宏观金融日报220121 股指期货 一、行情回顾 沪深股指全天震荡下滑，量能缩减至万亿以下，北向资金一路净买入未能提振市场。大市成交0.987万亿元，上日为1.13万亿元。盘面上，新冠肺炎检测板块下挫近6%，九安医疗、东方生物、信邦制药等跌停。长春高新连续三日跌停，疫苗股承压。博瑞医药一字涨停，复星医药升近6%，两公司均获仿制默沙东新冠口服药授权。军工板块破位走低，中航重机跌停，中航沈飞触及跌停。上海电力午后闪崩跌停，电力板块下探。中国石油跌超4%，油气板块持续低迷。上证50收于3233.7点，沪深300收于4823.51点,中证500收于7056.79点。 二、行情分析 今日早评中我们说：“昨日沪深三大指数全天整理为主，板块分化明显。以银行、保险为首的大蓝筹普遍走强，资金净流入明显。据保险业资管人士透露，机构调仓买入大蓝筹。大市成交1.13万亿元，环比增600亿。券商等金融股走势较强，但中小盘股出现回落，分化较为明显，市场难以形成合力，沪深300指数将继续区间震荡，压力位5100点，支撑位4770点。”实际走势来看股指再度回落，机场板块领涨，IH强于IC。昨日强势的金融股，今日回落，新冠病毒检测及新冠药物板块大幅下跌，医药股走势疲弱，板块快速轮动，无持续领涨板块。北向资金净入超百亿，外资近期持续抄底，股指下跌空间有限，沪深300指数将继续区间震荡，压力位5100点，支撑位4770点。 国债期货 一、行情回顾 今日5年期国债期货主力合约TF2203报收于102.505，涨幅0.19%，最高102.520，最低101.320，成交量2.92万手，持仓量91521手，日增仓1437手;10年期国债期货主力合约T2203报收于101.380，涨幅0.18%，最高101.400，最低101.210，成交量5.14万手，持仓量152012手,日增仓578手；2年期国债期货主力合约TS2203报收于101.440，涨幅0.01%，最高101.445，最低101.340，成交量1.19万手，持仓量51767手，日增仓1488手。 公开市场有100亿元逆回购到期，央行继续开展1000亿元7D逆回购操作，当日净投放900亿元。本周公开市场共进行了5000亿逆回购操作和7000亿元MLF操作，本周累计有500亿元逆回购和5000亿元MLF到期，因此本周全口径净投放6500亿元。下周（1月24日至1月30日）央行公开市场将有5000亿元逆回购到期。昨日LPR下调并未超出市场预期。今日市场宽松预期继续，国债期货尾盘拉升全线飘红。 二、重要经济资讯 1.Shibor短端品种多数下行。隔夜品种上行2.8bp报2.063%，7天期下行0.1bp报2.112%，14天期下行6.3bp报2.368%，1个月期下行0.1bp报2.417%。 2.财政部91天期、182天期贴现国债中标收益率分别为1.7698%、1.8855%，边际中标收益率分别为1.8212%、1.9235%，全场倍数分别为4.86、4.37，边际倍数分别为1.97、1.64。 分析师： 张惠乾 电话：025-52278932 从业资格证：F3036196 投资咨询证：Z0014677 史珂 从业资格证号：F3007722 投资咨询证号：Z0015049 刘译 从业资格证号：F3052411 投资咨询证号：Z0015427 免责声明/Declaration 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 Copyright 2008 Holly Futures Co. Corp. Holly Daily Information is made available as a complimentary service by Holly Futures Co. No further redistribution is permitted without written permission from Holly Futures Co. Holly Daily Information is intended to provide factual information, but its accuracy cannot be guaranteed. The views expressed in any article are solely those of the respective individuals cited.