閣下如對本招股章程的任何內容有任何疑問，應徵詢獨立專業意見。CIRTEK HOLDINGS LIMITED常達控股有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司）全球發售發售股份數目 ：500,000,000股股份（視乎超額配股權而定）香港發售股份數目 ：50,000,000股股份（可予重新分配）國際配售股份數目 ：450,000,000股股份（可予重新分配及視乎超額配股權而定）最高發售價 ： 每股發售股份0.29港元，另加1%經紀佣金、0.0027%證監會交易徵費及0.005%聯交所交易費（須於申請時以港元繳足，可予退還）面值 ： 每股股份0.01港元股份代號 ：1433獨家保薦人聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人聯席牽頭經辦人香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本招股章程的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本招股章程全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。本招股章程副本及所附本招股章程附錄五「送呈香港公司註冊處處長及公開備查文件」所指的文件，已經按照香港法例第32章公司（清盤及雜項條文）條例第342C條的規定送呈香港公司註冊處處長登記。證券及期貨事務監察委員會及香港公司註冊處處長對本招股章程或上述任何其他文件的內容概不負責。預期發售價將由聯席全球協調人（為彼等本身及代表包銷商）與本公司於定價日透過訂立協議釐定。定價日預期將為2020年3月4日（星期三）或前後，且無論如何，除非另有公佈，不遲於2020年3月9日（星期一）。除非另有公佈，否則發售價將不會高於0.29港元，且目前預期將不低於0.25港元。申請香港發售股份的投資者必須於申請時繳付最高發售價每股發售股份0.29港元，另加1%經紀佣金、0.0027%證監會交易徵費及0.005%聯交所交易費，倘發售價最終釐定為低於0.29港元，則多繳款項可予退還。倘聯席全球協調人（為彼等本身及代表包銷商）與本公司因任何理由未能於2020年3月9日（星期一）或之前協定發售價，則除非另有公佈，否則全球發售將不會進行及將告失效。準投資者在決定投資前，應仔細考慮本招股章程及相關申請表格所載的所有資料，包括本招股章程「風險因素」一節所載的風險因素。倘於股份開始在聯交所買賣當日上午八時正前出現若干理由，則聯席全球協調人（為彼等本身及代表香港包銷商）可終止香港包銷商根據香港包銷協議認購及促使申請人認購香港發售股份的責任。該等終止理由載於本招股章程「包銷－包銷安排及開支－香港公開發售－終止理由」一節。有關內容甚為重要， 閣下應閱覽該節以瞭解進一步詳情。發售股份並無亦將不會根據美國證券法或向美國任何州的任何證券監管機構登記，亦不得於美國境內向美國人士或代其或為其利益發售、出售、抵押或轉讓，惟根據美國證券法的登記規定獲豁免者或毋須遵守有關規定及法例的交易除外。發售股份將僅可依照S規例以離岸交易方式在美國境外發售及出售。2020年2月28日重要提示 香港公開發售開始以及白色及黃色申請表格可供索取.........................2020年2月28日（星期五）上午九時正起透過網上白表服務以下列其中一種方式完成電子認購申請的截止時間(2)：(1)指定網站www.hkeipo.hk(2)IPO App，可於App Store或Google Play中搜索「IPO App」或在網站www.hkeipo.hk/IPOApp或www.tricorglobal.com/IPOApp下載...........2020年3月4日（星期三）上午十一時三十分開始辦理申請登記(3)................................2020年3月4日（星期三）上午十一時四十五分遞交白色及黃色申請表格及向香港結算發出電子認購指示的截止時間(4)....................2020年3月4日（星期三）中午十二時正透過網上銀行轉賬或繳費靈轉賬完成網上白表申請付款的截止時間.................2020年3月4日（星期三）中午十二時正截止辦理申請登記.................................2020年3月4日（星期三）中午十二時正預期定價日(5)................................2020年3月4日（星期三）或前後於聯交所網站www.hkexnews.hk及本公司網站www.cirtek.com刊發公告，以公佈：•發售價；•香港公開發售申請水平；•國際配售的認購踴躍程度；及•香港發售股份的配發基準................2020年3月11日（星期三）或之前透過多種渠道公佈香港公開發售分配結果（包括成功申請人士的身份證明文件號碼（如適用））（請參閱本招股章程「如何申請香港發售股份－11.公佈結果」一節）...................2020年3月11日（星期三）預期時間表(1)–i– 在www.tricor.com.hk/ipo/result（或：https://www.hkeipo.hk/IPOResult）或IPO App中的「分配結果」功能透過「按身份證號碼搜索」功能查詢香港公開發售的分配結果....................2020年3月11日（星期三）就全部或部分不成功申請及全部或部份成功申請（倘最終發售價低於申請應付價格（如適用））寄發╱領取退款支票或網上白表電子退款指示(6)...................2020年3月11日（星期三）或之前寄發╱領取全部或部分成功申請的股票或存入中央結算系統的股票(6).................2020年3月11日（星期三）或之前預期股份開始在聯交所買賣..............2020年3月12日（星期四）上午九時正附註：(1)除另有說明外，所有時間均為香港當地時間。