Roblox 2021 Q3 业绩会问答纪要20211109

会议时间：北京时间2021年11月9日出席人：首席执行官，DavidBaszucki；首席财务官，MikeGuthrieQ：服务中断发生后的用户趋势是怎样的？用户活跃度和消费是否有立即恢复？A：重新上线时，基本没有用户的损失，而且用户增长趋势也仍然延续。Q：第四季度的典型月度节奏是怎样的？11月与10月相比情况如何？假日期间有多少升幅？A：由于与季节性有关，第四季度通常是最好的一个季度，且由于假期原因，它的后期增长势头非常大。通常来说，10月和11月相比情况大致相当。我们在感恩节前后看到了一些回升。总体而言，10月数据是个好趋势的开端。Q：创作者是否对玩家年龄破圈趋势作出反应，并产出更成熟的内容？A：创作者社区正在作出反应，向所有年龄段和世界各地的人创造内容。Q：Roblox在国际扩张方面正在执行的方案以及本地化内容的进展？A：1）我们看到某些市场对本地内容的需求越来越强。因此，随着在亚太及周边地区的发展，就像在ROW（Restofworld，主要为拉美等地区）一样，将开始构建或者已经开始构建与全球相关、与当地市场相关的内容。2）我们可以在创建体验时动态地自动翻译，如果需要的话，开发人员也可以用手工翻译来补充。这项技术正在不断提高翻译的质量，因此这在国际战略增长中起到了更大的推动作用。Q：是否可以谈一谈品牌内容的吸引力，不同品牌的体验方式是否会随时间而改变？A：从长远来看，品牌的愿景与游戏或其他内容完全相同。目前来说，品牌内容属于较新的体验，所以用户吸引力可能会更高一些。在下周的投资者日中，我们将分享一个正在制定的规划，那就是尽可能地实现selfservice的品牌内容\品牌广告。规划里包括创作内容，如何处理IP和资产，以及如何帮助开发者变现。我们的愿景是，正如视频已成为很棒的广告形式，沉浸式广告将是新的一种品牌与群众互动的方式。对于品牌来说，这是一种真正身临其境的与粉丝联系的方式。Q：能否讨论一下相对于加拿大和美国的货币化趋势，国际上的货币化趋势如何吗？A：现在我们正处于国际增长阶段，它在很大程度上是由用户增长驱动的。1）在美国和加拿大等核心市场，用户留存高，用户在平台上花费了大量的时间。他们中有一定比例的人转变为付费用户。一旦成为付费用户，他们往往会增加支出水平。因此，人们正在更快地成为付费用户，并开始更快地货币化。 我们在很长一段时间内的货币化趋势是，付费用户在很长一段时间内倾向于增加货币化。因此，我们回到美国和加拿大等核心市场，我们的付费用户群体在2016年仍有增长，我们预计，我们将在国际市场，特别是亚太地区看到同样的趋势。2）本季度真正高增长的市场是东南亚；东亚主要是日本和韩国；西欧为法国、德国、西班牙和其他国家；然后是拉丁美洲，在这些市场中我们有一个支付能力强的用户群。而在其他市场，人均GDP略低，所以会存在地区差异。Q：如何看待年龄破圈现象？是否有在引进大龄用户？A：我们的体验是对所有年龄段人开放的。当前平台上的大龄用户群体存在很多空白，这对我们来说是一个优势。现在我们看到两个领域的增长：1.现有的Roblox玩家正在与我们一起成长。因此，这是一个留住他们的机会。2.我们也引入了新用户。我相信例如鱿鱼游戏等会增加进入平台的留存用户量，并将引入新的大龄玩家。多年来我们一直在跟踪年龄较大的人群。在很长一段时间里，13至16岁的用户群增长最快，这个年龄段的增长速度，接近我们9至12岁的核心市场的增长。如今这种较为接近的增长关系仍持续。现在，17到24岁是Roblox用户群中增长最快的年龄段。所以我认为这不是任何单独的事件或内容。我认为所有因素的共同作用逐渐促进年龄人口的扩大。Q：是否可以直接将媒体公司的品牌联系起来，以帮助他们最大限度地利用平台上围绕其业务进行的高速UGC带来的影响？A：我认为这是可以的，这更像是一种自然的情境。我认为，随着时间的推移我们将会看到自然的体验以及有意思的体验。