请阅读正文后的声明 黑色金属研究团队 研究员：肖维 021-60635725 xiaow@ccbfutures.com 期货从业资格号：F3011551 投资咨询证书号：Z0011422 研究员：翟贺攀 021-60635736 zhaihp@ccbfutures.com 期货从业资格号：F3033782 投资咨询证书号：Z0014484 研究员：吴凯航 021-60635735 wukh@ccbfutures.com 期货从业资格号：F03086042 行业 铁矿石 日期 2022年1月7日 请阅读正文后的声明 - 2 - 每日报告 一、行情回顾与操作建议  盘面表现 2022-01-06铁矿石最新数据概况 主力行情数据 日期 前收 盘价 开盘价 最高价 最低价 收盘价 收盘价变化 涨跌幅 成交量 持仓量 持仓量 变化 资金流向 2022-01-06 694.0 697.0 717.5 695.5 717.0 23.0 3.31 747727 655116 25168.0 3.9 2022-01-05 689.0 692.5 696.5 681.0 694.0 5.0 0.73 642023 629948 -12888.0 -0.69 2022-01-04 680.0 680.0 692.0 662.0 689.0 9.0 1.32 720464 642836 10321.0 1.54 2021-12-31 669.5 669.5 683.0 664.0 680.0 10.5 1.57 684267 632515 -6805.0 0.25 2021-12-30 663.0 667.0 684.5 665.5 669.5 6.5 0.98 873237 639320 -14487.0 -0.65 主力持仓数据 日期 前20多头持仓 前20空头持仓 前20多头 持仓变化 前20空头 持仓变化 多空对比 偏离度 2022-01-05 368616.0 390905.0 -11972.0 -11651.0 -321.0 -0.08 2022-01-04 380588.0 402556.0 -1456.0 -1350.0 -106.0 -0.03 2021-12-31 382044.0 403906.0 -1868.0 5354.0 -7222.0 -1.84 2021-12-30 383912.0 398552.0 2862.0 -11586.0 14448.0 3.69 2021-12-29 381050.0 410138.0 1587.0 -5301.0 6888.0 1.74 铁矿石各合约行情解析图 数据来源：聚宽，Wind，建信期货研投中心 请阅读正文后的声明 - 3 - 每日报告  基本面分析 2022-01-06基本面分析监控图 铁矿石期现货价格及价差 四大产量、发货量 铁矿石发货量与到港量 请阅读正文后的声明 - 4 - 每日报告 铁矿石库存 开工率、产能利用率 请阅读正文后的声明 - 5 - 每日报告 生铁、粗钢产量 钢厂利润 建材成交量 数据来源：Wind，MySteel，建信期货研投中心。 请阅读正文后的声明 - 6 - 每日报告  技术分析 2022-01-06铁矿石技术分析监测图 铁矿石主力合约日级K线图 铁矿石连续主力价格走势 铁矿石各合约价格走势 数据来源：聚宽，Wind，建信期货研投中心 请阅读正文后的声明 - 7 - 每日报告  后市展望 1月6日，铁矿石自5日上涨0.73%后进一步上涨3.31%，6日铁矿石价格主要受下游钢材价格的带动。 从铁矿石基本面数据可以看到，近期钢厂的铁矿石库存已经得到快速回升，但是距离往年同期仍有较大距离，且目前高炉开工率有所回升，另外结合1月初的季节性补库趋势，铁矿石价格仍有一定的回升空间。但从长期来看，建材成交量累积同比大幅下降，下游需求虽有回升但相对疲软，而供给方面，虽然近期铁矿石到港量有所下降，但港口的铁矿石库存仍旧没有回落，仍然处在年内98%分位，因此铁矿石整体供过于求，预计当钢厂结束补库后铁矿石或将快速回落。 请阅读正文后的声明 - 8 - 每日报告 二、行业要闻  12月31日，国务院关税税则委员会发布《中华人民共和国进出口税则（2022）》  27日央行加大公开市场逆回购操作力度，单日净投放400亿元。市场人士指出，短期跨年资金仍供不应求，央行明显加大资金投放，维稳市场预期，预计流动性平稳跨年概率较大。  新华财经北京12月23日电 生态环境部今天（23日）宣布，针对有消息称一些北方地区的企业，被要求减产以保证冬奥会的空气质量。生态环境部表示，这些传言不属实，将依法依规采取合理的环保措施。  财联社12月20日电，在经历了1个多月的底部盘整后，国内钢铁商品期货价格稳步上行。截至12月17日下午收盘，螺纹钢期货收报4505元/吨，月涨幅达8.22%；铁矿石期货收报676.5元/吨，月涨幅达10.18%。现货市场上，钢材价格也稳中有升。业内人士表示，目前钢铁行业限产仍在进行中，需求处于传统淡季，钢市仍以供需两弱为主。分析师认为，目前全国范围内冬储政策还不明朗，商家多数保持低位库存等待相关指引。随着生产端和贸易端博弈加剧，预计钢价难有大幅波动。  12月15日，世卫组织表示目前已有77个国家和地区报告奥密克戎毒株感染病例。  