政策简介国内优势：中国受保护的市场如何威胁欧洲的经济实力阿加莎·克拉茨、扬卡·奥特尔 2021 年 4 月概括中国庞大但受到保护的本土市场使其一些公司获得了一定的规模，从而在其他市场竞争时具有显着优势。这些公司能够削弱在欧盟和世界各地的欧洲公司，包括对欧洲未来经济和安全至关重要的行业，从能源到电信。欧盟迫切需要将这种“受保护的本土市场优势”的概念和现实纳入其对中国的思考中。欧洲可以通过采取综合政策方法、与世界各地志同道合的伙伴合作、甚至撬动中国国内市场的开放封闭部分来保护自己的产业。欧盟还应该寻求加强其单一市场——既作为一种防御措施，又作为一种改善其战略主权的方式。 本土优势：中国受保护的市场如何威胁欧洲的经济实力——ECFR/3852介绍2020年底，欧盟委员会与中国政府宣布原则上达成投资全面协议（CAI）。在分享这笔交易的消息时，布鲁塞尔煞费苦心地强调了它从北京获得的向欧洲公司开放更多中国市场和行业的承诺。开放领域包括医疗保健、“新能源汽车”、金融和云计算服务。多年来，欧洲企业一直抱怨中国保护部分或完全禁止外国竞争的行业。他们的抱怨是，贸易和投资关系缺乏互惠开放，这意味着欧洲公司在巨大且快速增长的中国市场上错失了机会。公司寄希望于一项雄心勃勃的投资协议，以进一步开放中国市场。这些担忧是有道理的——但他们错过了部分情况。受保护的中国本土市场会产生超出收入损失的重要后果。对于中国企业来说，这也是一个机会，可以利用中国庞大的市场规模来建立规模、积累利润并提高生产力、技术能力、产品设计和质量——所有这些都可以在外国竞争的压力有限或没有压力的情况下进行。这使得其中一些公司能够在强大的财务基础上进入国外市场，并以极具竞争力或低于市场的价格销售久经考验的定制产品。它以牺牲欧洲公司为代价，促进了进一步的国际扩张和追求全球市场份额。培育一个大型、受保护的国内市场作为国际扩张的滩头阵地并不是一个新想法——它是 19 和 20 世纪从德国到日本的许多工业化经济体的发展模式。由于外部压力以及长期培养真正具有竞争力的国家冠军的好坏参半，这些做法中的许多最终都被取消了。但是，对于西方国家和企业来说，等待中国“正常化”其行为并开放经济是一个冒险的选择。首先，中国市场的规模——广泛的商品和服务的全球最大市场——意味着这种做法有可能对欧洲公司造成重大的永久性损害。就在十多年前，中国太阳能电池板制造商以极低的价格提供产品，摧毁了德国光伏产业。大多数价格优势不是来自国家支持，而是来自这些制造商作为大型受保护国内市场的一部分获得的重要规模经济。中国的规模本身不是问题。但是，再加上对外国参与的限制，它可以对外国造成持久的损害。 本土优势：中国受保护的市场如何威胁欧洲的经济实力——ECFR/3853企业和市场。其次，虽然中国的许多本土产业都对外国竞争开放，而且并非所有部门都随着规模或规模的增长而表现出更高的效率，但中国的市场保护往往在战略性高科技产业中更加强大和普遍——其中许多是效率确实随着规模的增加而增加。因此，庞大且受保护的中国本土市场可能会对一系列对欧洲未来至关重要的行业产生特别严重的影响，从绿色技术到连接设备，再到数字产业。无论如何，中国最新的政策公告，包括最近发布的“十四五”规划，明确表明北京打算继续保护和促进战略领域的本土企业，遏制短期甚至中期正常化的希望。因此，欧盟是时候把对中国“受保护的本土市场优势”的理解——从庞大而受限的本土市场的结合中获得的优势——融入到它如何捍卫和促进欧洲工业竞争力和经济繁荣中。尽管这一优势具有影响，但它尚未完全融入欧盟委员会关于中国市场扭曲如何影响欧洲市场的工作中。例如，它并不正式属于去年委员会关于外国补贴的白皮书的范围，尽管这一优势引起的扭曲产生了大致相同的影响。 CAI 也没有解决这个问题，它确保了一些部门的正式开放，但许多部门要么关闭要么部分关闭，并且包括无数的例外。无论如何，协议的有效性取决于中国最终是否愿意履行其对公平竞争环境的承诺。