2021年中国光电子器件行业概览

摘要 下游应用端与政策双轮驱动需求规模将爆发式增长 应用领域及分类：光电子器件 光器佳工要下游应用领域为设各商、运营商、互联对厂商和企业网客户等光器件按照工作方式和参敬特征两个负度出发，可连一少划分为驱动国素功能、传输波长、封装方式等选行分类 光模块是光通信系统中实现电信号与光信号档立转换的光电子器件：激光器芯片与探测器芯片是实现光快光电信号转换功能的核心器件： 中国光器件市场销售规模增长幅度小幅高于全球 产业链 行业与成本分析 市场，于2014年至2018年实现约1.5倍增长，年 光器件成本控制结构上，车游光、电芯片价格在光器件企业成本中平均占比50%，产品工艺与良率占比%，剩下的20X为其他费用控制光中芯片成本对于降低光靠价的成本至关重要： 复合增长率超12%。2018年后，受5G通讯技术及 下游工尝面向运营商为土的电信市场和互联网数配丰心为的通言场在5G让活发展流潮下，尊客户对光器件的马求急剧长，采购产品利服务是会适适规模化优势尽可能压价，议价能力报强。 其他空间信息通讯技术驱动，中国光器件设备销 售规模将经历新一轮增长，年复合增长率预计达 受益于政策驱动，光器件行业拐点出现！ 到14.6%， 销规模预计于2022年突破250亿元。 自2013年始，中国相继发布多典5G注信相关政策万确口国5G行业发质司 标，推过5G行业标准体系建设、促进光器件行业与上卡产业协同发展整力实现光器件产业险题式发展。 防若全球求压制造业转移加速，茉或中路产能湿通百中国转移，光器件行业中低端券件产能已完成从全球向中国的转移，驱动中国光器件企盛形成规模化生产优势， 文头豹 92021LeadLes 研究目的 本报告为中国光目子器件行业投资机会分析报告，将从市场规模、关链技术、驱动因卖、产业链等方面梳理中国光中子器件 市场投资环境现状，并对此行业做山分析折。 研究区城范国：中国地区 封究用期：2020-2021年 研空对象：光电子器件 此正究尚会回答的关链间题： (1）中回光电了器件的市场现状如何？其包会哪些核心技术？ 2中回光电子器件市场规模有多大：主要投资遇程有哪些？ 录 ：立用领域及分类光电子器件产业链分析·全来国 行业与成木分析 名词解释 +光器件：在光通信系统中完感特定动能的件，分为有源落和无源器件 +光有源器件：光通信系统中将电信号转换成光信号或将光信号转换成电信号的关链器件： →光无源器件：光逆信系统中需要消耗一定的能量、只有一定功能而没有光电或电-光转换的器件。 →4G：第四代移动逆信及其技术，元集3G与VLAN于体并能够传输高质益视频图像的技术，LTL（LongTermEvolution，长期演进技术；包括TDD-LTE和TDD-LTE是常 见的4G技术标准， 光通信：一种以光波为载波，以光纤为传输介质的逢信方式 光纤适配器：又名法兰盘，是光纤动连接器对中连接部件，用于两报次纤线之间的连接 +光收发接口组件：汇收发按块中的接口组件，用于光收发模块中的汇发射次模块（TransmitterOpticalSubassembly：TosA）与光接收次接块(ReoeiverOp 二头豹 24000725508 2c21 LeadLe3 wAw.czdla. 中国光电子器件行业概述一一应用领域及分类 光器件主要下游应用领域为设备商、运营商、互联网厂商和企业网客户等：光器件按照工作方式和参数特征两个角度出发，可进一步划分为驱动因素、功能、传输波长、封装方式等进行分类 光器件应用及分类 功能分类 波分增益放大 系统 开关器件 表面贴装 发送接收器件 管理器件 器件 网 等互联网厂商多通过代工厂研发、制造终端电子产品，对光器件产品需求 口按功能分类：不同组件在集或光器件中承担不同任务，可按其具体功能分为发送接收器件、波分复用器件、烂益效大器件、开关交换器件及系统管理器件。 