财通国际证券有限公司 www.ctsec.com.hk 1 / 6 免责声明 ：财通国际证券有限公司(“财通国际证券”)可于法律许可下与本文内提及公司建立商业关系。本文作者未持有金力永磁(06680.HK)及本文内公司分析中所述公司之股份。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的邀请、要约及招揽或向他人作出邀请及招揽。本报告的信息来源于已公开或相信属可靠的资料，财通国际证券概不保证该等信息的真确性、准确性或完整性，或对客户声称于报告中发现的任何明示或暗示之陈述负责。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的咨询或投资建议。本报告内提及公司不一定适合所有投资者，在作出投资决定前，客户应充分考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，不宜单依靠本报告作出投资决定。财通国际证券不对任何人使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本报告的版权归财通国际证券所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯财通国际证券版权的其他方式使用。 港股朝闻 二零二二年一月十四日星期五 国家商务部：将会同有关部门做好新一批跨境电商综合试验区扩围 国家商务部新闻发言人束珏婷表示，下一步将按照《国务院办公厅关於加快发展外贸新业态新模式的意见》要求，不断完善政策体系，营造良好环境，提升服务水平，重点紮实推进跨境电商综合试验区建设，将会同有关部门做好新一批综试区扩围工作；提升市场采购贸易方式便利化水平，完善市场采购贸易方式试点动态调整机制；同时培育一批优秀海外仓企业，完善便利服务各贸易市场的海外仓网络；稳步推进外贸综合服务企业、保税维修与离岸贸易发展。 日本12月M2货币供应年升放缓至3.7% 略低预期 日本央行数据显示，日本2021年12月M2货币供应按年升幅进一步放缓至3.7%(前值升4%)，屡创至少逾一年低，也不及市场预期升3.8%。期内，M3货币供应按年升幅进一步略放缓至3.4%(前值略下修仅升3.5%)，同创至少逾一年低。M1货币供应按年增速进一步放缓至6.9%(前值升7.1%)，创三个月低。最广义货币流动(L货币)按年增长进一步放缓至4.6%(前值升4.8%)，屡创至少逾一年低。 高盛上调今年内房债违约率预测至19% 迎来债务到期高峰 高盛发表研究报告指，去年底内地房地产企业高收益债出现几宗大规模违约，最近数周虽未见大量支付逾期(违约)情况，但紧张情绪加剧。这反映於债务置换或债务延长方案增加。考虑信贷紧张加剧及市场压力持续，该行上调今年内房违约预测。在基本情境下，料内房高收益债违约率达19%，高於原先预期的11.5%。在悲观情境下更有可能高达31.6%(原先为25.4%)，而在乐观情境料见10.5%(原先为4.3%)。 高盛表示，未来数个月将有大量内房高收益债到期，料潜在发生更多债务置换或债务延长，以及有更多违约个案发生。该行估算2022年1月余下时间有36亿美元内房债到期，3月有33亿美元，4月另有37亿美元内房债到期。 该行中国经济师团队维持今年内地房策温和放宽预期，但料不会有重大房地产需求刺激。 大中华主要指数 收盘 变动(%) 恒生指数 24,430 0.11 恒生国企指数 8,602 -0.12 恒生中资企业指数 4,115 0.09 AH股溢价指数 141 -1.04 上证综合指数 3,555 -1.17 深证成份指数 14,138 -1.96 沪深300指数 4,766 -1.64 台湾加权指数 18,437 0.33 全球主要股市指数 收盘 变动(%) 道琼斯指数 36,114 -0.49 标普500指数 4,659 -1.42 纳斯达克指数 14,807 -2.51 VIX波动指数 20 15.27 英国FT100指数 7,564 0.16 日经225指数 28,489 -0.96 新加坡海峡指数 3,257 0.07 利率 收盘 变动(%) 美元LIBOR三月利率(%) 0.238 -0.0060 人币SHIBOR三月利率(%) 2.500 0.0000 港元HIBOR三月利率(%) 0.240 0.0007 美国十年期国债利率(%) 1.700 -0.0400 中国十年期国债利率(%) 2.809 0.0160 汇价 收盘 变动(%) 美元指数 94.88 -0.1223 港元/人民币 ¥0.82 0.0000 美元/人民币 ¥6.37 0.0000 欧元/美元 $1.15 0.1136 美元/日元 ¥114.17 -0.4013 商品 收盘 变动(%) 欧洲布兰特原油($/B) 84.1 -0.66 美国轻质原油($/B) 81.7 -1.14 上金所现货金(￥/g) 373.2 0.31 国际现货黄金($/Oz） 1,815.4 -0.65 国际现货白银($/Oz） 23.2 0.00 LME现货铜($/T) 9,971.9 0.28 波罗的海运费指数 1,873.0 -7.60 ETF 收盘(净值) 变动(%) 盈富基金 24.56 0.245 南方A50 17.36 -1.531 X安硕A50中国(净值) 17.86 -1.706 财通国际证券有限公司 www.ctsec.com.hk 2 / 6 免责声明 ：财通国际证券有限公司(“财通国际证券”)可于法律许可下与本文内提及公司建立商业关系。本文作者未持有金力永磁(06680.HK)及本文内公司分析中所述公司之股份。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的邀请、要约及招揽或向他人作出邀请及招揽。本报告的信息来源于已公开或相信属可靠的资料，财通国际证券概不保证该等信息的真确性、准确性或完整性，或对客户声称于报告中发现的任何明示或暗示之陈述负责。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的咨询或投资建议。