商品期权市场全景数据报告
、 商品期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 要点： 今日国内商品期权各标的走势大面积收红，能化板块涨幅居前。期权市场方面，商品期权成交量整体有所回落。目前棕榈油、原油、铜等认沽合约成交最为活跃。而白糖、橡胶、动力煤等则在认购期权上交投更为积极。在持仓量PCR方面，棕榈油、玉米、原油、铜等处于高位。橡胶、黄金、甲醇、PTA等期权品种则处于相对低位。在波动率方面，疫情担忧有所减退，市场不确定降低，波动率有所回落。宏观市场方面，市场关注俄乌局势与美联储会议。美联储从今天开始召开议息会议，预计会议结果将使美联储加息路径更为明朗。国内方面，中央经济工作会议表示我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。中期借贷便利（MLF）操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10个基点。降息力度略超市场预期。央行副行长表示存准率进一步调整的空间变小了，但仍然还有一定的空间，要把货币政策工具箱开得再大一些，保持总量稳定，避免信贷“塌方”。国资委表示稳步推进钢铁等领域的重组整合 适时研究组建新的中央企业集团。1月LPR报价出炉，1年期下调10个基点，5年期下调5个基点，略低于市场预期。在策略方面，当前商品博弈较为剧烈，可重点关注黑色、能源化工日内的Gamma策略的机会。方向性投资者则建议构建价差策略，防范Vega风险。中长期投资者则可把握做空Vega的投资机会。此外，春节假期临近，投资者可买入虚值期权做好利润保护。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化豆粕期权3,2600.80%177998-235524988286627玉米期权2,7751.09%1809051509757810111816铁矿石期权776.03.40%74434-257042358982232LPG期权4,423.0-0.32%10407-788915940429聚丙烯期权8,641.02.14%398762239929488352塑料期权9,064.02.07%39928984224552874PVC期权8,825.01.72%20335423044140-219棕榈油期权9,574.01.79%76878-117152581777339白糖期权5,722-0.76%66352-107451772502689棉花期权21,6800.02%345918561666691022PTA期权5,410.02.97%174541405023812611595甲醇期权2,821.02.21%12817036785111291-1084菜籽粕期权3,055.01.26%22766-102566399725动力煤期权788.03.74%1147-5741351381铜期权70,7301.30%29806-4180338401336橡胶期权14,3600.31%10297-702653577891黄金期权378.60.37%7341-305919629363铝期权21,5251.87%26060525933447996锌期权24,9550.77%12561185416941627上期能源原油期权5391.74%13627-10011165511426成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点豆粕期权0.84060.14931.13960.00660.20080.6471玉米期权0.82090.05021.2659-0.05590.12730.4849铁矿石期权1.7787-0.07271.4720-0.01440.47940.7769LPG期权0.68860.15960.6435-0.05670.55350.9618聚丙烯期权1.1574-0.15130.5447-0.00370.25340.6047塑料期权2.1521-0.16281.0097-0.04270.25520.5801PVC期权0.2727-0.06560.66260.00540.34200.8298棕榈油期权3.0018-0.17643.49000.11060.33300.6667白糖期权0.5157-0.15610.52220.03140.16770.6081棉花期权1.1823-0.23130.97450.01590.25880.8052PTA期权1.3077-0.02420.80510.08200.41440.9517甲醇期权0.6096-0.28700.54640.05110.41240.8960菜籽粕期权1.21110.28131.66330.02480.33610.9839动力煤期权0.44280.11480.7053-0.01170.53100.8479铜期权1.3319-0.09801.25040.01900.25000.8249橡胶期权0.41640.02370.4497-0.00010.32540.7325黄金期权0.5723-0.19460.8452-0.01320.16380.1216铝期权1.2620-0.02541.19640.01720.29320.8547锌期权0.8835-0.39410.9999-0.08050.25410.6425上期能源原油期权1.1951-0.21251.9892-0.06820.51500.9868大商所波动率情况郑商所上期所2022-1-262022-1-26标的情况期权成交持仓情况期权市场情绪情况大商所郑商所上期所 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品组 牛秋乐 执业编号：F0268914 (从业) Z0002616 (投资咨询) 联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品组 彭博 执业编号：F0305572 (从业) Z0011662 (投资咨询) 联系方式：010-68578617/pengbo1@foundersc.com 作者：金融衍生品组 冯世佃 执业编号：F 3049858(从业) Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 成文时间：2022年1月26日星期三 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 目录 一、豆粕期权 ................................................................................................................................ 2 二、白糖期权 ................................................................................................................................ 3 三、铜期权 .................................................................................................................................... 5 四、玉米期权 ................................................................................................................................ 6 五、棉花期权 ................................................................................................................................ 8 六、橡胶期权 ................................................................................................................................ 9 七、铁矿石期权 .......................................................................................................................... 11 八、PTA期权 ............................................................................................................................... 13 九、甲醇期权 .............................................................................................................................. 14 十、黄金期权 .............................................................................................................................. 15 十一、菜籽粕期权 ...................................................................................................................... 17 十二、LPG期权 ........................................................................................................................... 18 十三、动力煤期权 ...................................................................................................................... 20 十四、聚丙烯期权 ...................................................................................................................... 21 十五、塑料期权 .......................................................................................................................... 23 十六、PVC期权 ........................................................................................................................... 25 十七、铝期权 .............................................................................................................................. 26 十八、锌期权 ................................
