全球發售獨家保薦人、獨家全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人股份代號: 2270（於開曼群島註冊成立的有限公司）DESUN REAL ESTATE INVESTMENT SERVICES GROUP CO., LTD.德商產投服務集團有限公司 重要提示2021年11月30日重要提示：倘 閣下對本招股章程的任何內容有任何疑問， 閣下應尋求獨立專業意見。Desun Real Estate Investment Services Group Co., Ltd.德商產投服務集團有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司）全球發售全球發售的發售股份數目：150,000,000股股份（視乎超額配股權 行使與否而定）國際發售股份數目：135,000,000股股份（可重新分配及 視乎超額配股權行使與否而定）香港發售股份數目：15,000,000股股份（可重新分配）最高發售價： 不超過每股發售股份1.46港元，且預期 不低於每股發售股份1.10港元， 另加1.0%經紀佣金、0.0027%證監 會交易徵費及0.005%聯交所交易 費（須於申請時繳足，多繳股款 可予退還）面值： 每股股份0.0001美元股份代號：2270獨家保薦人、獨家全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本招股章程的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本招股章程全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。本招股章程連同本招股章程附錄五「送呈公司註冊處處長及展示文件」等段所列的文件，已經遵照《公司（清盤及雜項條文）條例》第342C條的規定送呈香港公司註冊處處長登記。香港證券及期貨事務監察委員會及香港公司註冊處處長對本招股章程或上述任何其他文件的內容概不負責。發售價預期將由我們與獨家全球協調人（為其本身及代表包銷商）於2021年12月7日（星期二）或前後（無論如何不遲於2021年12月16日（星期四））通過協議釐定。除非另行公佈，發售價將不會超過每股發售股份1.46港元且目前預期不會低於每股發售股份1.10港元。申請香港發售股份的投資者須於申請時繳付最高發售價每股發售股份1.46港元，連同1.0%經紀佣金、0.0027%證監會交易徵費及0.005%香港聯交所交易費，倘發售價低於每股發售股份1.46港元，則多繳款項可予退還。倘我們與獨家全球協調人（為其本身及代表包銷商）基於任何原因未能於2021年12月16日（星期四）（香港時間）或之前協定發售價，則全球發售（包括香港公開發售）將不會進行，並將告失效。獨家全球協調人（為其本身及代表包銷商）可在我們同意下，於遞交香港公開發售申請截止日期上午或之前，隨時調減本招股章程所訂明的指示性發售價範圍及╱或根據全球發售提呈發售的發售股份數目。在此情況下，本公司將不遲於遞交香港公開發售申請截止日期上午前，在聯交所網站www.hkexnews.hk 及本公司網站www.desunhui.com 刊登有關調減指示性發售價範圍及╱或發售股份數目的通知。更多詳情載於本招股章程「全球發售的架構」及「如何申請香港發售股份」兩節。於作出投資決定前，有意投資者應審慎考慮本招股章程所載全部資料，包括本招股章程「風險因素」一節所載的風險因素。倘於上市日期上午八時正前發生若干理據，獨家全球協調人（為其本身及代表包銷商）有權終止香港包銷商根據香港包銷協議的責任。有關理據載於本招股章程「包銷－包銷安排及開支－香港公開發售－終止理由」等段。 閣下務請參閱該節內容獲取進一步詳情。於作出投資決定前，有意投資者應審慎考慮本招股章程所載全部資料，包括「風險因素」一節所載的風險因素。發售股份未曾亦不會根據美國證券法或美國任何州立證券法登記，亦不可在美國境內或向美國人士或為其利益提呈發售、出售、質押或轉讓，惟根據美國證券法登記規定而獲豁免或無須遵守有關登記規定的交易除外。發售股份可根據美國證券法S規例在美國境外以離岸交易方式提呈發售及出售。重要通知我們已就香港公開發售採取全電子化申請程序。我們不會就香港公開發售向公眾人士提供本招股章程或任何申請表格的印刷本。本招股章程已於聯交所網站(www.hkexnews.hk)及本公司網站(www.desunhui.com)刊發。倘 閣下需要本招股章程印刷本， 閣下可從上述網址下載並打印。 重要提示致投資者的重要通知：全電子化申請程序我們已就香港公開發售採取全電子化申請程序。我們不會就香港公開發售向公眾人士提供招股章程或任何申請表格的印刷本。招股章程已於聯交所網站www.hkexnews.hk「披露易>新上市>新上市資料」頁面及我們的網站www.desunhui.com刊發。倘 閣下需要招股章程印刷本， 閣下可從上述網址下載並打印。閣下可通過以下方法申請認購香港發售股份：(1) 在網上透過白表eIPO服務於www.eipo.com.hk申請；或(2) 透過中央結算系統EIPO服務以電子化方式安排香港結算代理人代表 閣下提出申請，包括透過：(i) 指示 閣下的經紀或託管商（須為中央結算系統結算參與者或中央結算系統託管商參與者）通過中央結算系統終端機發出電子認購指示，代表 閣下申請香港發售股份；或(ii) （倘 閣下為中央結算系統投資者戶口持有人）通過中央結算系統互聯網系統(https://ip.ccass.com)或致電+852 2979 7888通過「結算通」電話系統（根據香港結算不時生效的「投資者戶口操作簡介」所載程序）發出電子認購指示。香港結算亦可以通過香港結算客戶服務中心（地址為香港中環康樂廣場8號交易廣場第一及二座1樓）填寫輸入請求表格，為中央結算系統投資者戶口持有人輸入電子認購指示。我們不會提供任何實體渠道以接收公眾人士的香港發售股份申請。