有關全球發售的架構及條件（包括其條件）的詳情載於本招股章程「全球發售的架構及條件」一節。(2)於截止遞交申請日期上午十一時三十分後， 閣下不得透過指定網站www.hkeipo.hk或IPO App向網上白表服務供應商遞交申請。倘 閣下於上午十一時三十分前已經遞交申請，並已透過指定網站取得付款參考編號，則 閣下將獲准在截止遞交申請日期中午十二時正截止辦理申請登記之前繼續辦理申請程序（完成支付申請款項）。(3)於2020年3月4日（星期三）上午九時正至中午十二時正期間任何時間「黑色」暴雨警告信號或八號或以上熱帶氣旋警告信號或極端情況生效，則當日不會開始辦理申請登記。進一步詳情載於本招股章程「如何申請香港發售股份－10.惡劣天氣及╱或極端情況對開始辦理申請登記的影響」一節。(4)倘 閣下向香港結算發出電子認購指示申請，則請參閱本招股章程「如何申請香港發售股份－6.透過中央結算系統向香港結算發出電子認購指示提出申請」一節。(5)預期發售價透過與聯席全球協調人（為彼等本身及代表包銷商）於定價日協議釐定。預期定價日為2020年3月4日（星期三）或前後，且除另有公佈外，無論如何不遲於2020年3月9日（星期一）。倘聯席全球協調人（為其本身及代表包銷商）與我們因任何理由未能於2020年3月9日（星期一）或之前協定發售價，除非另有公佈，否則全球發售將不會進行並將告失效。預期時間表(1)–ii– (6)倘 閣下的申請全部或部分不獲接納，或每股發售股份最終發售價低於申請時應付的價格，則我們會向 閣下發出退款支票或電子退款指示。 閣下的股票及退款支票將以平郵寄至申請表格所示地址，郵誤風險概由 閣下自行承擔。倘 閣下申請認購1,000,000股或以上香港發售股份並在申請表格上提供所有所需資料，則可於2020年3月11日（星期三）上午九時正至下午一時正親身前往我們的香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司（地址為香港皇后大道東183號合和中心54樓）或我們於聯交所及本公司網站公佈寄發股票╱電子退款指示╱退款支票的其他地點及日期領取退款支票及╱或股票。個人申請人不得授權任何其他人士代為領取。公司申請人必須由授權代表攜同蓋有公司印章的授權書領取。個人申請人與授權代表在領取時均須出示香港股份過戶登記分處接納的身份證明。倘 閣下並無在指定領取期限內領取，未領取之股票及退款支票將以平郵寄往相關申請表格所示地址，郵誤風險概由 閣下自行承擔。進一步資料載於本招股章程「如何申請香港發售股份」一節。股票預期將於2020年3月11日（星期三）發行，但僅會於全球發售在各方面成為無條件，且於上市日期（預期為2020年3月12日（星期四））上午八時正前，包銷協議並無根據其各自條款被終止的情況下，方會成為有效的所有權證書。有關全球發售的架構（包括其條件）之詳情，請參閱本招股章程「全球發售的架構及條件」一節。預期時間表(1)– iii – 致投資者的重要提示本招股章程由我們純粹就香港公開發售而刊發，並不構成要約出售或招攬購買根據香港公開發售於本招股章程所提呈發售股份以外任何證券的要約。本招股章程不得用作亦不構成於任何其他司法權區或在任何其他情況下的要約或邀請。本公司並無採取任何行動以獲准在香港以外任何司法權區公開提呈發售發售股份，亦不會採取任何行動以獲准於香港以外任何司法權區派發本招股章程。在其他司法權區派發本招股章程以進行公開發售及提呈出售發售股份均受到限制，除非根據該司法權區適用證券法例在相關證券監管機構的登記或獲其授權或獲得批准或獲豁免，否則不得進行上述事宜。閣下僅應依賴本招股章程及申請表格所載資料作出投資決定。我們並無授權任何人士向 閣下提供有別於本招股章程所載的資料。 閣下不應將任何並非載於本招股章程及申請表格的資料或聲明視為已獲我們、獨家保薦人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人、聯席牽頭經辦人、副牽頭經辦人、包銷商、我們或彼等各自的任何董事、高級職員、僱員、代理或代表或參與全球發售的任何其他人士授權而加以依賴。頁次預期時間表.....................................................i目錄...........................................................iv概要...........................................................1釋義...........................................................21詞彙...........................................................33前瞻性陳述.....................................................35風險因素.......................................................37豁免嚴格遵守上市規則及豁免嚴格遵守公司（清盤及雜項條文）條例.....69有關本招股章程及全球發售的資料.................................72董事及參與全球發售的各方.......................................77公司資料.......................................................84目 錄–iv– 頁次行業概覽.......................................................86監管概覽.......................................................105歷史、重組及集團架構...........................................127業務...........................