Q：对小公司的品牌进入平台的途径有什么看法，以及如何看待它们与Roblox中更广泛的品牌和广告机会相适应？A：从长远来看，我们迄今为止主要关注的是用户的参与和满意度，而不是平台上的货币化。广告是一个巨大的机会，同时，我们对广告的愿景是沉浸式的，它是原生的且高质量的体验。随着时间的推移，我们将致力于围绕这一点推出标准，以及如何在全球范围内支持这一点。我们确实认为这有一个有趣和巨大的未来，因此我们对此持乐观态度。Q：公司是否会将线上品牌广告与展示和实体电商销售做更好的打通？A：我们看到了与你描述的完全相同的机会，我们正处于与品牌讨论的最初阶段。目前，他们正在直接向用户群推广他们的品牌。我认为这对我们所有人来说都是合乎逻辑的，最终会有用户不仅在虚拟世界中与某个品牌互动，而且将购买虚拟商品，并最终购买实物产品。显然，对于品牌来说，这将把在Roblox上的所有回报提高到一个不同的水平，这是一个巨大的机会，也是从长远来看我们的最终结果。这方面的第一个案例是与Chipotle的合作，最终也会促进线下门店的销售与转化，又比如Vans的合作，用户并不是在Roblox上完成Vans鞋的购买，但存在数字世界对线下购买转化的影响。Roblox的服务中断事件与此类服务没有任何 关系。Q：公司在中国市场的发展战略？前些日子公司的服务器中断事件后，会否对未来的资源投入和投资方向有何影响？A：首先，我们将会在中国市场发展。公司发展具有长远规划，希望打造连接世界各地的平台，以便任何地方的人创造的内容，可以被其他任何地区的人体验。公司与腾讯构建了良好的合作关系。关于服务器中断事件，我们看到了Roblox是人们生活的一部分，人们惯于使用甚至依赖这个社区。为了确保今后类似的情况不再发生，我们会做出一些小调整。公司的团队十分强大，基础设施十分完备，我充满信心。Q：订阅制会提高用户参与度和留存率吗？我们看到应用商店降低了订阅制度中的分成比例，因此对Roblox而言单位经济效益有所提升。那么，未来对订阅率是否有可能加速提升？如果有，创作者也可以享受更多变现，这是一种双赢？A：订阅收费对用户留存率与效益变现、货币化有促进作用。我们在Apple、Google以及Microsoft等都有良好的合作关系，它们帮助我们吸引并留住更多客户，并帮助平台变现。我们尽可能将促进创作者社区的变现。而且如果合作平台中任何一个发生分成比例的变化，我们也会将更多的虚拟经济效益由公司转移到创作者社区。长期来看，如果应用商店的分成比例发生变化而下降，我们会将大部分利益让给创作者社区。Q：能否讲解11月、12月时，正常情况下公司面临何种季节性波动？公司在本季度进行了三次小型收购，这些活动对公司账面数据有何贡献？A：先回答第二个问题。三次收购使我们团队纳入了更多人才，他们是开创有趣业务的企业家。收购活动对营业收入额的贡献是0。这些是知识产权、能力和人才的交易。11月比10月少了一天。预测变动必须要考虑周末的情况，营业数据在周末总是有所提升。另外，感恩节假期前后，相比11月的平台活跃会有大幅提升。参考去年的数据，10月与11月的数据类似，而12月的数据高出80%，接近10、11月的两倍。因此，在第四季度平台有强劲的后势，一直如此。Q：前面谈到将会扩建硬件设施以减少延迟，未来几年内，资金支出将会以什么幅度加速增长？我们将如何解决延迟的问题？A：在硬件设施方面，我们构建了Roblox系统以降低延迟，包括甚至是德国玩家与日本玩家进行交互的场景的延迟。这项技术基于混合分布式物理系统，用户所看到的内容会在自己的设备上本地发生，包括用户自己的虚拟形象的活动。另外有一些内容发生在云端，我们将其与远程播放器一起进行时间切割。我们希望从根本上降低延迟。现在采取的方式是在世界各地建立许多数据中心，在波兰、在印度、在新加坡。平台致力于将人们通过最近的数据中心连接在一起。我们正以很低的成本来支持和建设这些高性能、高可靠性的数据中心。在硬件设施的建设中，我们还有许多没有利用的机会可以改善延迟问题。