12月15日，众议院通过提高债务上限2.5万亿美元的法案 请阅读正文后的声明 - 9 - 每日报告 三、数据概览 图1：四大矿山产量：万吨 图2：四大矿山铁矿石发货量：万吨 0500001000001500002000002500003000003500000100002000030000400005000060000700008000090000100000力拓必和必拓淡水河谷FMG四大合计产量（右） 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 图3：铁矿石净进口累计与同比：万吨，% 图4：铁矿石钢厂与港口库存：万吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 图5：高炉开工率与产能利用率情况：% 图6：近期铁矿石入炉配比：% 块矿12%球团矿16%进口烧结矿64%其它烧结矿8% 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 100012001400160018002000220024002600100300500700900110013001500铁矿：发货量：FMG—中国（周）铁矿：发货量：必和必拓—中国（周）铁矿：发货量：淡水河谷（周）铁矿：发货量：力拓—中国（周）四大矿山发货累计-15-10-5051015020000400006000080000100000120000铁矿：净进口数量合计累计值：全球—中国（月）铁矿：净进口数量合计累计值同比：全球—中国（月）9500105001150012500135001450015500铁矿：进口：库存：247家钢铁企业（周）铁矿：进口：库存合计：45个港口（周）556065707580859095100Mysteel全国247家钢厂高炉开工率（周）Mysteel全国247家钢厂高炉炼铁产能利用率（周） 请阅读正文后的声明 - 10 - 每日报告 图7：中国主要港口铁矿石日成交量：万吨 图8：青岛港铁矿石现货价格：元/吨 050100150200250300铁矿：成交量合计：中国主要港口（日） 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 图9：铁矿石基差走势：元/吨 图10：生铁、粗钢产量：万吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 图11：钢材毛利润：元/吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究中心 400600800100012001400160018002000PB粉：61.5%Fe：汇总价格：青岛港（日）超特粉：56.5%Fe：汇总价格：青岛港（日）金布巴粉：60.5%Fe：品牌价格：青岛港：（日）卡粉：65%Fe：品牌价格：青岛港：（日）-1000100200300400500020040060080010001200140016001800车板价:青岛港:澳大利亚:PB粉矿:61.5%:-期货收盘价(活跃合约):铁矿石车板价:青岛港:澳大利亚:PB粉矿:61.5%期货收盘价(活跃合约):铁矿石150170190210230250270290310330350CISA：粗钢：日均产量：中国（旬）CISA：生铁：日均产量：中国（旬）-400-20002004006008001000120014001600螺纹钢：高炉：毛利：中国（日）螺纹钢：电炉：利润（日）热轧板卷：毛利：中国（日）冷轧板卷：毛利：中国（日） 请阅读正文后的声明 - 11 - 每日报告 【建信期货研投中心】 宏观金融研究团队 021-60635739 有色金属研究团队 021-60635734 黑色金属研究团队 021-60635736 石油化工研究团队 021-60635738 农业产品研究团队 021-60635732 量化策略研究团队 021-60635726 免责申明：本报告谨提供给建信期货有限责任公司（以下简称本公司）的特定客户及其他专业人士。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本公司力求报告内容的客观、公正，但报告中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者应当充分考虑自身特定状况，并完整理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“建信期货研投中心”，且不得对本报告进行任何有悖愿意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼 电话：021-60635548 邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211 电话：0755-83382269 邮编：518038 山东分公司 地址：济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室 电话