国际宏观资讯周报

11月09日– 11月15日  2021年第42期 国际宏观资讯周报 www.ccxi.com.cn 国际业务部 杜凌轩 010-66428877-279 lxdu@ccxi.com.cn 王家璐 010-66428877-451 jlwang@ccxi.com.cn 于 嘉 010-66428877-242 jyu@ccxi.com.cn 张晶鑫 010-66428877-243 jxzhang@ccxi.com.cn 朱琳琳 010-66428877-282 llzhu@ccxi.com.cn 徐祯霆 010-66428877-246 zhtxu@ccxi.com.cn 李梓桐 010-66428877-570 ztli@ccxi.com.cn 其他联系人 张婷婷 010-66428877-203 ttzhang@ccxi.com.cn 本周头条：  美国10月CPI同比涨幅创31年新高  巴西通胀率持续走高  俄罗斯服务业PMI指数低于荣枯线 2021年抵押贷款发行量将近830亿美元  Eskom宣布继续实施轮流限电 南非经济复苏面临负荷削减风险  2021年中东旅游业将增长27%  阿联酋政府看好经济增长  伊朗二季度国家商业环境保持不变  油价上涨将推动伊拉克2022年GDP增长  新任南非财政部长发布首次预算政策声明 南非工会联合会呼吁引入1,500兰特基本收入补助  中东主权债券前景因油价上涨而改善  南非政府计划创建中央实体以防止腐败问题  俄白签署落实联盟国家一体化法令  南非10月外汇储备小幅增加 第四届南非投资大会将于2022年3月举办  俄罗斯将继续对白提供经济援助 1-10月农产品出口额达273.5亿美元  伊朗向142个国家出口 提交法案以废除高补贴汇率  苏伊士运河通行费将提高6%  南非能矿部长呼吁非洲国家抵抗全球反化石燃料议程的“胁迫” Eskom承诺尽量减少电力中断风险  伊拉克计划每年投资30亿美元用天然气代替石油发电  阿联酋：应对气候变化的行动不能成为发展中国家的经济负担  埃及制定2030年可再生能源目标  沙特能源大臣呼吁监管天然气市场 表示循环碳经济计划资金将在10年内达到100亿美元 经济 财政 国际收支 ESG 政治 差快报 国际宏观资讯周报 2 1、美国10月CPI同比涨幅创31年新高 【负面】 美国劳工部10日公布的数据显示，10月美国消费者价格指数(CPI)环比上涨0.9%，高于市场预期；同比涨幅达6.2%，是1990年11月以来最大同比涨幅。数据显示，食品和能源价格上涨是推动当月CPI上涨的主因。剔除波动较大的食品和能源价格后，10月核心CPI环比上涨0.6%，同比上涨4.6%，同比涨幅是1991年8月以来最高水平。具体来看，当月能源价格大幅走高，环比上涨4.8%，同比上涨30%，其中汽油价格环比上涨6.1%，同比上涨49.6%。当月食品价格环比上涨0.9%。由于全球半导体短缺持续，10月新车价格环比上涨1.4%，二手车价格环比上涨2.5%。分析人士认为，供应链瓶颈和劳动力短缺继续推高企业生产成本。同时，经济重启后需求激增，企业持续提高消费品和服务价格，导致美国CPI水平日益攀升。 2、巴西通胀率持续走高 【负面】 巴西经济部所属的地理和统计研究院(IBGE)11月10日公布的数据显示，被视为巴西官方通货膨胀指标的全国广义消费者物价指数(IPCA)10月份环比上涨1.25%，高于9月份1.16%的上涨幅度。这是自2002年10月以来，巴西单月通胀率最高的一次。截至10月底，在过去的12个月中巴西全国消费者物价指数已增长10.67%。在此前最新发布的巴西央行对金融市场的预测中，曾将巴西今年的通胀率设定在9.33%。