2021年上半年中国共享充电宝行业市场格局洞察报告

头豹NVAITTS沙利文LeadLeo2021年上半年中国共享充电宝行业市场格局洞察报告 目录共享充电宝行业市场格局变化04 企业发展05行业周期06格局变迁07主要企业08行业集中度09 直营模式10代理模式11玩家规模12 行业梯队13资本市场态度分析14怪兽充电上市资本市场表现15街电&搜电合并后资本态度16共享充电宝行业主要玩家战略调整17战略调整方向18主要玩家战略调整对比19美团业务未来发展方向20共享充电宝行业主要玩家分析212 目录怪兽充电&竹芒科技&小电科技对比分析22 竹芒科技搜电和街电合并23竹芒科技运营模式24怪兽充电运营模式25怪兽充电KA布局26小电科技27中国共享充电宝行业竞争走势28竞争走势29行业趋势303 01/市场格局变化共享充电宝行业经历疫情后正处于复苏阶段。2021年上半年，怪兽充电正式登陆纳斯达克挂牌上市，小电科技向港交所递交招股说明书，街电和搜电完成合并实现强强联合东方财从行业竞争层面看，共享充电宝行业已历经“三电一兽"和“四电一团一兽”格局，正逐渐向“小竹兽"格局转变从竞争变迁层面看，2017年-2018年，大量玩家被淘汰，“三电一兽”的竞争格局逐渐形成。2020年疫情导致行业头部企业收入缩减，美团大举进入充电宝行业，搜电利用代理模式优势布局下沉市场，两者身行业头部企业。2021年直营模式竞争更为激烈，多家企业开始转型代理模式从行业集中度看，怪兽充电在营收维度行业领先，搜电和街电合并后市场设备数量及交易订单量位于行业领先共享充电宝行业代理模式崛起，竹芒科技合并后规模效应显著增强，下沉市场成为其重要优势地域 市场格局变化2014-2017年为共享充电宝行业的探索阶段。2017-2021年，怪兽和小电启动上市进程，街企业发展电与搜电最终走向合并，美团“三进两出"充电宝市场，来电市占率逐步下滑中国共享充电宝行业主要企业发展历程主要企业2014-2017年(探索期)2018年le2019年2020年2021年H12014年成立，推出行业第一推出导航机产品，提高多元·实现刷脸租借注册用户超2亿·增速逐渐放缓，市占率下滑由来电科技台机柜化营收·注重B端合作·注重专利布局，有效专利达·业务下沉至浦江来电·2017年用户数超1,500万·覆盖城市300+173件，2017年成立·覆盖城市500+·注册用户超1亿·机柜数量行业领先·赴美上市怪兽充电·迅速完成3轮融资·完成3.000万美元融资·完成2轮融资·与大量品牌、游戏及IP合作·新锐白酒品牌"开欢"上线ENERGYMONST·覆盖城市1,300+覆盖1,600个地区2015年成立·注册用户超1亿·注册用户超2亿完成全国95%以上城市布局街电·搜电和街电完成合并·迅速完成5轮融资·日峰值订单量破180万·进军韩国市场·合计注册用户突破3亿JTEDIAN·2017年被聚美优品收购日订单量峰值超300万2015年成立·开始拓展海外市场·设备规模快速增长·注册用户超1.5亿今搜电充电·充电宝业务覆盖28个省区·以代理模式开启全面化布局·建立自有工厂：业务覆盖全球30多个国家及地区2016年成立·大型机柜上市覆盖1,600座县级以上城市注册用户超2亿转战港股IPO，递交招股NVIC·迅速完成3轮融资·完成B+轮数亿元融资·注册用户超1亿·宣布启动上市相关事宜，拟说明书登科创板再次尝试共享充电宝业务重启充电宝业务，成为当年2017年入局充电宝业务充电宝业务进展缓慢，后被设备量增长最大的企业收缩直营业务，转向代美团美团在石家庄、青岛进行小规搁置·年度活跃用户650万理模式模试验来源：头豹研究院5 市场格局变化依托于线下聚集性场景，以租赁为主要营收的共享充电宝行业因疫情影响而收入减缓，后疫行业周期情时代共享充电宝市场逐渐回暖，增速预计将恢复至疫情前水平中国共享充电宝行业设备租赁营收月度营收数据，2019-2021H1分析单位：亿元长期趋势：口2019-2020年，共享充电宝行业月度设备租11.6赁营收总体保持波动上涨口2020年第一季度，行业设备租赁营收受疫情影响下滑明显，2020年第二季度，行业设备10.0租赁营收从疫情影响中显著回升，第三季度营收水平较去年同期增长38.2%口共享充电宝营收场景以聚集性场所为主，受疫情反复波动影响，疫情期间共享充电宝企业收入减缓。