报告总结：能耗双控政策有助于新能源消纳，实际也起到了开源的效果。国家发改委印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，该文件对确保完成十四五节能约束性指标、推动实现双碳目标任务具有重要意义。该文件的重点仍然是针对为实现双碳目标在能源领域的“节流”工作，但该文件的具体内容对可再生能源发电行业形成多角度的间接利好，即有望同时起到鼓励“开源”助力碳减排的效果。具体来看，其中最重要的条款是“对超额完成激励性可再生能源电力消纳责任权重的地区（省级行政区），超出最低可再生能源电力消纳责任权重的消纳量不纳入该地区年度和五年规划当期能源消费总量考核”。根据测算，光伏及风电发电装备在投入使用后一年内即可收回相关设备的全产业链生产用能（而项目寿命可达25年以上），但就多晶硅及上游工业硅、光伏玻璃、铝边框（上游电解铝）等主要原材料的单个生产项目而言，仍然属于典型的高能耗/高载能项目。近期因多地能耗双控要求，作为光伏组件核心原材料多晶硅的供应，同时受到上游工业硅限产及自身用电限制等因素的威胁，此外，用于生产光伏电站、风电场主要装备的许多大宗原材料也在近期饱受涨价困扰，“提升绿电占比贡献碳减排”目前一定程度上面临“先有鸡还是先有蛋”的矛盾问题。