公司 具有大量的CDN供应商可以分发内容，未来可能会有部分内容由我们的数据中心进行分发。公司在世界各地建设了大量宽带网络，因此如果有用户在日本登入平台并前往美国某城，他可能会选择借助我们的网络上进行活动而不是IP网络，因为我们能提供更高速、稳定可靠的连接。Roblox拥有相当可观的、坚实稳定的云基础设施。我们的外部宽带接近10TB。我们还在研究其他技术，与云基础设施共同改善延迟问题。Q：随着Roblox的发展并渗透到年龄较大的用户，如何防止年轻用户接触到不良内容？A：我们已经注意到此问题。公司很关注这类问题的指标，目前这些指标良好。这确实是平台的首要任务。公司致力为全年龄段用户创造文明的社会。随着后期越来越渗透到年龄较大的用户群体，我们会在在某些条件下谨慎地增加平台自由度，同时始终保持平台的安全稳定。平台上已经有许多大龄用户，一半以上的用户年龄超过13岁。这一方面平台的表现一直良好，并将继续向好发展。Q：您如何看待区块链游戏中的"先玩后赚"或"先玩后买"（在游戏中赚取虚拟货币？）服务，例如AxieInfinity？未来Roblox是否会采取类似方式？A：Roblox注重用户参与，支持用户一起活动，无论是玩耍、学习、工作，还是体验式娱乐。我们的重点是这种自然的、传播性的发展。人们登录平台的目的是与他们的朋友一起活动。至于游戏机制，我们不打算采取类似区块链游戏的机制。Q：公司对留住开发者、创作者的看法？公司如何看待未来创作者的报酬？一般创作者对目前的报酬状况反馈如何？A：在过去的10余年，创作者社区从一个蓬勃的爱好者社区，发展到引入了虚拟经济系统，到个人可以在平台上谋生，再到越来越大的工作室每年赚取数千万美元。现在，Roblox很多开发者也吸引了相当多VC投资。这表明了创作者社区的健康发展。我们专注于提高用户参与度和体验感。随着平台的发展，所有的创作者都能分得经济效益，参与度不断提高。Roblox留住创作者的主要手段是打造繁荣的、不断增长的生态系统，为创作者提供更大的机会，使他们在获取经济利益上更加成功，以及为新的创作者提供更多的机会。因此，Roblox的留存基于长期、体验提升、获取利益的机会大小和多少，而不是具体的留存机制。这也涉及到平台功能、工具的质量，例如搜索和发现功能。它以平台已有的2亿+用户和获取新用户为基础。平台一直强调将更多经济利益转移给创作者。当公司的任何成本得到节约、效率得到提升时，我们都试图将利益让给创作者。平台增长与创作者回报的协同状况很好。创作者目前产出内容的质量已经能实现巨大的经济效益。2019年Q3，创作者社区的收入为2600万美元。而20年Q3，此数字增长到8500万美元。21年Q3，增长到1.3亿美元。平台将继续致力于创作者社区的收入增长。Roblox创始的早期就一直关注将更多经济利益导向社区，并不断取得进展。Q：公司的收购策略是什么? A：这是一个基础的、长期的战略，公司希望找到非常优秀的人才和技术，并将其普遍整合到Roblox平台。公司目前增长的基础和未来的增长机会就是世界各地、全年龄段的人可以用新的、有趣的方式在Roblox上互动、学习、工作、消费、娱乐。考虑到平台建设所涉及的技术范围，公司需要在各个领域招纳人才和进行新技术引入。Q：公司在教育领域的规划？Imbellus（教育+科技评估技术开发商）是如何被整合到Roblox的？A：教育领域的规划将会在一周后投资者交流日分享。公司将通过Roblox社区基金达成一些合作：Roblox不仅被用来学习计算机科学，也被用来学习STEM，学习创造性、建设性的“学习方式”。我们将会和许多知名教育机构合作。Imbellus技术帮助公司寻找具有创造力和解决问题能力的人才，我们正在Roblox的建设中充分利用此技术。Q：从空间语音技术（测试版本）中，公司可以获取什么经验？随着语音通讯的发展，投资者应该把握哪些关键？A：空间语音的想法开始于一年多以前。当时我们在Roblox的酒吧里举办了节日聚会。在疫情期间，我能够在Roblox上与一群人一起娱乐，这是很好的社交联系。