2019/20财年财务报告柯克美容一家有限公司
2019/20 财年财务报告柯克美人一有限公司截至 2020 年 9 月 30 日Forderungen gegen die Kirk Beauty Two GmbH (Gesellschafterin des Konzernmutterunternehmens), welche im Finanzergebnis 内容操作 .................................................................................................................................35合并财务报表综合损益表 .......................................................F-1 综合损益调节表占综合收入总额..........................................................................................F-2合 并 财 务 状 况 表 ................................................F-3 集 团 权 益 变 动 表...................................................... ....F-5 合 并 现 金 流 量 表 ..............................................................F-7 合并财务报表附注 ............. .....................................F-8 分部报告 ..................................................................................... ..............F-9 审计员报告...........................................................................................F-79合并报表以百万欧元（百万欧元）为单位编制。由于四舍五入，本文档中出现的数字可能与我们提供的总数不完全相加，百分比也可能无法准确反映绝对数字。本财务报告由 firesys 内部制作 重要通知 |页1重要通知本财务报告专供 2022 年到期的高级有担保票据或 2023 年到期的高级票据（统称“票据”）的任何持有人或任何潜在投资者、证券分析师、经纪自营商或任何市场制造商使用。根据与注释有关的义齿第 4.10 节的注释。本财务报告不得向新闻界或任何其他人分发，不得直接或间接地重新分发或传递给任何人，也不得通过任何媒体或为任何目的全部或部分发布。您通过接受本财务报告的交付或访问来同意上述内容。本财务报告所载信息未经独立核实，对信息或意见的公平性、准确性、完整性、合理性或正确性不作任何明示或暗示的陈述或保证，亦不得依赖除非另有说明，否则包含在此处。道格拉斯、其子公司或他们各自的任何员工、顾问、代表或附属公司均不对因使用本文档或其内容而引起的任何损失承担任何责任（无论是疏忽还是其他方式）或与本文档相关的其他任何损失。财务报告。本财务报告所载资料于本财务报告日期提供，如有更改，恕不另行通知。本财务报告中的信息不构成投资、法律、会计、监管、税务或其他建议，本财务报告未考虑您的投资目标或法律、会计、监管、税务或财务状况或其他需求。您全权负责就此类事项形成自己的意见和结论，并对本财务报告进行独立评估。本财务报告并不声称包含任何一方出于任何目的评估道格拉斯、其业务、财务状况、运营结果和前景可能需要的所有信息。本财务报告包括道格拉斯根据公开可用的信息和相信可靠的来源编制的信息。道格拉斯依赖该等信息（包括所有假设）的准确性，并未经道格拉斯独立验证。任何接收者都应对本演示文稿中包含的信息的有效性以及该信息对经济、金融、监管、法律、税务和会计的影响进行自己的独立调查和评估。 关于前瞻性陈述的披露 |页2关于前瞻性陈述的披露本财务报告包括前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，包括术语“相信”、“估计”、“目的”、“目标”、“预期”、“预期”、“打算”、“可能” 、“将”或“应该”，或者在每种情况下，它们的否定，或其他变体或类似术语。这些前瞻性陈述包括非历史事实的事项。它们出现在本财务报告的多个位置，包括关于我们的意图、信念或当前预期的陈述，其中包括我们的经营业绩、财务状况、流动性、前景、增长、战略和我们经营的行业、与我们未来的业务表现和总体经济、监管和市场趋势以及与我们的业务相关的其他情况的其他声明。就其性质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与事件相关并取决于未来可能发生或可能不会发生的情况。我们提醒您，前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，我们的实际经营业绩、财务状况和流动性以及我们经营所在行业的发展可能与前瞻性陈述中提出或建议的内容存在重大差异。本财务报告所载的报表。此外，即使我们的经营业绩、财务状况和流动性以及我们经营所在行业的发展与本财务报告中包含的前瞻性陈述一致，这些结果或发展也可能不代表业绩或后续时期的发展。