商 旺盛， 按波长分类：从波长角度分析，光器件可分为850mm波段、1.310mm波段、1.550mm波段等类型。 产下游企业网客户包括金融机构、数育机构等。远期随数据中心升级，企业网客户对机房解决方案需求将扩大： 随光器件行业不断成熟.如149CnM、CWDM等激段光器件创新产品接连面市， 企业网 口按封装方式分类：TO主装方式可满足光器件从接工艺转向胶水工艺后对体积要求的变化，尺寸 从1O5c至10252不等，应用范较广。Buulzrlly带件按瑛形结构设计包装，应用于外腔半号本激 光器制造，可满足混范通讯需求 eww.cadla..r 光电子器产业链分析 全景图 产业链以上游端基础资源提供层如电光芯片与结构件辅料厂商等行业：中游端为光器件制造商及下游终端用户。 上游端芯片行业技术壁垒高，市场参与竞争者较少，其成本在光模块成品中平均占比接近50% 行业产业链 良率 加其高端市场的茎断能力。中低端市场，中国市场格局较为分散，如光迅科技、中际旭创等企业占据誉头部份额， 30% 70* 同业竞争 光芯片成本占比 电、光芯片成本 50% 光器件 成本结构 上游光电芯片技术壁垒高，国产化率函待提升。上游的芯片技术壁垒较高、研发成本高品，市场参与竞争者较少，极高的技 头多 50% 术要求和复杂的工艺流程使芯片成为光模块厂商的主要成本来 供应商设价能力 其他费用控制 源， 低端模块■中端模块■高端模块 205 下游主要面向运营商为主的电信市场和互联网数据中心为主的数通市场，在5G迅猛发展浪潮下，下游客户对光器件的册求急剧增长，采购产品和服务时会通过规模化优势尽可能压价，议价能力极强。 口光芯片成本对于降低光器任的成本至关重要：光器件芯片主要指激光器芯片（LD Chip：和探测器心片（PDChio，分别完或电光载换和光电转换，元光楼块 购买者 价能力 心功能芯片，与孩镜、金属盖、淘激套管等组件搭配分别封装成TOSA、ROSA OSA再与PCB、电芯片、结构件等封装成光模块： 口A光模项OM或本结构若：参考中际旭创公告波露，CWDM4知PAM4光模项中 光芯片成本占比分别为425、475。光心片或本占比连常存40%-605，电芯片成本占比通常在10%-30%之间 ：光器件行业技术壁垒较低，尤其是中低端市场较容易进入：随 普竞争者大量进入，产品降价幅度也将大幅增加。 口在光器仆个业的成本控制维构上来右，上游光芯片和电芯片的价格在光器竹企业成本中平均占比50%，产品工艺与良率占比30%，剩下的20为其他费用控制 行业壁垒 二头豹 Q:4906725508 2C21 LeadLe: 光电子器件行业一市场规模 中国光器件市场发展稳定增速小幅高于全球市场，主要得益于5G通讯技术及其空间信息通讯技术驱动，中国光器件设备销售规模将经历新一轮增长 中国光器件市场规模，2016-2023年预测 头豹洞察 口中国光器件市场销售规模增长幅度小幅高 于全球市场，于2014年至2018年实现约 1.5倍增长，年复合增长率超12%。2018年 后，受益于全球范同内数据中心客户资本开支提升和中国5G新基建项目建设稳步准 进，中巨光器件设备销售规模经历新一轮 增长，年复合增长率预计达到14.6，销售 规模预计十2022年突破250亿元， 口销售额构或：从光券件产品销售额构成角 度分析，TOSA器件为减中国光器件市场头 部，销售收入占比接近务类产品销售总额 50%：具余市场份额分别由ROSA、毛纤、结构片、光片等器件产品构或，ROSA器件占据接近30%市场分额未来光器件市场 点击前往查看点击前往查看 销售规模仍将以ROSA、TOSA产品营收为 主要构或：结构件类产品附加直将随技大升级而相应提。 二头豹 Q: 40072 5508 光电子器件行业一竞争格局 全球有及无源光器件市场处于完全竞争阶段，参与竞争的中小型厂商数量较多，产量和技术集中度较低，市场份额相对分散。