结构升级盈利稳定增长，看好十四五增长空间

东方证券发布对今世缘的季报点评，认为公司产品结构稳步升级，合同负债增长亮眼，预计V系列高增长，国缘四开稳定增长。结构升级推动毛利率提升，费率下降盈利能力提升。V系列加速发展，看好公司十四五空间。预测公司21-23年每股收益分别为1.60、1.98和2.41元。给予22年34倍PE，对应目标价67.32元，维持买入评级。