股份代號：9998（於開曼群島註冊成立的有限公司）聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人獨家保廌人及獨家全球協調人 重要提示倘 閣下對本招股章程的任何內容有任何疑問，應徵詢獨立專業意見。Kwan Yong Holdings Limited光榮建築控股有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司）全球發售全球發售項下發售股份數目:200,000,000股股份（視乎超額配股權行使情況而定）香港發售股份數目:20,000,000股股份（可予重新分配）國際發售股份數目:180,000,000股股份（可予重新分配及視乎超額配股權行使情況而定）發售價:不多於每股發售股份0.75港元，另加1.0%經紀佣金、0.0027%證監會交易徵費及0.005%聯交所交易費（須於申請時以港元繳足，多繳款項可予退還）面值:每股股份0.01港元股份代號:9998獨家保薦人及獨家全球協調人聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本招股章程的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本招股章程全部或任何部份內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。本招股章程副本連同本招股章程附錄六「送呈香港公司註冊處處長的文件」一段所列文件，已根據香港法例第32章公司（清盤及雜項條文）條例第342C條的規定向香港公司註冊處處長登記。香港證券及期貨事務監察委員會及香港公司註冊處處長對本招股章程或上述任何其他文件的內容概不負責。預期發售價將由獨家全球協調人（為其本身及代表包銷商）與本公司於2019年12月31日（星期二）或前後以協議方式釐定，而無論如何不遲於2020年1月3日（ 星 期五）。除另有公佈外，發售價將不超過每股發售股份0.75港元，且現時預期不低於每股發售股份0.65港元。申請香港發售股份的投資者須於申請時支付最高發售價每股發售股份0.75港元，連同1.0%經紀佣金、0.0027%證監會交易徵費及0.005%聯交所交易費，倘發售價低於每股發售股份0.75港元，則多繳款項可予退還。倘在上市日期上午八時正前出現若干終止理由，則獨家全球協調人（代表香港包銷商）可終止香港包銷商於香港包銷協議下的責任。相關理由載列於本招股章程「包銷－包銷安排及開支－香港公開發售－終止理由」。發售股份並無亦不會根據美國證券法或美國任何州證券法登記，亦不得於美國境內提呈發售、出售、抵押或轉讓，惟發售股份可根據美國證券法第144A條內有關豁免按照美國證券法進行登記的規定及在第144A條的限制下或依據其他豁免按照美國證券法進行登記的規定向合資格機構買家提呈發售、出售或交付。根據S規例，發售股份可於美國境外透過離岸交易提呈發售、出售或交付。2019年12月24日 預期時間表(1)– i –倘以下全球發售的預期時間表出現任何變動，我們將於聯交所網站 www.hkexnews.hk及本公司網站www.kwanyong.com.sg刊登公告。香港公開發售開始 ........................................................................2019年12月24日（星期二） 上午9時正透過指定網站www.ewhiteform.com.hk使用 e白表服務完成電子認購申請的截止時間(2) ..............................2019年12月31日（星期二） 上午11時30分開始辦理香港公開發售申請登記(3) ...............................................2019年12月31日（星期二） 上午11時45分遞交白色及黃色申請表格的截止時間 ...........................................2019年12月31日（星期二） 中午12時正向香港結算發出電子認購指示的截止時間(4) .................................2019年12月31日（星期二） 中午12時正透過繳費靈轉賬完成e白表申請付款的截止時間 ..........................2019年12月31日（星期二） 中午12時正截止辦理香港公開發售申請登記(3) ...............................................2019年12月31日（星期二） 中午12時正預期定價日(5) ...............................................................................2019年12月31日（星期二）在聯交所網站www.hkexnews.hk及本公司網站 www.kwanyong.com.sg公佈最終發售價、 香港公開發售的申請水平、國際配售的踴躍程度 及香港發售股份的分配基準 ..............................................2020年1月7日（星期二）或之前透過多種途徑（包括聯交所網站www.hkexnews.hk 及本公司網站www.kwanyong.com.sg(6)) 公佈香港公開發售的分配結果公告（連同成功申請人 的身份證號碼，倘適用）（載於「如何申請香港 發售股份－ 11.