万泰生物三季报显示，业绩高增长，主要得益于2价HPV市场需求释放。公司搭建了稀缺的大肠杆菌原核表达系统的病毒样颗粒疫苗技术平台，突破了原核表达蛋白颗粒组装的关键性技术难点，达到了生产效率与免疫效果的完美结合。目前HPV疫苗接种渗透率低，公司强市场推广能力加持下，21年全年销量有望在800万支以上。我们预计21-23年对应归母净利润为15.03、22.60和28.81亿元，EPS 为 3.47、5.21、6.65 元，现价对应21-23年PE为90倍、60倍、47倍，维持“买入”评级。
发现报告（www.fxbaogao.com）是国内专业的研报大平台，以报告全、数量多著称。我们汇聚了海量的宏观、行业及公司研报，几乎市面上有的我们都有。这里聚集了海量的金融从业者和投资者，大家都在用。我们专注于为您提供最及时的数据服务，设计极简，操作便捷，让您在浩如烟海的报告中迅速找到所需，实现精准决策。