随着疫情好转，共享充电宝市6.7场逐渐回暖，后疫情时代共享充电宝行业预6.2计将恢复正常增速短期波动：口共享充电宝行业短期营收受假期效应提升显著，如2020年10月，受“十一"假期影响，行业月设备租赁营收达到历史最高值11.6亿元口行业设备租赁收入具有季节性特征：在整体租赁收入上涨的趋势下，由于气候等因素北方地区消费者出行数量减少，11、12月度租赁收入较10月均有小幅回落口2021年上半年，共享充电宝行业月度设备租赁营收保持稳定态势，每月平均为9-10亿元2019/12019/42019/72019/102020/12020/42020/72020/102021/12021/4来源：头豹研究院6 市场格局变化2017年-2018年，大量玩家被淘汰，“三电一兽"的竞争格局逐渐形成，2020年疫情导致行业格局变迁头部企业一季度收入大幅缩减，美团、搜电设备量爆发式增长，迅速身行业头部企业市场分析新增投入市场设当年收入中国共享充电宝行业竞争格局变化示意图，2018-2021H1备数量前3名增长前3名20182018新增投入市2020年美团、搜电等单位：万台口经历过行业洗牌期后，“三电一兽"等融资能力强、规模相1PIAN小电场设备数量代理模式为主的企业对大的行业玩家，通过快速扩张和整合资源迅速提高市场受疫情影响较小2由择爱充份额，行业进入寡头垄断阶段2 DIAN小电2019年行业头部口行业服务单价普遍较低，导致行业收入规模处于较低水平，企业租赁订单量由怪警充电3竹芒优质点位是竞争重点价齐升，推动收进入后疫情时代后，20192019小电入大幅提高2021年上半年头部企2018口点位竞争不断加剧导致场地成本提高，行业头部玩家陆续1由鲁充电业凭借较强的经营恢涨价，收入大幅增长，“三电一兽"的市场份额持续增加，怪兽复能力市场地位逐渐美团怪兽、小电表现优异2 DIAN小电NVI街电提升，来电、美团因怪兽口服务涨价吸引行业中小厂商再度入局，通过代理模式减弱20183 J遇不断收缩其充电宝业2018资本对企业经营的重要性务竞争力逐渐下降20202020来电口疫情导致行业头部企业大量裁员，铺货能力锐减，上半年美美团1肉怪鲁充电1/ 2018/收入同比大幅下降小电2搜电充电2 合 搜电充电口美团重新进入共享充电宝赛道，代理模式迅速发展，中小企业在疫情结束后快速发展，搜电作为代理模式龙头公司NVIINVIc2在2020年实现弯道超车，身行业头部企业2021H12021H1口2021年上半年美团和来电科技因收缩充电宝业务，造成其1由怪鲁充电1竹芒科技单位：亿元来电搜电2018投入设备数和收入增长量减少2由怪鲁充电竹芒科技口搜电和街电和合并后，竹芒科技利用搜电代理模式快速铺指标变化趋势：2018201920202021H1当年收入增长量设下沉市场，其设备数增幅位居行业前列NVI注：美团只包括2020年和2021H1数据，新增投入市场设备数量=公司投入到点位的机柜数量-当年损耗设备量来源：头豹研究院7 市场格局变化中国共享充电宝行业头部企业现阶段多数仍以直营模式为主，行业竞争已历经“三电一兽"和主要企业“四电一团一兽"格局，正逐渐向“小竹兽"格局转变中国共享充电宝行业竞争格局，2021H1商业模式头部企业日均流水（2021H1，元)市场设备量（2021H1，台）近3年行业主要企业新增点位数 (POI)竹芒科技新增点位数怪兽充电由堡鲁充电竹芒NVIC1,000-1,100万90万-100万搜电街电直营模NVIC1怪兽充电搜电充电美团电800万85万小电来申科技H美美团为主前10名平均来申科技来电前10名平均<400万35万-40万2018201920202021H1年份分析口街电、怪兽充电和小电2020年经营较为稳定，受疫情影响，上半年营业收入出现大幅下滑，下半年收入逐渐恢复到疫情前水平，竹芒科技但全年净利润水平大幅下滑，甚至面临亏损风险，2021年上半年900-1,000万120万代理模式为主财务状况已大幅好转。