本报告内提及公司不一定适合所有投资者，在作出投资决定前，客户应充分考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，不宜单依靠本报告作出投资决定。财通国际证券不对任何人使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本报告的版权归财通国际证券所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯财通国际证券版权的其他方式使用。 市场总结 ➢ 港股总结 美国上月通胀未超预期，市场对美联储加速收紧货币政策忧虑消除。恒指今日反覆偏好，恒指高开159点後升幅收窄，午後曾倒跌112点见24,289点，全日升27点或0.11%，收24,429点；国指跌10点或0.12%，收8,602点；恒生科技指数跌103点或1.75%，收5,796点。大市全日成交总额1,363.31亿元，沪、深港通南下交易分别净流入15.6亿及7.94亿元人民币。 金融股: 汇控(00005.HK) 升1.7%报53.65元，港交所(00388.HK) 跌1.1%报456.6元，友邦(01299.HK) 升1.6%报82.7元，渣打(02888.HK) 及中银香港(02388.HK) 各升2.4%及2%。 科网股: 腾讯(00700.HK) 跌1.2%报475.2元，阿里巴巴(09988.HK) 跌0.6%报132.2元，小米(01810.HK) 、美团(03690.HK) 及百度(09888.HK) 各跌0.4%至1.5%，京东(09618.HK) 及网易(09999.HK) 各回吐3.9%及3.3%，哔哩哔哩(09626.HK) 回吐5.2%。阿里健康(00241.HK) 及 平 安 好 医 生(01833.HK) 各跌7%及4.7%， 明 源 云(00909.HK) 跌10.7%。 内房股: 融创中国(01918.HK) 拟折让15.3%配股净筹近45亿元，股价挫22.6%报9.13元。市场忧虑内房股状况，内房股 普遍 下跌 。雅 居乐(03383.HK) 跌13.3%，世茂(00813.HK) 跌9.4%，合景泰富(01813.HK) 及碧桂园(02007.HK) 各跌7.4%及7.8%，龙光(03380.HK) 及奥园(03883.HK) 各跌逾6%。 内需股: 券商引述中国旺旺(00151.HK) 指，公司预期现财年下半年原材料价格上涨，部份抵销产品价格上升利好，股价跌9.3%。汽车股恒大汽车(00708.HK) 首款量产车型「恒驰5」首车提前下线，股价高开後倒跌逾14%。 濠赌股: 珠海市公布经珠澳口岸到澳门人员须持48小时内核酸阴性证明，濠赌股银娱(00027.HK) 、新濠国际(00200.HK) 、澳博(00880.HK) 、永利澳门(01128.HK) 及金沙中国(01928.HK) 各跌2.6%至3.3%，美高梅中国(02282.HK) 跌4.6%。 ➢ 欧洲股市 欧洲股市个别发展，市场憧憬半导体供应改善，汽车及科技股受捧，但防守性股份下跌拖累大市。 英国富时100指数升12.13点或0.2%，收报7,563.85点。德国DAX指数升21.27点或0.1%，收报16,031.59点。法国CAC40指数跌36.05点或0.5%，收报7,201.14点。 ➢ 新股资讯 - 金力永磁(06680.HK)暗盘收27.85元 低上市价17.6%； - 德盈控股(02250.HK)公开发售超购6.3倍及下限定价 一手中签率30%; - 农银国际春华资本传合组SPAC来港上市 筹2亿美元； 新股上市时间表 证券代码 证券简称 招股截止日期 上市日期 6680.HK 金力永磁 1月7日 1月14日 2250.HK 德盈控股国际 1月7日 1月17日 2260.HK 环龙控股 1月3日 1月11日 港股表现前十名 证券代码 证券简称 一日(%) 一周(%) 0147.HK 国际商业结算 +71.1% +109.2% 0789.HK 雅天妮集团 +31.5% +35.2% 0039.HK 中国北大荒 +25.0% +35.1% 0996.HK 嘉年华国际 +23.5% 0.0% 1470.HK 富一国际控股 +22.3% +6.7% 1796.HK 耀高控股 +18.1% +18.1% 0989.HK 华音国际控股 +16.1% +20.4% 1707.HK 致浩达控股 +15.3% +15.3% 0080.HK 中国新经济投资 +14.5% +4.0% 2799.HK 中国华融 +13.8% +9.6% 财通国际证券有限公司 www.ctsec.com.hk 3 / 6 免责声明 ：财通国际证券有限公司(“财通国际证券”)可于法律许可下与本文内提及公司建立商业关系。本文作者未持有金力永磁(06680.HK)及本文内公司分析中所述公司之股份。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的邀请、要约及招揽或向他人作出邀请及招揽。本报告的信息来源于已公开或相信属可靠的资料，财通国际证券概不保证该等信息的真确性、准确性或完整性，或对客户声称于报告中发现的任何明示或暗示之陈述负责。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的咨询或投资建议。本报告内提及公司不一定适合所有投资者，在作出投资决定前，客户应充分考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，不宜单依靠本报告作出投资决定。财通国际证券不对任何人使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本报告的版权归财通国际证券所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯财通国际证券版权的其他方式使用。 美股市场 ➢ 美股概览