在高端细分领域，中国企业与国际企业在技术与产能规模上有明显差距 全球无源光器件厂商产能贡献，2020年 全球有源光器件厂商产能贡献，2020年 单位：[百分比] 单位：[百分比] 16% - II-VI 16x - Finisar 18% = Lumentum Oclaro Sumitomo 45 光迅科技 39% 7§ Lumentum XE - Finisar Acacia 4h = NPTN = Fujitsu 头参 7% 18% 光迅科技 4% - Sumitomo = NPTN CoAdna 7% 8% - NEL =AAOI 59 其他 其他 4% 13% 11% 4%456 口有源光器件市场中低端细分领域同处于完全竞会状念，高常核心器件领域处于相对完全竞会状态。在低速光收发模项等中低筛纸分市场领就，丰小型厂商初步具 口无源光器件币场处于完全竞争阶段，参与壳争的中小型厂商数量较多，产量和技术共丰度较低，市场价额扫对分散：大中小厂商整依为全球市场责献相对较大产 抗衡，普追需参考境外成熟工艺、引进尖端生产线以扩大市场占有呈，为全球市场责献产能相对较小。 能。十国企业集十布局光离器、光分路器、开关元件、光递波器等无源光器件产品其产能逐渐达到国际水平：粒成约30%全球无源光器件铛告市场份额。 口在光芯片、激光器等高端纠分市场领域国数量众多中小企业尚无入同实力：如光让、昂纳等大型有源光器件生产厂商在T艺水平、讲发能力等方面逐渐迁」国际先进企业水准，但在完善产业链、整合产能等面资源有限，无法完全满足十国通讯系统没备生产商对高流光薪件高速增长的声求， 口但多数中小厂商有源光器件心业务支举，其资金本础、人才本础较为薄弱 自主研发能力不强，大多通过量产中低端光器件产品获得收入。 —数通市场 光器件行业应用端 数通领域光模块景气度短期上行。数通领域光模块应用的下游最多为DC机房，通过对比中国光模块行业收入增速与中国IDC行业收入增速，二者之间具有一定关联性 全球数通光模块市场规模及增速，2019-2023预测 中国IDC市场规模及增速，2015-2020年 单位：[亿元、百分比] 口2019年，中国IDC市场规模达到1562.5亿元．同比增长27.2%，预计2020年，十国IDC规模达到1958.2亿元，同比增长25.3% 10% 500 0% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 全球云数据中心流量占比，2016-2020年 点击前往查看点击前往查看点击前往查看 单位；[百分比] 100% 口在云应用激增的推动下 云数据中心流量将占数据中心流量绝大部分。从全 95% 90% 口5G浪潮下数据流量爆发，带动大规模数据中心的新注与改造。随若5G应用层面不断扩质，数据流量将呈炼发性增长态势。数据流量的急制增长拉动对教据中心的底层需求，同时，数据中心的网络架构升级也带动了史多连接需求， 球来看，到2021年，云数 据中心流量将达到总数据 85% 中心流量95而在2016年此占比约为88% 口数通领域光模块景气度短期上行，数通领或光模块应月的下游量多为IDC机房，通过对比中国光模以行业收入增速与国DC行业收入增这，二者之问具有一定的关联性。 80% 非云数据中心流量占比■全球云数书中心流量占比 Q: 400 072 5506 光器件行业应用端- —5G通信 5G建设叠加新基建政策，助推电信市场光模需求增长，自前已建成5G基站超过50万个，中国5G用户数超1.5亿达世界第一，5G终端连接数已突破1亿计 5G基站各环节光模块需求量 中国5G网络建设进度 ——市场增量点 小基站是宏基站有效补充，其重要性不断提升，小基站和宏基站配合组网，实