2020年04月29日 分析师：段进才 执业证书编号：S0770519080003 电话：15634992251 E—mail：duanjc@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座F12、F13 网址: http://www.dtsbc.com.cn 1.00.00.40 0.50 0.57 0.67 0.83 0.87 12月13日主要指数表现（%） 数据来源：wind 大同证券研究发展部 周一，沪深两市小幅高开，临近午盘时，两市大盘点数涨幅一度突破1%。当天两市成交量总体平稳，当日收盘价较上个交易日变动幅度不大。 沪深两市日K线图中的K值、J值、D值目前胶着在一起，市场没有释放出明显的买卖信号，无政策刺激的情形下，预计年内大盘指数会继续处于震荡调整行情。 市场方面，注册制改革的稳步推进，拓宽了更多企业股权融资的渠道。在以信息披露为核心的注册制改革下，券商更需压实中介机构责任，坚守好资本市场“守门人”的工作。 券商方面，券源供给显著增加，为券商融券业务注入新的活力。这就要求券商更应积极与众多券源机构建立合作关系，有效地匹配券源的供需双方，提高券源的使用效率。 风险提示：热点切换频率过快、市场改革脚步加快 周一（12月13日），沪深两市小幅高开，未来走势并不明朗。截至收盘，上证指数（0.40 %）收报 3,681.08 点，深证成指（0.67 %）收报 15,212.49 点，创业板指（0.87 %）收报 3,496.96 点。两市成交额为1.2707万亿，北向资金净买入53.66亿。申万I级 28 个行业约1/2上涨， 传媒(申万)、建筑材料(申万)、公用事业(申万)领涨，银行(申万)、房地产(申万)、国防军工(申万)领跌。券商II上涨0.83 %，44家上市券商约1/2上涨， 华林证券、浙商证券、东方财富领涨，长城证券、财达证券、财通证券领跌。 注册制改革不断扩围，为经济发展注入更多活力。 保险资金获准参与证券出借业务，券源供给显著增加。 沪深两市冲高后回落 注册制改革稳步推进证券研究报告—行业日报 2021.12.13 （预计发布时间：2021.12.14） 核心观点 行情回顾 要闻关注 请务必阅读最后一页免责声明 2 非银金融/日报 正 文 目 录 一、行情回顾 ......................................................................................... 4 二、券商行情 ......................................................................................... 5 三、重大事项 ......................................................................................... 7 pOwOrPzRtMzRuNnMoPmPtR8O9R6MsQnNpNrQiNoPoMiNoPqN7NmMrRuOqRrRNZrQtO 请务必阅读最后一页免责声明 3 非银金融/日报 图 表 目 录 图表 1 申万I级行业日涨跌幅（%） ............................... 4 图表 2 热门板块涨跌幅（%） ..................................... 5 图表 3 沪深两市涨跌家数统计（家） .............................. 5 图表 4 申万I级行业日资金净流入规模（亿元） .................... 5 图表 5 上市券商日涨跌幅（%） ................................... 6 图表 6 上市券商日资金净流入规模（亿元） ........................ 7 图表 7 上市券商日换手率（%） ................................... 7 请务必阅读最后一页免责声明 4 非银金融/日报 板块表现 周一（12月13日），沪深两市小幅高开，并未出现明显趋势。截至收盘，上证指数（0.40 %）收报3,681.08 点，深证成指（0.67 %）收报15,212.49 点，创业板指（0.87 %）收报3,496.96 点，沪深300（0.57 %）收报5,083.80 点。 今日沪深两市上涨股票为2257家，环比上个交易日上涨1.17%，横盘166家，下跌2133家，赚钱效应有所提高。资金流方面，上证指数今日成交额为5742 亿元，深证成指今日成交额为6965 亿元，两市成交额连续第37个交易日达到万亿之上；创业板今日成交额为2700 亿元，沪深 300 今日成交额为4264 亿元。北向资金净流入资金53.66亿元。 