21Q3点评：淡季社区业务平稳增长，新业务维持高速拓张

值得买21Q3业绩稳健增长，淡季社区业务平稳，新业务维持高速拓张。Q3单季度收入3.33亿元，实现扣非归母净利润1727万元，同比增长18.4%。新业务Q3单季实现GMV约10亿，实现收入1.27亿，收入占比上升到38%。毛利率受新业务影响有所下降，费用率整体呈下降趋势。我们上调了收入预测，预计2021-23年公司收入14.9亿/19.2亿/24.1亿。我们采取PS估值法，参考可比公司22年5.1xPS，给予公司97亿估值，目标价109.66元/股，维持“买入”评级。