2021年怪兽充电、合并后的竹芒科技和小电三家企业市场设备量、日均营收规模均保持行业领先口美团市场设备量增速高，日均交易订单保持高速增长，但由于设美团美团备销售产生的收入主要来自下半年，且代理模式下企业租金收益450-520万33万-40万分成较低，美团和搜电的日均营收远低于怪兽充电、小电注：企业在同一家商铺铺设多台设备被视为一个点位(POI)来源：头豹研究院8 市场格局变化搜电和街电合并后市场设备量及交易订单量位于行业领先，怪兽充电在营收维度位于行业领行业集中度先；2021年上半年，行业交易订单集中度逐步提升，其中竹芒科技交易订单数增速明显行业主要企业市场设备占比，2021H1行业主要企业营收占比（按GMV统计），2021H1行业主要企业交易订单量占比，2021H1竹芒科技竹芒科技竹芒科技由堡兽充电怪鲁充电怪兽充电NVICNVICNVIC扫码充电来申科技来申科技来申科技美美团美国美团美国美团其他企业CR5=87.6%其他企业CR5=91.8%其他企业CR5=89.5%口2021年上半年行业市场设备集中度CR5口2021年上半年行业营收排名前五企业依口2021年上半年行业交易订单集中度CR5依次包括竹芒科技、怪兽充电、小电、次包括怪兽充电、竹芒科技、小电、来依次包括竹芒科技、怪兽充电、小电、来电科技及美团电科技及美团来电科技及美团口2021年上半年，行业总体市场设备集中口代理模式的企业收入主要为设备销售收口2021年上半年，行业交易订单集中度逐度高，其中竹芒科技依托于搜电代理模入，因此行业营收占比小于其资金流水步提升，2021年上半年CR5提升至91.8%式优势，市场设备增速高占比来源：头豹研究院9 市场格局变化共享充电宝行业发展初期，企业通过直营模式加速拓展优质点位，随着行业点位竞争加剧直营模式以直营模式为主的企业成本居高不下中国共享充电宝行业市场变动一直营模式竞争激烈直营模式的商业模式和优势分析直营模式竞争激烈共享充电宝企业◆业务流直营模式下商户激励费分成比例，2017-2021H1口一二线城市点位竞争激烈，加★资金流速提高商户分成：对于充电宝70%-80%提供设备运通过自有地推团队铺设企业而言，扩张点位为增长核50%-60%营维护设备，需向部分商户支心，共享充电宝企业对高人流<20%付进场费量优质点位争夺加剧，优质点位商家拥有较强议价权造成企支201720192021H1线下商家业需支付高昂费用让利商家付>发展初期>扩张期>转型期租提供租赁服务归还充电宝金共享充电宝行业起步初随着点位竞争加剧，进下沉市场成为竞争重点，期，各充电宝品牌采用场和分成费用不断提高高地推成本的直营模式不直营模式拓展点位重资产直营模式已成为利于下沉市场拓展直营模式利于抢占优质共享充电宝企业的负担充电宝企业开始向代理模消费者市场点位式转型口直营模式企业通过地推部门直面线下商家与用户，可直接获取C端用户数口直营模式仍为共享充电宝行业的主流模式：从共享充电宝各大品牌来看，除竹芒科技据，对C端用户把握度更强旗下的搜电企业外，直营模式仍为共享充电宝企业的主要运营模式口优质市场点位资源稀缺，导致以直营模式为主导的企业竞争激烈：一二线城市具备优口企业租金分成比例为45%-50%，较代理模式10%-20%的分成比例更高质点位，争夺优质点位成为共享充电宝企业的竞争重点，以直营模式为主的企业偏好口直营模式下，企业团队可主攻核心城市和核心渠道，通过直营可更好把优质点位资源，通过提高商户佣金和分成以获取优质点位布局，商户入场费及佣金费控用户体验和品牌形象用的逐步上升造成直营模式共享充电宝企业成本居高不下来源：头豹研究院10 市场格局变化随着共享充电宝