固定收益處每日短評12/28/2021 1 of 2 資料來源:彭博資訊 十年期公債走勢 資料來源: Thomson Reuters 全球股價指數 收盤 漲跌 % 道瓊工業指數 36302.38 351.82 0.98% S&P500 4791.19 65.40 1.38% NASDAQ 15871.26 217.89 1.39% 費城半導體指數 4039.51 107.12 2.72% 英國FTSE 7372.10 -1.24 -0.02% 法國CAC 7140.39 53.81 0.76% 德國DAX 15835.25 78.94 0.50% 日經225 28676.46 -106.13 -0.37% 香港恆生 23223.76 30.12 0.13% 台灣加權 18048.94 87.30 0.49% 今日重點摘要 貨幣 資 金 流 動 性 良 好 台債 回歸平靜 美債 債 市 利 率 續 彈 利率市場 收盤(%) BPs 台灣市場 RP 10D 0.1800 0.00 二年期公債 0.4050 0.00 五年期公債 0.5000 -1.00 十年期公債 0.6400 0.00 二十年期公債 0.7500 0.00 IRS 2Y 0.6600 0.00 IRS 5Y 0.7600 0.00 美國市場 美國二年期公債 0.6987 1.06 美國十年期公債 1.4756 -1.71 美國三十年期公債 1.8839 -2.13 IRS 10Y 1.5505 -2.05 日本市場 日本十年期公債 0.0610 -0.60 主要貨幣 收盤 前日收盤 漲跌 USD/TWD 27.715 27.738 -0.023 USD/JPY 114.87 114.38 0.49 EUR/USD 1.1328 1.1319 0.0009 利率市場 昨日(%) 前日(%) 隔夜拆款利率 0.085 0.085 固定收益處每日短評12/28/2021 2 of 2 經濟指標 昨日(12/27)公佈 國家 指標 本期 前值 -- -- -- -- 今日(12/28)將公佈 國家 指標 本期預估 前值 -- -- -- -- 0.68 0.68 因 貨幣市場 資 金 流 動 性 良 好 昨日(12/27)存單到期有1,160億挹注，整體銀行端偏向充裕，多數調整積數進度良好，且多有拆出資金的餘裕，惟忌憚年底前未知的變數影響資金流動性，態度仍是保守觀望，短率持穩，昨日隔拆利率成交區間在0.079%~0.220%。在債市附買回方面，銀行端、壽險端資金平穩，投信端可供應新作資金充沛，持續有找券需求，但仍是短天期承作，因券源不足多以到期續作為主，RP利率大致持平在區間之內，昨日公債RP利率成交區間0.18%~0.20%。 今日(12/28)子有央行存單8,725.75億到期，緊縮因子有央行發行存單、國庫券250億台幣交割。今天央行存單有大量挹注，在無重大緊縮因子影響下，整體市場短期資金充裕，年底資金情勢應無大變化，調度應無礙，預估公債RP利率成交區間在0.18%~0.20%。 (日評內容因與週報內容重疊性高，故擬自 2022/01 起暫停刊登，特此說明) 國內債券市場 回歸平靜 昨日(12/27)台債二年券A10109無成交，五年券A10108持平收在0.5000%成交1億，十年券A10111無成交。台債市場時序進入2021尾聲，利率處在偏高水位，指標券交投清淡，等待來年再戰，市場對未來央行採取緊縮政策的擔憂持續發酵，考驗市場對新券的接受程度，操作上仍以逢高分批布局策略為主，估計十年券區間0.65%-0.60%。 (日評內容因與週報內容重疊性高，故擬自 2022/01 起暫停刊登，特此說明) 美國債券市場 兩 年 券 需 求 差 美債兩年券上漲1bps收在0.70%，五年券上漲1bps收在1.25%，十年券下跌1bps收在1.48%，三十年券下跌2bps收在1.88%。美債市場各期券收漲跌互見，聖誕節後首日交易市場冷清，殖利率曲線稍微趨平，主因美國財政部週一標售560億美元兩年期公債，得標利率0.769%，市場需求疲弱，使得兩年期公債市場利率來到0.707%，創2020年3月3日以來新高，另外，本週還有五年和七年券待標售，考驗市場對中短券接受度，而投資人對Omicron變種病毒擔憂緩解，美股創新高，且油價上漲超過2%，通膨升溫的緊張情緒是否再起，觀察油價後續再80元附近是否得到支撐；技術面，美債十年券利率糾結在200日均線，預料短線還能提供支撐效果，估計十年券交易區間1.60%-1.40%之間。(日評內容因與週報內容重疊性高，故擬自 2022/01 起暫停刊登，特此說明)