宏观金融日报220118 股指期货 一、行情回顾 上证指数、创业板指盘中分道扬镳，一上一下局面中，宁德时代跌超3%，抗疫题材大步回撤。今日全天跌停或跌幅超10%个股数量明显增多，或为量化交易所为。大市成交1.2万亿元，上日为1.13万亿。盘面上，大基建央企、煤炭、地产、金融、白酒板块造好，中国交建封板，中国神华、华能国际、宁波银行等大涨，“万、保、招、金”集体走升。数字经济概念板块冲高回落，天源迪科、浪潮软件、海量数据等连续涨停。此前两个半月内涨近13倍的九安医疗放量跌停，主力净流出超20亿元，新冠肺炎检测板块重挫8%。上证50收于3187.52点，沪深300收于4813.35点,中证500收于7163.16点。 二、行情分析 今日早评中我们说：“昨日沪深股指早盘连续拉升，午后横盘整理，宁德时代涨超5%提振创业板指。大市成交1.12万亿元，环比略增。盘面上，数字经济概念乘风破浪，数字认证、新开普、数字政通、东方国信、太极股份、浪潮软件、神州信息等30余股涨停。央行货币政策进一步宽松，加强市场对稳增长预期，沪深300指数将在震荡区间下沿企稳反弹。”实际走势来看股指继续反弹，建筑板块领涨，IH强于IC。国家发展改革委国民经济综合司司长袁达18日在新闻发布会上表示，抓紧出台实施扩大内需战略的一系列政策举措，基建托底提升市场信心。尽管四季度GDP增速边际回升，但考虑到投资和消费的下行压力，房地产的再次探底，经济增长动能明显趋弱，虽然央行降息10BP，但后续可能需要更多、更强的政策形成合力才能推动股指上行，沪深300指数将继续区间震荡，压力位5100点，支撑位4770点。 国债期货 一、行情回顾 今日5年期国债期货主力合约TF2203报收于101.665，跌幅0.03%，最高101.755，最低101.620，成交量3.09万手，持仓量84528手，日增仓207手;10年期国债期货主力合约T2203报收于100.675，最高100.790，最低100.610，成交量6.44万手，持仓量159236手,日增仓4745手；2年期国债期货主力合约TS2203报收于101.050，跌幅0.01%，最高101.095，最低101.040，成交量1.40万手，持仓量46299手，日减仓83手。 本周公开市场累计开展500亿元逆回购操作，本周共有400亿元逆回购到期，因此当周净投放100亿元。下周央行公开市场将有500亿元逆回购到期，下周一还有5000亿元MLF到期。中国2021年12月出口（以美元计）同比增长20.9%，预期18.2%，前值22%；进口增19.5%，预期22%，前值31.7%；贸易顺差944.6亿美元，前值717.1亿美元。河南1月13日招标发行2022年地方专项债券（一至九期），正式拉开今年地方政府专项债券发行大幕。此外，浙江、山西、陕西、山东等10余地均已公布一季度地方债发行计划。今日期债日内表现前高后低，多数合约小幅收跌。关注下周MLF的操作情况。 二、重要经济资讯 1.Shibor短端品种多数上行。隔夜品种下行0.9bp报2.209%，7天期上行1.1bp报2.213%，14天期上行15.6bp报2.235%，1个月期上行0.2bp报2.429%。 2.财政部91天、30年期国债中标收益率分别为1.9139%、3.3189%，全场倍数分别为4.43、4.31，边际倍数分别为15.81、2.86。 分析师： 张惠乾 电话：025-52278932 从业资格证：F3036196 投资咨询证：Z0014677 史珂 从业资格证号：F3007722 投资咨询证号：Z0015049 刘译 从业资格证号：F3052411 投资咨询证号：Z0015427 免责声明/Declaration 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 Copyright 2008 Holly Futures Co. Corp. Holly Daily Information is made available as a complimentary service by Holly Futures Co. No further redistribution is permitted without written permission from Holly Futures Co. Holly Daily Information is intended to provide factual information, but its accuracy cannot be guaranteed. The views expressed in any article are solely those of the respective individuals cited.