IGG近期发布半年报业绩,1H21收入同比+33%至32.4亿港元,符合我们预期,主要驱动力来自旗舰产品《王国纪元》月流水的稳定表现。主营业务(不包含投资收益)利润同比-20%至4.9亿港元,高于我们预期约3%,对应利润率下滑至约15%,主因研发团队扩张及游戏推广开支的提升。公司宣布派息14.5港仙/股,派息率稳定在30%。
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