波动技术择时周报（211107）：微观结构改善、维持个股黄金做多时间窗口观点

请务必阅读正文之后的重要声明部分 [Table_Main] [Table_Title] 分析师：张晗 执业证书编号：S0740520080003 电话：021-20315195 邮箱：zhanghan@r.qlzq.com.cn 研究助理：倪孝威 邮箱：nixw@r.qlzq.com.cn [Table_Report] 相关报告 1． 数字信号微观市场择时—数字正弦波择时系列之一 [Table_Summary] 投资要点  正弦波定形择时 日线创业板动力信号强势、缓慢回落为正值，全局风险偏好回落后有所回升为正值、信号强势有利于做多时间窗口的打开、上证50动力在零轴以下有所企稳回升有利于市场的震荡反弹、将对指数重心形成支撑。证券动力底部零轴之下企稳蓄势回升，中期周线级别仍具趋势确定性。  技术分析定位 本周5/9指数震荡收涨、中小100涨0.55%，深证综指涨0.27%涨幅靠前，上证50跌-2.01%，上证指数跌-1.57%跌幅靠前。4/9指数收涨在5周线上、2/9在25周均线之上、4/9在55周均线之上，沪深300指数整周跌-1.35%弱于上证指数-1.57%，说明成分股总体相对强势，有所护盘抵抗。  行业指数动量强度和微观结构 根据行业指数正弦波动量模型和行业个股走势微观结构，占比排名靠前板块排序：电气设备、汽车、国防军工、机械设备、电子、家用电器、有色金属、通信和公用事业、行业强度有所集中；10%以下转强的板块有房地产、计算机、纺织服装、农林牧渔、交通运输、轻工制造。本周整体市场强势个股数目433比上周391波动回升10.74 %、指数整理微观结构从底部极限蓄势有所波动回升。  波动率和结构观察 小周线创业板正弦波动力在零轴之上波动回升走平，全局风险偏好强势高位回落后有所回升，维持反弹底部基本确立回落构成右侧进场点的观点；上证50动力有所回落波动在零轴附近。中期看周线级别，数波动率高位回落到低点后有所回升、对比全局正弦波的强度指数4月中旬的动力形态，维持观点：全局以及科技类风险偏好低点已经确认、利于科创50指数和创业板指中期底部反弹，回落则构成右侧进场点；三季报落地不确定性降低、多个行业板块的动力曲线共振向上或将迎来个股黄金做多窗口，结构上200天线附近企稳走强的个股和行业板块具较好的风险收益比。 风险提示：市场系统性风险，数据模型局限性和失效的风险 [Table_Industry] 证券研究报告/金融工程定期报告 2021年11月7日 波动技术择时周报（211107）：微观结构改善、维持个股黄金做多时间窗口观点 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 金融工程定期报告 内容目录 一．日线级别正弦波 ......................................................................................................................................... - 4 - 1.1正弦波定形 .......................................................................................................................................... - 4 - 1.2 全局数字正弦波 ................................................................................................................................... - 4 - 1.3 创业板指数数字正弦波 ........................................................................................................................ - 5 - 1.4 上证50指数数字正弦波 ...................................................................................................................... - 5 - 二．证券指数数字正弦波 .................................................................................................................................. - 6 - 2.1 证券正弦波走势 ................................................................................................................................... - 6 - 2.2 证券数字正弦波信号............................................................................................................................ - 6 - 2.3 证券指数K线走势技术分析 ................................................................................................................ - 7 - 三．数字正弦波纵横和板块强度排名 ............................................................................................................... - 8 - 3.1数字正弦波板块纵横观察 .................................................................................................................... - 8 - 3.2行业指数12天动量强度排名 ............................................................................................................... - 9 - 3.3行业指数24天动量强度排名以及变化 ................................................................................................ - 9 - 3.4行业指数微观结构和板块分析 ........................................................................................................... - 11 - 四、九大指数各级别技术分析 ........................................................................................................................ - 11 - 4.1 九大指数收盘价格均线定位 ............................................................................................................... - 12 - 4.2 九大指数周线收盘价格均线定位 ....................................................................................................... - 14 - 五、周线级别动量正弦波和波动率观察 .......................................................................................................... - 16 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 金融工程定期报告 图表目录 图表1：日线级别正弦波走势观察 ...................................................................... - 4 - 图表2：全局正弦波数字信号.............................................................................. - 4 - 图表3：创业板正弦波数字信号 .......................................................................... - 5 - 图表4：上证50正弦波数字信号 ........................................................................ - 5 - 图表5：证券指数正弦波走势观察 ...................................................................... - 6 - 图表6：证券指数正弦波数字信号 ...................................................................... - 6 - 图表7：证券公司日线级别走势图 ...................................................................... - 7 - 图表8：证券公司周线级别走势图 ...................................................................... - 7 - 图表9：创业板指比价沪深300 .......................................................................... - 8 - 图表10：数字正弦波板块纵横观察 .................................................................... - 8 - 图表11：行业指数12天动量强度排名以及变化 ................................................ - 9 - 图表12：行业指数24天动量强度排名以及变化 .............................................. - 10 - 图表13：各行业进场阶段个股占比 .................................................................. - 11 - 图表14：九大指数日线收盘均线定位-1107 ....................................................