招股章程電子版本的內容與按照香港法例第32章《公司（清盤及雜項條文）條例》第342C條向香港公司註冊處處長登記的招股章程印刷本相同。倘 閣下為中介公司、經紀或代理，務請提示 閣下的顧客、客戶或主事人（如適用）注意，招股章程於上述網址可供網上閱覽。有關 閣下可通過電子方式申請認購香港發售股份的程序的進一步詳情，請參閱招股章程「如何申請香港發售股份」一節。 重要提示閣下通過白表eIPO服務或中央結算系統EIPO服務申請認購的香港發售股份須至少為2,000股，並為下表所列的其中一個數目。 閣下應按照 閣下所選擇的數目旁載明的金額付款。申請認購的香港發售股份數目申請時應繳款項申請認購的香港發售股份數目申請時應繳款項申請認購的香港發售股份數目申請時應繳款項申請認購的香港發售股份數目申請時應繳款項港元港元港元港元2,0002,949.4350,00073,735.62450,000663,620.594,000,0005,898,849.684,0005,898.8560,00088,482.75500,000737,356.214,500,0006,636,205.896,0008,848.2870,000103,229.87600,000884,827.455,000,0007,373,562.108,00011,797.7080,000117,976.99700,0001,032,298.695,500,0008,110,918.3110,00014,747.1290,000132,724.12800,0001,179,769.946,000,0008,848,274.5212,00017,696.55100,000147,471.24900,0001,327,241.186,500,0009,585,630.7314,00020,645.97150,000221,206.861,000,0001,474,712.427,000,00010,322,986.9416,00023,595.40200,000294,942.481,500,0002,212,068.637,500,000(1)11,060,343.1518,00026,544.82250,000368,678.112,000,0002,949,424.8420,00029,494.25300,000442,413.732,500,0003,686,781.0530,00044,241.37350,000516,149.353,000,0004,424,137.2640,00058,988.50400,000589,884.973,500,0005,161,493.47附註：(1) 閣下可申請認購的香港發售股份最高數目。申請認購任何其他數目的香港發售股份將不予考慮，且任何有關申請將不獲受理。 預期時間表(1)– i –以下香港公開發售的預期時間表如有任何變更，本公司將在香港於本公司網站 www.desunhui.com 及聯交所網站www.hkexnews.hk 刊發公告。香港公開發售開始 ..................................2021年11月30日（星期二）上午九時正通過指定網站www.eipo.com.hk根據白表eIPO 服務完成電子認購申請的截止時間(2)...................2021年12月7日（星期二）上午十一時三十分開始辦理香港公開發售申請登記(3).......................2021年12月7日（星期二）上午十一時四十五分向香港結算發出電子認購指示(4)的截止時間 ...............2021年12月7日（星期二）中午十二時正通過互聯網銀行轉賬或繳費靈轉賬完成白表eIPO 申請付款的截止時間 ...............................2021年12月7日（星期二）中午十二時正倘 閣下指示經紀或託管商（須為中央結算系統結算參與者或中央結算系統託管商參與者）通過中央結算系統終端機發出電子認購指示以代表 閣下申請香港發售股份，務請聯繫 閣下的經紀或託管商以取得發出有關指示的截止時間（可能有別於上文所載的截止時間）。截止辦理香港公開發售申請登記(3).......................2021年12月7日（星期二）中午十二時正預期定價日(5) .......................................2021年12月7日（星期二）將於聯交所網站www.hkexnews.hk 及本公司網站www.desunhui.com (6)刊登有關‧ 發售價；‧ 國際發售的踴躍程度；‧ 香港公開發售的申請水平；及‧ 香港發售股份的分配基準的公告..............2021年12月16日（星期四）或之前 預期時間表(1)– ii –通過「如何申請香港發售股份－11. 公佈結果」一段所載多個渠道公佈香港公開發售的分配結果（連同獲接納申請人的身份證明文件號碼（如適用）），包括：(1) 於聯交所網站www.hkexnews.hk 及本公司網站www.desunhui.com (6)刊發香港公開發售的完整公告 .................2021年12月16日（星期四）起(2) 於www.iporesults.com.hk （或：英文https://www.eipo.com.hk/en/Allotment；中文https://www.eipo.com.hk/zh-hk/Allotment）通過「按身份識別號碼搜索」功能查閱香港公開發售分配結果..........................2021年12月16日（星期四）上午八時正至2021年12月22日（星期三）午夜十二時正(3) 於上午九時正至下午六時正致電分配結果電話查詢熱線+852 2862 8555查詢 . . . . . . . . . . . . . . 2021年12月16日（星期四）、2021年12月17日（星期五）、2021年12月20日（星期一）及