计算机应用行业：透过“十四五”规划，再看软件行业投资机会

证券研究报告·行业研究·计算机应用 计算机应用行业 1 / 25 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 [Table_Main] 透过“十四五”规划，再看软件行业投资机会 增持（维持） 投资要点  行情回顾：上周（11.29-12.3）计算机行业(中信)指数上涨0.32%，沪深300指数上涨0.84%，创业板指数上涨0.82%。  关注国企资产证券化率提升的关键投资机会，关注杰赛科技、中瓷电子、天奥电子等。此外，也关注中船系、中核系等其他国企改革机会，关注久之洋、中船防务、中核科技等。  “十四五”加速发展两化融合，用友网络、浪潮国际迎来高光时刻。  “十四五”规划下，重点关注基础软件、工业软件、应用软件、云计算和大数据投资机会。11月30日，工信部印发《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》，《规划》明确提出要聚力攻坚基础软件，重点突破工业软件，协同攻关应用软件，前瞻布局新兴平台软件，积极培育嵌入式软件。基础软件是我国信息产业的基础，关乎国家信息安全，工业软件是高端制造的必需品，云计算是打造中国数字经济新优势的重要产业，《规划》要求到2025年，大数据产业测算规模突破3万亿元，年均复合增长率保持在25%左右，创新力强、附加值高、自主可控的现代化大数据产业体系基本形成。基于此，我们应重点关注基础软件、工业软件、应用软件、云计算和大数据产业相关投资机会。  十四五规划下相关标的列表：操作系统：中国软件、诚迈科技等。中间件：东方通、宝兰德等。数据库：太极股份、海量数据等。设计仿真系统软件：中望软件（CAD、CAE），霍莱沃（CAE）等。EDA：华大九天、概伦电子、广立微、思尔芯（均未上市，在IPO中）。工业控制软件：宝信软件、中控技术、赛意信息、能科科技等。行业应用软件：金融IT：恒生电子、金证股份、顶点软件等；能源IT：朗新科技、恒华科技等；建筑及地产IT：广联达、明源云等；医疗IT：卫宁健康。云计算：用友网络、金蝶国际、金山办公、广联达、浪潮国际等。大数据：博睿数据、久其软件、容联科技等。  风险提示：信息创新、网络安全进展低于预期；行业后周期性；疫情风险超预期。 [Table_PicQuote] 行业走势 [Table_Report] 相关研究 1、《计算机应用行业：国企改革乘风破浪，中国电科直挂云帆》2021-11-19 2、《计算机应用行业：中国电科国企改革大幕拉开》2021-11-15 3、《计算机应用行业：GPU的技术壁垒到底有多高？——强如Intel，可望不可即》2021-11-08 [Table_Author] 2021年12月07日 证券分析师 王紫敬 执业证号：S0600521080005 021-60199781 wangzj@dwzq.com.cn 研究助理 王世杰 wangshijie@dwzq.com.cn -40%-20%0%20%40%2020-092021-012021-05沪深300计算机应用(申万) 2 / 25 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 [Table_Yemei] 行业点评报告 内容目录 1. 行业观点 .......................................................................................................................................... 4 1.1. 行业走势回顾......................................................................................................................... 4 1.2. 上周行业策略......................................................................................................................... 4 2. “十四五”规划下的五大类重点发展软件 ....................................................................................... 5 3. 基础软件 .......................................................................................................................................... 6 3.1. 操作系统................................................................................................................................. 6 3.2. 数据库..................................................................................................................................... 6 3.3. 中间件..................................................................................................................................... 7 4. 工业软件 .......................................................................................................................................... 8 4.1. 设计仿真系统软件................................................................................................................. 8 4.2. 电子设计自动化软件（EDA） ............................................................................................ 9 4.3. 工业控制软件......................................................................................................................... 9 5. 应用软件 ........................................................................................................................................ 10 6. 云计算 ............................................................................................................................................ 12 6.1. 双循环下，云计算技术具备重要性................................................................................... 12 6.2. 完善协同共享产业生态为主要任务之一........................................................................... 13 6.3. 云计算市场景气度高，规模持续扩大............................................................................... 14 7. 大数据 ............................................................................................................................................ 14 8. 行业动态 ........................................................................................................................................ 18 8.1. 人工智能............................................................................................................................... 18 8.2. 金融科技............................................................................................................................... 19 8.3. 企业SaaS.............................................................................................................................. 19 8.4. 网络安全............................................................................................................................... 20 9. 上市公司动态 ................................................................................................................................ 20 10. 风险提示 ...................................................................................................................................... 23 3 / 25 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 [Table_Yemei] 行业点评报告 图表目录 图1：上周涨幅前5 ............................................................................................................................. 4 图2：上周跌幅前5 .................