建材行业周观点：重回主航道

建材行业2022年度投资策略报告中，作者认为政策纠偏和财政政策积极将推动建材行业重回主航道，大B端的防水和平板玻璃将率先开启正反馈循环。在平板玻璃方面，作者认为高能耗且高产能利用率的大宗品（水泥属于高能耗且低产能利用率），玻璃2019-2021的供求平衡点破坏和修复就在几条线的变化上，今年9月旺季受HD事件及能耗双控等影响在原材料涨价击穿高窑龄老线成本后，高窑龄线产能承担的“滚动调节阀”再度开启并且已经起到了效果，当下已经开始站在了底部偏右侧。在防水方面，作者认为防水方为流量入口，雨虹、科顺、联塑等龙头占优。同时，作者还推荐了水泥、玻纤、碳纤维和小票等品种。