当天申万I级 28 个行业约1/2上涨，具体来看，涨幅最大的三个行业分别是， 传媒(申万)（+3.69 %），建筑材料(申万)（+2.67 %）和公用事业(申万)（+2.62 %）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，银行(申万)（-0.89 %），房地产(申万)（-0.79 %）和国防军工(申万)（-0.55 %）。 金融板块今日涨跌不一，SW 非银金融(申万)今日上涨了0.50 %，证券II(申万)今日上涨了0.83 %，保险II(申万)今日下跌了0.14 %，多元金融(申万)今日下跌了0.03 %。 图表 1 申万I级行业日涨跌幅（%） 3.69 -0.89 -2-101234传媒(申万)建筑材料(申万)公用事业(申万)通信(申万)建筑装饰(申万)基础化工(申万)计算机(申万)电子(申万)电力设备(申万)食品饮料(申万)机械设备(申万)非银金融(申万)轻工制造(申万)家用电器(申万)有色金属(申万)钢铁(申万)采掘(申万)社会服务(申万)纺织服饰(申万)商贸零售(申万)汽车(申万)交通运输(申万)医药生物(申万)综合(申万)农林牧渔(申万)国防军工(申万)房地产(申万)银行(申万) 数据来源：Wind 大同证券研究发展部 一、行情回顾 请务必阅读最后一页免责声明 5 非银金融/日报 图表 2 热门板块涨跌幅（%） 图表 3 沪深两市涨跌家数统计（家） 名称涨跌幅（%）传媒(申万)3.69建筑材料(申万)2.67公用事业(申万)2.62通信(申万)1.57建筑装饰(申万)1.47银行(申万)-0.89房地产(申万)-0.79国防军工(申万)-0.55农林牧渔(申万)-0.51综合(申万)-0.47前五后五 数据来源：Wind 大同证券研究发展部 数据来源：Wind 大同证券研究发展部 资金方面 今日申万I级 28 个行业约占2/3呈资金净流出状态，净流入资金最多的三个行业分别是，电力设备(申万)净流入资金12.16 亿元、通信(申万)净流入资金12.04 亿元，公用事业(申万)净流入资金9.46 亿元；另外，净流出资金最多的三个行业分别是，医药生物(申万)资金净流出30.48 元，汽车(申万)资金净流出15.48 亿元，国防军工(申万)资金净流出13.82 亿元。 图表 4 申万I级行业日资金净流入规模（亿元） -35.00-30.00-25.00-20.00-15.00-10.00-5.000.005.0010.0015.00电力设备(申万)通信(申万)公用事业(申万)家用电器(申万)钢铁(申万)建筑材料(申万)建筑装饰(申万)采掘(申万)计算机(申万)轻工制造(申万)食品饮料(申万)纺织服饰(申万)综合(申万)有色金属(申万)传媒(申万)机械设备(申万)电子(申万)社会服务(申万)商贸零售(申万)房地产(申万)银行(申万)非银金融(申万)交通运输(申万)农林牧渔(申万)基础化工(申万)国防军工(申万)汽车(申万)医药生物(申万) 数据来源：Wind 大同证券研究发展部 日期上涨家数2257平盘家数166下跌家数2133涨停家数86跌停家数21上涨家数2231平盘家数162下跌家数2163涨停家数88跌停家数5涨跌家数12月13日12月10日二、券商行情 请务必阅读最后一页免责声明 6 非银金融/日报 个股表现 券商II今日上涨了0.83 %，44 家上市券商约1/2下跌。具体来看，涨幅最大的三家券商分别是华林证券（7.04 %）、浙商证券（4.53 %）和东方财富（3.33 %）；另外，跌幅最大的三家券商分别是长城证券（-1.59 %）、财达证券（-1.50 %）和财通证券（-1.35 %）。 资金流向 资金流方面，今日 44 家上市家券商共30家呈资金净流出状态，具体来看，净流入资金最多的三家券商分别是，东方财富资金净流入3.75 亿元，华泰证券资金净流入1.04 亿元，中金公司资金净流入1.00 亿元。另外，净流出资金最多的三家券商分别是，广发证券资金净流出3.02 亿元，浙商证券资金净流出1.46 亿元，长城证券资金净流出1.27 亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的 3 家上市券商是华林证券（19.18 %），财达证券（18.59 %）和国联证券（8.62 %）。活跃度最低的是方正证券（0.48 %），国信证券（0.48 %）和招商证券（0.52 %）这三家上市券商。 图表 5 上市券商日涨跌幅（%） 7.04 -1.59 (3)(2)(1)012345678华林证券浙商证券东方财富中金公司国联证券华安证券广发证券华泰证券中信证券招商证券兴业证券中泰证券东方证券太平洋天风证券第一创业国信证券东北证券国海证券华西证券国泰君安长江证券西南证券方正证券国元证券湘财股份南京证券海通证券中原证券东吴证券中信建投山西证券西部证券国金证券光大证券申万宏源红塔证券中银证券华创阳安中国银河东兴证券财通证券财达证券长城证券数据来源：Wind 大同证券研究发展部 请务必阅读最后一页免责声明 7 非银金融/日报 图表 6 上市券商日资金净流入规模（亿元） 3.75 -3.02 -4-3-2-1012345东方财富华泰证券中金公司中信证券国泰君安招商证券东吴证券东兴证券华林证券长江证券国信证券国联证券华创阳安华安证券湘财