市场分析人士认为，巴西政府日前出台的继续发放疫情期间紧急救助金计划和为2022年总统大选预留资金是令通胀指标进一步恶化的主要原因。作为调控通胀的主要手段，巴西央行今年以来已经6次加息，目前的基准利率已到达7.75%。市场预测，到今年底央行的基准利率将达到9.25%，此外将2022年的基准利率相应上调至11%。 3、俄罗斯服务业PMI指数低于荣枯线 2021年抵押贷款发行量将近830亿美元 【待观察】 俄罗斯《生意人报》11月3日报道，英国金融数据提供商IHS Markit 公司报告显示，截至2021年10月底，俄衡量工业和服务业总产值的 经济 差快报 国际宏观资讯周报 3 PMI综合指数从9月的50.5降至49.5，服务业指数从9月的50.5降至48.8（低于50的荣枯线），为2020年12月以来最大降幅。俄服务业指数下降的原因是客户需求疲软和新订单数量下降。 俄PRIME通讯社11月2日报道，俄外贸银行董事会副主席佩恰特尼科夫预测，2021年俄抵押贷款发放量达到创纪录的5.8万亿卢布（约合830亿美元），较2020年增长33%。据俄央行数据，2020年俄银行共发放4.3万亿卢布（约合600亿美元）抵押贷款，同比增长21.6%。今年1-10月，俄银行已累计发放4.6万亿卢布（约合650亿美元）抵押贷款，同比增长35%，其中，俄外贸银行发放2.3万亿卢布（约合325亿美元），同比增长19%。佩表示，尽管俄央行上调基准利率，但明年客户对抵押贷款需求仍将保持高位，预计2022年俄住房贷款额将与2021年持平。另外值得关注的经济动态包括，穆迪国际评级机构评述俄经济形势；俄经发部提议更改保护和鼓励投资协议法；俄专家谈经济形势；俄将从2022年起启动粮食可追溯系统；俄水果产量增长22.2%；。 4、Eskom宣布继续实施轮流限电 南非经济复苏面临负荷削减风险 【负面】 据南非新闻24小时网站和彭博社网站11月8日报道，南非国家电力公司Eskom发表声明称，由于赞比亚发生“重大事件”影响卡霍拉巴萨电力供应以及两台发电机组无法按时恢复服务，Eskom将在11月8日下午至11月12日上午期间实施第四阶段负荷削减，随后实施第二阶段负荷削减直至11月13日凌晨。报道称，目前Eskom总故障量为14874兆瓦，其计划维护容量为5579兆瓦，在今年前11个月中有9个月在全国范围内实施限电。 据南非工程新闻网站11月9日报道，西北大学商学院经济学家雷蒙德•帕森斯强调，南非国家电力公司Eskom实施负荷削减对南非经济复苏所构成的风险不应被低估，在全国范围内轮流限电也对促进经济增长和改善就业机会造成负面影响。帕森斯表示，Eskom网络故障“没有简单的解决方案”，进一步凸显出“必要的紧迫性和领导力”的必要性，至少需要确定具备创造性的短期措施，以更好地管理和稳定当前的情况。与此同时，南非全国矿工工会（NUM）要求Eskom董事会和 差快报 国际宏观资讯周报 4 由其首席执行官安德烈·德·鲁伊特领导的行政管理团队辞职，因为限电挑战在最初设定的18个月时间内并没有得到解决。 5、2021年中东旅游业将增长27% 【正面】 根据世界旅行和旅游理事会 (WTTC) 的数据，继2020年下降51%之后，今年中东的旅行和旅游业预计将增长约27%，略低于全球近31%的平均水平。WTTC表示，一些国家的疫苗接种率缓慢以及主要国际旅游来源市场的限制阻止了人们前往中东地区，阻碍了该行业在中东的复苏。Covid-19大流行使旅行和旅游业在2020年几近停滞，边境关闭、飞机停飞和大量失业。在去年失去约120万个旅行和旅游工作岗位之后，中东该行业的就业人数在2021年仅增加1%。到2022年，就业人数有望以每年8.2%的速度增长，为该行业的620万人提供额外470,000个旅行和旅游工作岗位。 