免责声明 本报告信息全部来源于公开性资料,本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧,本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证。因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。 宏观与金融期货日报 日报 中粮期货研究院 宏观与金融期货组 范永嘉 电话:010-59137357 投资咨询号 Z0012424 徐乾程 电话:010- 59137331 2021/12/5 宏观及金融期货要点 ⚫ 国务院领导人指出,中国将继续统筹疫情防控和经济社会发展,实施稳定的宏观政策,加强针对性和有效性。 ⚫ “一行两会”对“恒大对一笔2.6亿美元债务未能履行担保义务,并宣布启动境外债务重组”,集中进行回应。 ⚫ 11月财新中国服务业PMI增速轻微,为三个月来最低。 ⚫ 银保监会发布通知明确,允许保险资金参与证券出借业务,并实施差异化监管标准。 ⚫ 央行等四部门拟规范衍生品衍生品业务发展。 ⚫ 第17届中国(深圳) 国际期货大会就未来我国期货市场作出指示。 ⚫ 美联邦政府有足够资金继续运转到明年2月18日。 ⚫ 欧洲央行坚定认为通胀率将在2022年下降。 ⚫ FOMC可能希望在即将举行的会议上加快缩减债券购买规模。 ⚫ 南非正式进入新冠疫情第四波高峰。 日报 免责声明 本报告信息全部来源于公开性资料,本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧,本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证。因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。 2 热点事件 市场概述 截至上周五收盘,沪深指数震荡攀升,权重股表现更为突出,沪指重返3600点。截至收盘,上证指数涨0.94%报3607.43点,深证成指涨0.86%报14892.05点,创业板指涨0.34%报3478.67点;两市成交额连续31个交易日突破万亿。盘面上,绿色电力、EDR概念爆发,港口、军工、煤炭、半导体以及白酒等板块表现不俗。本周,上证指数涨1.22%,连升四周;深证成指涨0.78%,连升五周;创业板指涨0.28%。北向资金大幅净买入92.21亿元,净买入额创10月22日以来新高。兆易创新获净买入9.44亿元,韦尔股份净买入3.52亿元;白酒股集体获加仓,泸州老窖、贵州茅台净买入逾3亿元,山西汾酒、五粮液净买入逾1亿元;此外,宁德时代净买入3.28亿元,招商银行、美锦能源净买入逾2亿元。净卖出方面,中天科技遭净卖出4.13亿元,比亚迪净卖出逾3亿元,东方财富、伊利股份净卖出逾1亿元。 恒生指数收跌0.09%报23766.69点,恒生科技指数跌1.53%,恒生国企指数跌0.6%;全天大市成交升至1659.2亿港元。科技股领跌,阿里巴巴、哔哩哔哩再创新低,京东、网易等科技龙头普跌。新能源汽车、电子烟概念回调,小鹏、理想双双下挫。煤炭、港口、电力、消费股走强。南向资金净买入33.6亿港元,连续8日净买入。美团、中国电力、快手-W分别获净买入8.91亿港元、5.11亿港元、4.95亿港元。净卖出方面,建设银行、东岳集团、舜宇光学科技分别遭净卖出1.89亿港元、1.24亿港元、1.04亿港元。 截至上周五收盘,美国三大股指全线收跌,道指跌0.17%报34580.08点,标普500指数跌0.84%报4538.43点,纳指跌1.92%报15085.47点。纳指收盘创10月18日以来新低。本周,道指跌0.91%,标普500指数跌1.22%,纳指跌2.62%。微软、波音跌近2%,领跌道指。欧股收盘全线下跌,德国DAX指数跌0.61%报15169.98点,法国CAC40指数跌0.44%报6765.52点,英国富时100指数跌0.1%报7122.32点。本周,德国DAX指数跌0.57%,法国CAC40指数涨0.38%,英国富时100指数涨1.11%。 日报 免责声明 本报告信息全部来源于公开性资料,本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧,本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证。因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。 3 国务院领导人指出,中国将继续统筹疫情防控和经济社会发展,实施稳定的宏观政策,加强针对性和有效性 继续实施稳健的货币政策,保持流动性合理充裕,围绕市场主体需求制定政策,适时降准,加大对实体经济特别是中小微企业的支持力度,确保经济平稳健康运行。 “一行两会”对“恒大对一笔2.6亿美元债务未能履行担保义务,并宣布启动境外债务重组”,集中进行回应 央行有关负责人表示,短期个别房企出现风险,不会影响中长期市场的正常融资功能;近期,境内房地产销售、购地、融资等行为已逐步回归常态。证监会有关负责人表示,涉房上市公司、债券发行人经营财务指标总体健康,恒大集团风险事件对资本市场稳定运行的外溢影响可控;证监会支持房地产企业合理正常融资,促进资本市场和房地产市场平稳健康发展。银保监会新闻发言人则表示,恒大集团此次未能履行担保义务不会对银行业保险业的正常运行造成任何负面影响,将在落实房地产金融审慎管理的前提下,指导银行保险机构做好对房地产和建筑业的金融服务。另外,广东省政府约谈恒大,并向恒大派出工作组,督促推进企业风险处置工作。 11月财新中国服务业PMI增速轻微,为三个月来最低 11月财新中国服务业PMI录得52.1,较10月回落1.7个百分点,服务业经营活动连续第三个月保持增长,但增速轻微,为三个月来最低。 银保监会发布通知明确,允许保险资金参与证券出借业务,并实施差异化监管标准 从偿付能力、资产负债管理能力、投资管理能力、监管评级等进行具体的约束。多位保险资管人士表示,这不仅进一步丰富国内融券业务的券源供给,对活跃证券市场、增加市场流动性、提高金融资产运用效率,降低市场波动性、助力价格发现也具有重大的积极意义。 央行等四部门拟规范衍生品衍生品业务发展 明确银行保险机构不得通过柜台与个人客户直接开展衍生品交易,不得为企业提供以非套期保值 日报 免责声明 本报告信息全部来源于公开性资料,本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧,本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证。因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。 4 为目的的交易服务。 第17届中国(深圳) 国际期货大会就未来我国期货市场作出指示 证监会副主席方星海在第17届中国(深圳) 国际期货大会指出,支持期货公司扩宽融资渠道和开展跨境经营,鼓励符合条件的头部期货公司上市融资,期货市场绝不单纯追求交易量,要推进碳排放权、新能源金属等期货品种创新工作,期货市场要持续扩大对外开放,逐步实现“交易端引进来,交割端走出去”。 美联邦政府有足够资金继续运转到明年2月18日 美国国会参议院投票通过一项短期政府拨款法案,以确保联邦政府有足够资金继续运转到明年2月18日。接下来,美国总统拜登将签署该临时预算案,以避免政府“关门”。 欧洲央行坚定认为通胀率将在2022年下降 欧洲央行行长拉加德表示,欧洲央行坚定认为通胀率将在2022年下降。供应瓶颈将继续对价格构成压力,在11月看到交付时间缩短的初步迹象。 FOMC可能希望在即将举行的会议上加快缩减债券购买规模 美联储布拉德在非农就业数据公布前表示,FOMC可能希望在即将举行的会议上加快缩减债券购买规模。美联储梅斯特表示,奥密克戎毒株可能加剧美国的通胀,自己明年至少会支持一次加息,两次加息可能是“合适的”。 南非正式进入新冠疫情第四波高峰 南非国家传染病研究所3日公布的数据显示,当天该国新增新冠确诊病例16055例,累计确诊超过300万例,达3004203例,累计死亡89944例。 日报 免责声明 本报告信息全部来源于公开性资料,本报告观点可能会与相应公司的投资发展策略或相关商品价格趋势产生分歧,本报告不对所涉及信息的准确性和完整性作任何保证。因此本报告仅可视为经济及金融信息参考但并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。 5 【法律声明】 中粮期货有限公司(以下简称“本公司”)具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格(证监会批文号:证监许可[2011]1453)。 报告所引用信息和数据均来源于公开资料和合法渠道,中粮期货分析师力求报告内容和引用资料和数据的客观与公正,但不对所引用资料和数据本身的真实性、准确性和完整性做出保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。报告中的任何观点与建议仅代表报告当日对市场的判断,仅供阅读者参考。阅读者根据本报告做出的任何投资决策及其所引致的任何后果,概与本公司及分析师无关。 本公司的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。 本报告版权归本公司所有,为非公开资料,仅供本公司咨询业务的客户使用。未经本公司书面授权,任何人不得以任何形式传送、发布、复制本报告。本公司保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。未经授权的转载,本公司不承担任何转载责任。