而且，当然，鉴于最近欧盟与中国的紧张局势，该协议甚至可能不会被批准。本文介绍并描述了中国企业从战略部门的庞大且受保护的本土市场的结合中获得的优势。它旨在帮助欧洲决策者思考中国的市场扭曲如何影响欧盟企业和消费者。首先，它简要概述了中国受保护本土市场优势的主要特征。然后指出这一优势在中国的三个行业中是如何发挥作用的。最后，它列出了欧盟应对这一挑战的方式。该论文旨在提高对这一问题的认识，因为欧洲决策者正在考虑我们这个时代的主要挑战之一——如何在 21 世纪管理欧洲与中国的经济接触。 本土优势：中国受保护的市场如何威胁欧洲的经济实力——ECFR/3854中国受保护的本土市场优势竞争加剧是始于 1980 年代的中国改革时代的一个重要特征。中国经济不仅实现了价格市场化、经济资源配置和商业化，而且对外贸易和投资的开放程度也大大提高。然而，在过去十年中，这种努力已经放缓。北京便利了对内投资程序，允许外国公司和品牌在从奢侈品到医药产品的各个领域获得重要立足点，并继续向外资开放金融服务等新领域。但是，在许多行业中，中国市场仍然部分或完全对外国参与者关闭。北京仍然正式禁止外国在电影制作、社交媒体、印刷和出版等领域的活动。它还使用贸易壁垒或合资要求来限制通用航空和电信服务等行业的市场准入条件。重要的是，它继续通过非正式壁垒阻止特定行业的外国竞争，例如在公共采购中故意偏袒国内参与者，确保缓慢或选择性地交付许可证和许可证，或通过实施使外国参与者进入市场成本高昂的国内标准.总之，对外国活动的正式和非正式限制使中国成为比欧盟或美国更受限制的市场。对于中国产业政策指定为优先领域的高科技领域尤其如此，中国企业在这些领域建立了垄断——以牺牲外国竞争对手为代价。 本土优势：中国受保护的市场如何威胁欧洲的经济实力——ECFR/3855 本土优势：中国受保护的市场如何威胁欧洲的经济实力——ECFR/3856受保护的本土市场如何使中国公司受益自然地，让中国经济的某些部门对外部公司关闭会阻止欧洲和其他外国公司在这些市场上获得潜在的收入和利润。这对欧洲企业也有潜在危害，因为它为中国企业在不受外国竞争压力的情况下不受阻碍地发展提供了广阔而受保护的基础——反过来，又以优势地位进入外国市场。当然，从长远来看，有限的国内竞争会扼杀中国球员的竞争优势。但是，在短期内，与在公开市场条件下相比，在受保护的国内市场运营的公司可以获得更多的收入并产生更多的利润。由于这些利润，并且知道他们可以在优惠的基础上为本国市场服务，这些公司 本土优势：中国受保护的市场如何威胁欧洲的经济实力——ECFR/3857可以在创新和研发 (R&D) 上投资更多。他们还可以扩大规模和技术熟练程度，并测试和改进他们的产品。强大的家居消费基础也有助于他们规避外部需求冲击，提高可信度和消费者服务效率。这些是它们涉足国际市场时的优势，赋予它们更大的财务灵活性，以通过以下方式确保增加的市场份额： 降低价格；提供更灵活或量身定制的产品；创造更高品质、更创新、更受欢迎的产品；并产生更大的可信度。就中国而言，受保护的国内市场所带来的优势会因该市场的规模而进一步扩大。这为显着的内部和外部规模经济创造了机会。由于中国是许多商品和服务的全球最大市场，受保护的国内公司可以比其他地方的同行建立更大的生产能力。在某些部门，较大的产量促进重复的生产周期，鼓励生产标准化和自动化，避免浪费，并有助于提高生产力。较大的中国公司也可能能够以更低的价格采购投入品或更便宜地为自己融资。这些“内部”规模经济使他们能够显着降低单位生产成本 - 对于某些公司而言，远低于其欧洲竞争对手的成本。 [1]需要明确的是，造成扭曲的并不是中国国内市场的规模本身，而是其与市场壁垒的结合。活跃在这个庞大且受保护的本土市场的中国公司也将不成比例地受益于中国现有的“外部”规模经济——即通过进入庞大、充满活力且相互关联的本土市场、工业网络和劳动力而获得的优势。中国密集的产业集群为当地企业提供了直接接触专业供应商、劳动力和需求网络的机会，以及企业之间以及企业与当地学术或研究机构之间的广泛知识溢出。