公佈結果」一節） .......................................2020年1月7日（星期二）或之前 預期時間表(1)– ii –香港公開發售的分配結果可於www.ewhiteform.com.hk/results使用 「按身份證號碼搜索」功能查詢 ..................................................2020年1月7日（星期二）起寄發╱領取全部或部分成功申請的股票 或將相關股票存入中央結算系統（7及8） ...............................2020年1月7日（星期二）或之前寄發╱領取全部成功（倘適用）或全部或部分 不成功申請的e白表電子 退款指示╱退款支票（8、9、10及11） ....................................................2020年1月7日（星期二）股份開始於聯交所買賣 ...................................................................2020年1月8日（星期三）附註：1. 除另有指明外，所有時間及日期均指香港當地時間及日期。2. 閣下不得於遞交申請截止日期上午11時30分後透過指定網站www.ewhiteform.com.hk遞交申請。倘 閣下已於上午11時30分之前遞交申請並從指定網站取得申請參考號碼，則可於遞交申請截止日期中午12時正（即截止辦理申請登記時間）前透過完成支付申請股款繼續申請程序。3. 倘香港於2019年12月31日（星期二）上午九時正至中午十二時正期間任何時間懸掛「黑色」暴雨警告信號或8號或以上熱帶氣旋警告信號，則當日不會開始或截止辦理申請登記。有關安排詳情載於本招股章程「如何申請香港發售股份－ 10.惡劣天氣及╱或極端情況對開始辦理申請登記的影響」一節。倘於2019年12月31日（星期二）並無開始或截止辦理申請登記，「預期時間表」一節所述之日期或會受影響。於該情況下，本公司將會作出報章公告。4. 透過向香港結算發出電子認購指示以申請香港發售股份的申請人應參閱本招股章程「如何申請香港發售股份－ 6.透過中央結算系統向香港結算發出電子認購指示提出申請」一節。5. 定價日預期為2019年12月31日（星期二）或前後。倘因任何原因，聯席牽頭經辦人（為其本身及代表包銷商）與本公司未能於2020年1月3日（星期五）前協定發售價，則全球發售將不會進行及將告失效。6. 概無本公司網站或本公司網站所載任何資料構成本招股章程的一部分。7. 香港發售股份的股票於(i)全球發售在各重大方面均成為無條件；及(ii)本招股章程「包銷－包銷安排及開支－香港公開發售－終止理由」一節所述的終止權利並無獲行使及已失效的情況下，方會於上市日期（該日期目前預期為2020年1月8日（ 星 期三））上午八時正成為有效的所有權憑證。於收取股票前或於股票成為有效所有權憑證前，按照公開分配詳情買賣股份的投資者，均須自行承擔一切風險。 預期時間表(1)– iii –8. 已使用白色申請表格或e白表（倘相關）申請香港公開發售項下1,000,000或以上香港發售股份並已提供申請表格要求的所有資料的申請人，可於2020年1月7日（ 星 期二）上午九時正至下午一時正期間親臨香港股份過戶登記分處寶德隆證券登記有限公司（地址為香港北角電氣道148號21樓2103B）領取其退款支票及╱或股票。符合親自領取的個人申請人不得授權任何其他人士代其領取。符合親自領取的公司申請人須由授權代表攜同該公司加蓋公司印章的授權書領取。個人及公司授權代表須於領取時出示獲香港股份過戶登記分處接納及信納的身份證明文件及╱或（倘適用）授權文件。 倘申請人使用黃色申請表格或發出電子認購指示提出申請，相關安排載於本招股章程「如何申請香港發售股份－14.寄發╱領取股票及退回股款」一節。 未獲領取之股票及退款支票將以平郵方式寄往相關申請的指定地址，郵誤風險概由申請人自行承擔。進一步資料載於本招股章程「如何申請香港發售股份－14.寄發╱領取股票及退回股款」及「如何申請香港發售股份－12.閣下不獲配發香港發售股份的情況」章節。9. 倘最終發售價低於申請時每股發售股份應付的價格，則就全部或部份不成功申請及全部或部份成功申請發出電子退款指示╱退款支票。10. 相關申請人所提供的申請人部分香港身份證號碼╱護照號碼（倘屬聯名申請人，則排名首位申請人的部分香港身份證號碼╱護照號碼）或會列印於退款支票（如有）上。該等資料亦可能轉交第三方以作退款之用。相關申請人的銀行或會於兌現退款支票前要求核對其香港身份證號碼╱護照號碼。不準確填寫香港身份證號碼╱護照號碼或會導致延遲兌現退款支票或使退款支票失效。11. 倘申請人透過e白表服務提出申請並以單一銀行賬戶繳交申請股款，則退回股款（如有）將以電子退款指示形式發送至其申請付款銀行賬戶內。倘申請人透過e白表服務提出申請並以多個銀行賬戶繳交申請股款，則退回股款（如有）將以退款支票形式以平郵方式寄往彼等向e白表服務供應商發出之申請指示的指定地址，郵誤風險概由彼等自行承擔。上述預期時間表僅為概述。 閣下應參閱本招股章程「全球發售的架構」及「如何申請香港發售股份」章節，以了解有關全球發售的詳情（包括香港發售股份的申請條件及程序）。 目 錄– iv –致投資者之重要提示本招股章程為本公司僅就香港公開發售及香港發售股份而刊發，並不構成出售或招攬購買本招股章程根據香港公開發售提呈發售的香港發售股份以外任何證券的要約。本招股章程不得用作亦不構成在任何其他司法權區或在任何其他情況下的要約或邀請。概無採取任何行動以批准在香港以外任何司法權區公開發售發售股份，及概無採取任何行動以批准在香港以外任何司法權區派發本招股章程。於其他司法權區派發本招股章程及提呈發售及出售發售股份受到限制，除非根據該等司法權區的適用證券法律在相關證券監管機構登記或獲授權或獲豁免，否則不得進行該等活動。閣下僅應根據本招股章程及申請表格所載資料作出投資決定。我們並無授權任何人士向 閣下提供與本招股章程所載不一致的資料。任何並非載於本招股章程的資料或聲明， 閣下概不得視為已獲我們、獨家保薦人、獨家全球協調人、聯席賬簿管理人、聯席牽頭經辦人、包銷商、任何我們或彼等各自的董事或顧問、或參與全球發售的任何其他人士或各方授權而加以依賴。我們網站www.kwanyong.com.sg所載資料並不構成本招股章程的一部分。 頁次預期時間表 ..................................