可能导致这些差异的重要风险、不确定性和其他因素包括但不限于：我们未来的财务状况和在国际金融市场的发展；我们实施战略计划的能力以及这些计划对我们的财务状况和经营业绩的影响；我们经营所在市场的宏观经济趋势和发展；我们在市场上成功竞争的能力；我们有能力从我们的供应商处获得优质的精选和独家产品；劳动力成本上升、停工、罢工或其他集体行动、供应短缺和我们供应链中断的风险；供应商可能破产；我们产品分销的发展，包括接受互联网零售、移动设备上的用户行为、我们吸引更多互联网流量并将此类流量转化为购买的能力；由于我们的信息技术系统故障而导致我们运营中断的风险；技术进步以及我们成功扩展全渠道和跨渠道能力的能力；我们有效整合被收购业务、未来收购和合资企业的能力，并实现预期的协同效应以及管理意外负债；我们能够预测并有效响应消费者的品味和趋势，并在网上和我们的商店为我们的客户提供鼓舞人心和有吸引力的购买体验；我们品牌的实力、我们供应商的品牌、我们自有品牌的产品、“Douglas Nocibé Collection”或我们的声誉的变化；我们有能力为我们未来的固定商店物色合适的地点，以及我们有能力以可接受的条款协商、终止或延长商店租约；竞争环境的变化；法律法规和遵守法律的变化；保护我们和我们供应商的知识产权，包括商标和域名；货币影响；我们吸引和留住关键管理人员和人员的能力；挪用我们商店、仓库和物流中心的资金和产品以及客户数据；法律诉讼和税务风险；季节性； 关于前瞻性陈述的披露 |页3我们产生足够现金以偿还债务并在到期时为这些借款再融资的巨大杠杆和能力以及当前和任何未来债务的限制性契约；和与我们的结构和我们的其他借款相关的风险，包括贸易信贷的变化。我们鼓励您阅读本财务报告中标题为“风险因素”、“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”和“业务”的部分，以更详细地讨论可能影响我们未来业绩和业绩的因素。我们经营的行业。我们不承担也不期望因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或公开修订任何前瞻性声明。所有随后由我们或代表我们行事的人做出的所有书面和口头前瞻性陈述均完全符合上述和本财务报告其他部分所载的警示性声明。 风险因素 |页4风险因素除了本年度报告中包含的其他信息外，在评估道格拉斯及其业务和本年度报告时，还应仔细阅读以下风险因素。以下描述的任何风险都可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，因此可能对票据的交易价格以及我们支付全部或部分利息或票据上的校长。我们目前不知道或我们现在认为不重要的其他风险也可能损害我们并影响您的投资。本报告还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素，包括下文和本财务报告其他部分所述的风险，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。请参阅“关于前瞻性陈述的披露”部分。与我们的市场环境相关的风险和商业我们面临一般经济和政治状况的变化我们面临经营所在市场经济状况变化的风险。这些经济状况包括就业水平、通货膨胀或通货紧缩、实际可支配收入、利率、税收、货币汇率、消费者信贷的可获得性、消费者债务水平、消费者信心、消费者对经济状况的看法以及相关的意愿或能力花费，所有这些都超出了我们的控制范围。在 2008 年金融危机之后，在世界遭受 COVID-19 大流行袭击之前，世界已经经历了几年的经济增长，而这种大流行在 2021 年仍在继续。作为全渠道零售商，由于大多数欧洲政府在 2020/21 春季和秋季/冬季决定采取封锁措施，我们一直面临大量临时商店关闭的问题。尽管我们的大部分门店可能会从 4 月底开始逐步重新开业，但由于消费者行为的变化和政府的一些限制，自那时以来门店的销售和业绩一直受到严重影响。虽然门店的客流量和销售额还没有达到封锁前的水平，但电子商务销售额增长强劲加速，但无法完全弥补线下业务的销售额下降。为了应对这一基本风险，并限制较低的营业额对道格拉斯流动性的影响，采取了措施来减少商店的人员和租金成本，例如重新协商付款条件和租赁条件以及缩短工作时间.另外实施的批准步骤支持了支出和投资的削减。因此，我们设法保障了流动性；然而，鉴于即将进行的再融资，COVID 19 的影响仍然具有挑战性，因此影响了我们的业务和运营。COVID-19 大流行进一步强化了从商店购买转向电子商务购买的长期趋势。为应对客户消费行为的这种变化，目前欧洲约 2,400 家门店中的约 500 家将关闭。大多数关闭发生在西南欧地区，该地区特别受冠状病毒大流行的影响，并且由于之前的收购，该地区的分支机构网络非常密集，部分重叠。分支机构网络的必要缩减与对顶级地点旗舰店的投资、产品创新以及整个欧洲数字零售的持续扩张齐头并进。作为上述措施的结果，我们目前预计一次性费用在高两位数的百万范围内，并在低三位数的百万范围内产生可持续的积极影响与上述危机一样，影响了消费者信心，因此影响了欧洲精选美容市场的消费者支出，未来欧洲经济的负面发展 风险因素 |页5全球经济、欧元区或我们经营所在的国家/地区可能对整个欧洲精选美容市场或我们经营所在的国家/地区产生类似的不利影响。因此，消费者可能会改变其购买习惯并购买比精选美容市场提供的产品更多的实惠产品，这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。不利的经济发展可能导致我们提供的产品的整体销售额下降，或要求我们以影响我们整体盈利能力的方式改变我们的产品组合，或导致存货周转速度放缓和存货降价幅度更高。此外，经济状况的变化可能会导致与我们的运营相关的成本增加，例如更长的客户付款期限、供应商信贷条款的变化以及重组或实施成本节约措施的需要。任何此类不利的经济发展都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大负面影响。地缘政治紧张局势可能通过摊牌经济增长间接负面影响对我们产品的需求。此外，如果欧洲货币联盟不复存在或一个或多个国家退出欧洲货币联盟，未来的经济发展和整体消费支出可能会受到不利影响，进而可能对欧洲的选择性产生重大不利影响。美容市场以及我们的业务、经营业绩和财务状况。恐怖袭击可能直接影响我们的业务——例如关闭购物中心– 但更间接的是，由于它们对消费者信心和消费者购物行为的负面影响可能会导致客流量减少，从而导致销售额和经营业绩下降。此外，总体安全形势的不稳定性可能会对我们的业务产生重大负面影响。 风险因素 |页6我们可能无法预测、识别或响应不断变化的消费者口味或新趋势我们的增长和经营业绩取决于我们（以及我们供应商的能力）预测、评估和应对消费者消费模式和特定美容产品偏好变化的能力。我们可能无法识别相关趋势或将市场趋势转化为价