中国公司还受益于高质量的基础设施和靠近人口中心的位置，这可以促进招聘、采购或物流活动。 [2]在中国市场对欧洲公司开放的地方，这些优势是共享的；在市场对外国竞争不开放的情况下，它们只属于中国玩家。 本土优势：中国受保护的市场如何威胁欧洲的经济实力——ECFR/3858来自庞大且受保护的本土市场的优势与开放市场条件相比，收入和全球市场份额更高更大的利润可以再投资于研发或国际市场渗透由于广泛的国内市场试验，更高的产品可信度和合身性凭借可观且可预测的国内市场收入，提高公司的可信度和弹性由于内部规模经济，生产成本和销售价格降低由于另一个原因，这些优势在中国被进一步夸大。在某些领域或某些公司，还必须考虑中国政府对国内企业的大力支持，进一步增强其竞争优势。这种支持的形式和规模多种多样，但可以包括直接补贴（特别是在中国产业政策的优先部门，如造船业）；[3] 获得充足、现成、有时甚至低于市场利率的融资；对某些中国公司短期亏损的容忍度；[4] 补贴投入价格，包括研发成本；和竞争政策的宽松应用。总之，这些因素可以使中国公司比外国同行具有显着的优势。可能出现国内市场优势的行业并非所有中国公司都能利用受保护的庞大国内市场的优势：许多部门对中国的外国投资者或贸易商开放，而且许多部门不会随着它们的发展而变得更有效率。欧洲人应该最关心那些对外国竞争具有高壁垒且规模经济显着的行业。从大市场和扩大生产能力中受益最大的部门包括资本密集型行业，如汽车制造、石油生产和精炼、钢铁生产、 本土优势：中国受保护的市场如何威胁欧洲的经济实力——ECFR/3859和运输。例如，在汽车行业，大部分运营成本来自工厂建设和机器采购。随着生产和销售量的增加，偿还这些高昂的固定成本变得更加容易。生产规模带来的好处也会不成比例地增加到前期成本高的部门，在这些部门中，公司可以生产出第一个产品之前需要进行投资。其中包括制药，需要大量的研发工作才能将药物投放市场；计算机硬件和软件，产品需要开发后才能销售；以及飞机、导弹和电信设备。规模经济也会产生于网络效应很重要的部门。当公司需要开发和维护一个大型的单一网络（例如由银行分行组成的网络）时，就会出现这种情况。网络效应很重要的行业包括电信、计算机、视频游戏和社交媒体。在所有这些部门中，规模是至关重要的——因为额外的收入有助于提高效率、降低平均成本并产生利润。 [5]可以确定以正式和非正式限制在华外国公司为特征的这些行业和部门之间的重叠。[6]这样做可以揭示哪些行业可能受益于受保护的本土市场优势。下面显示重叠。人们预计其中一些部门在任何地方都会面临严格的限制，因为它们具有国家安全意义（例如导弹）或它们在某些经济体中的公共服务或垄断地位 本土优势：中国受保护的市场如何威胁欧洲的经济实力——ECFR/38510（如电视和广播）。其他不是欧洲的优先事项（例如烟草）。尽管存在障碍（例如汽车），但有些人已经看到非中国企业在中国市场上继续占据主导地位。简而言之，受保护的本土市场优势将出现并不仅仅是因为这两个因素的存在。在某些行业，外国企业仍将利用其竞争优势来保持对竞争对手的优势。然而，许多风险最高的行业也是欧洲未来的核心，因此应受到密切关注。这包括可再生能源和新能源汽车等绿色技术、新数据经济的大部分以及运输或电信设备，所有这些都是弹性关键基础设施的构建块。对欧洲的潜在影响中国受保护的本土市场优势主要是对欧洲企业的挑战。中国企业在一系列领域利用庞大的受保护本土基地，可能会给欧盟竞争对手带来竞争压力，并削弱其收入前景和全球市场份额。在这种优势最为突出的地方，它可能导致财务业绩下降、投资水平下降，甚至导致欧洲公司破产。简而言之，中国受保护的本土市场优势有可能人为地将收入和利润从欧洲转移到中国，给欧洲公司带来重大风险。虽然低价商品在短期内使欧洲消费者受益，但从长远来看，它们也会对他们产生负面影响。通过损害欧洲公司的健康，它们可能对许多行业的就业创造产生影响，并迫使经济重组——远