WTTC在本月的另一份报告中表示，由于行动限制和Covid-19疫苗的获取不均，今年全球旅行和旅游工作岗位的数量预计仅增长0.7%。如果政府继续放宽旅行限制并允许旅行者出示疫苗接种和检测的数字证明，那么在2021年底之前，政府可以挽救近1,900万个工作岗位。疫情流行之前，中东的旅行和旅游业对经济的贡献为2,700亿美元（占总产出的 8.9%）。为了让安全的国际旅行重新开始，各国政府必须承认世界卫生组织授权的所有疫苗，并支持2019冠状病毒病疫苗实施计划/联合国儿童基金会的倡议，以确保疫苗在世界各地的公平分配。如果这些措施在2021年底之前实施，中东旅游业对GDP的贡献可能会在2022年增长33%（440亿美元）。这可能对该地区的就业产生积极影响，今年的工作岗位将增加5.7%，到2022年将同比增长约10%，从业人数将达到660万，接近疫情流行前的水平。 6、阿联酋政府看好经济增长 【正面】 《国民报》报道，阿联酋政府表示，阿联酋经济已经过了复苏阶段，关键指标正在增长。阿联酋媒体办公室在推文中援引经济部长阿卜杜拉的话说，国民经济处于“强势地位”，并为未来做好了“高度准备”。阿联酋于2020年8月批准了33项经济刺激举措，并成立临时委员会监督落实情况。阿联酋媒体办公室表示，经济刺激计划分三个阶段，第一阶段为企业提供即时支持，用于帮助企业复苏和发展，目前已100% 差快报 国际宏观资讯周报 5 完成；第二阶段旨在为各经济部门提供辅助支持，以实现经济快速复苏，目前已完成50%；第三阶段将涉及对重要部门的综合支持，促进经济可持续发展。在财政和货币政策支持以及其他政府措施的推动下，阿联酋经济今年强劲复苏。根据阿联酋中央银行第二季度的评估，阿联酋经济今年预计增长2.1%，预计2022年增长4.2%，高于此前预测的3.8%。另外值得关注的是，穆迪将8家阿联酋银行的长期评级从负面调整为稳定；波音公司对未来20年中东地区飞机需求展望保持稳定；阿联酋和印尼签署价值数十亿美元的协议；迪拜电力和水务局将于近期上市；迪拜经济部与旅游部合并；阿联酋承诺向全球农业投资10亿美元。 7、伊朗二季度国家商业环境保持不变 【待观察】 伊朗《金融论坛报》11月5日报道，伊朗商业、工业、矿业和农业商会（ICCIMA）发布报告称，伊历今年第二季度（6月22日至9月22日）伊朗的国家商业环境指数为5.91，与上一季度相比上升0.01个百分点，商业环境保持不变，但与上年同季相比下降0.14个百分点。ICCIMA 指数根据世界银行的“经商便利度”指数制定，用以计算衡量伊朗经济商业友好度，10表示最差，若该指数下降则表明营商环境有所改善。在此报告中，“原材料和产品价格的不可预测性和波动性”、“政策法规和商业手续的不确定性”以及“银行授信困难”仍然是报告期内影响伊朗营商环境的最不利因素。 8、油价上涨将推动伊拉克2022年GDP增长 【正面】 阿联酋国家银行在一份报告中表示，全球市场油价上涨将有益于伊拉克新政府，缓解其财政压力，以及放宽生产限制，提振经济。阿联酋国家银行表示，受欧佩克+石油产量限制和疫情流行的持续拖累，预计伊拉克今年的实际GDP增长率仍将非常疲弱，仅为1.1%。在石油产量增加和疫情压力缓解的背景下，明年有望升至5.3%，但由于通货膨胀率上升和持续的电力短缺，非石油部门将仍然脆弱。在产量方面，伊拉克今年前九个月的平均产量为400万桶/日，比2020年同期下降4.9%，因为OPEC+石油生产国希望在需求疲软的情况下，通过抑制产量来支撑价格。近期欧佩克+决定将产量提高40万桶/日，这将推动伊拉克在今年第四季度和2022年的增长。8月和9月的产量已经增至410万桶 差快报 国际宏观资讯周报 6 /日，占出口的95%以上，今年的提振将有助于伊拉克的经常账户赤字在去年下降到GDP的-2.6%后恢复盈余。 1、新任南非财政部长发布首次预算政