清科数据：8月共43家中企上市，电信及增值业务行业位列融资额首位

清科数据：8月共43家中企上市，电信及增值业务行业位列融资额首位 2021-09-03清科研究中心 李音乐 月度回顾：  境内上市中企40家，境外上市中企3家，IPO融资金 额环比上涨67.5%  27家中企获VC/PE机构支持，其中境内上市企业占25家  中国电信获本月最高IPO融资额，电信及增值业务行业位列融资额首位  北京市7家上市中企融资金额占据首位，约合644.57亿人民币 ；  证监会完成上市公司治理专项行动第一阶段自查工作，将加强应用自查结果 根据清科旗下私募通数据，2021年8月共有43家中国企业1在全球各交易市场完成IPO，数量较上月有明显下降；总融资额为1073.51亿人民币，环比上升达67.5 %， 单笔最高融资额为470.94亿人民币来源于中国电信，拉高所在行业及融资总金额，如剔除此极值影响，本月总融资额基本保持平稳态势。本月完成IPO的中企涉及13个一级行业，登陆5个交易市场。中企IPO平均融资额为24.97亿人民币，环比上涨164.9%，单笔最高融资额来源于中国电信，为470.94亿人民币 。本月共有27家VC/ PE支持的企业上市，VC/PE渗透率达 为62.8%。 图1 2020年8月至2021年8月中国企业境内外上市数量及融资总金额 1 本文”中国企业”指为总部在中国大陆的企业，以下简称：”中企” 来源：私募通 2021.9 www.pedata.cn 8月前十的IPO企业总融资金额占比约80.7% 本月融资金额最大的三家IPO企业分别为：中国电信 在上海 证券交易所主板上市，共融资470.94亿人民币；理想汽车在香港证券交易所主板二次 上市，共融资98.22亿人民币；沪农商行在上海证券交易所主板上市，共融资85.84亿人民币。 表1 8月IPO企业融资To p 1 0 来源：私募通 2021.9 www.pedata.cn 表2 8月IPO境内外VC/PE支持的上市中企融资To p 1 0 来源：私募通 2021.9 www.pedata.cn 境内注册上市企业占比七成，境外上市融资额环比下跌 8月，境内上市中企共40家，融资额约合人民952.25亿元； 境外上市的3家中企均登陆于港交所主板，融资额约合人民币121.26亿元 。2021年8月分别有18家、12家企业于创业板及科创板成功注册上市，合计占全月上市企业数量70.8%。 境内注册制融资额总体有大幅提升。 图2 2021年8月中企境内外上市分布（按上市板块） 来源：私募通 2021.9 www.pedata.cn 图3 2020年8月至2021年8月不同新股发行制度下境内市场中企上市分布 来源：私募通 2021.9 www.pedata.cn 北京市IPO上市数量占7家，融资额居首位 根据私募通数据统计，2021年8月， 粤、沪、京三个省市的IPO数量分别为9家、8家和7家，首发融资金额加总共计人民币891.62亿元，占全国总量约83.1 %。其中，北京市7家上市中企融资金额占据首位，约合644.57亿人民币 ；广东省以9家中企上市数量较上月继续保持领先。 表3：2021年8月中企境内外上市地域分布 来源：私募通 2021.9 www.pedata.cn 8月IPO涉及13个行业，电信及增值业务行业融资额最高 2021年8月，IPO涉及13个行业。半导体及电子设备、生物技术/医疗健康、清洁技术上市数量分别为13家、5家和5家。 融资额方面，电信及增值业务行业IPO融资470.94亿元人民币，占中企融资总额43.9%； 半导体及电子设备行业紧随其后 ，融资额 合计约169.94亿元人民币；生物技术/医疗健康 行业融资额为112.28亿元人民币。 图4（按融资额） 8月IPO企业数量和融资金额行业分布情况 来源：私募通 2021.9 www.pedata.cn 图4 （按数量）8月IPO企业数量和融资金额行业分布情况 来源：私募通 2021.9 www.pedata.cn 8月上市企业VC/PE渗透率约62.8% 本月上市企业中，有27家中企获得VC/PE机构支持，其中境内上市 占25家。深交所创业板和上交所科创板各有10家IPO企业获得VC/PE机构的支持。 图5 2020年8月至2021年8月VC/PE支持的IPO渗透情况走势 来源：私募通 2021.9 www.pedata.cn 证监会完成上市公司治理专项行动第一阶段自查工作 为贯彻落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》（以下简称《意见》）精神，证监会于2020年12月11日启动了上市公司治理专项行动（以下简称专项行动），2021年8月6日，专项行动第一阶段自查任务已经结束，实现了近年来第一次对中国上市公司治理状况的全面摸底，为下一步现场检查、法规制定、学理研究奠定基础。 完善上市公司治理需要上市公司、证券监管部门和相关各方持续推进。自查结果显示，上市公司治理内部规章制度基本完备，上市公司组织架构不断健全，“三会一层”成为标配，部分公司结合实际设立公司治理专职部门，组织机构间的分工协作更加顺畅；“三会”运作日益规范，决策流程更加公开透明，会议程序基本符合法律法规相关要求；上市公司与投资者沟通机制进一步畅通，机构投资者参与上市公司治理的意愿有所增强；上市公司回报投资者的意识不断增强，现金分红率稳定在30%以上。但是，也存在一些问题不容忽视，值得关注。本次自查也发现了一些问题亟需整改，主要包括控股股东、实际控制人行为不规范，资金占用和违规担保等违法违规问题仍有发生；董监高履职能力和水平有待提高，独立董事独立性不够，董事会秘书缺乏履职保障；公司透明度有待进一步提升，部分公司股权结构不透明不合规，未按规定披露重大事项的现象时有发生；内部控制制度执行不到位，不相容职务分离不够彻底，一些上市公司对其子公司的控制力较弱甚至失去控制。 下一步，证监会将按照“分类分阶段”的原则，推动自查问题得到实质性整改，加强对自查结果的应用，持续加强和改进上市公司治理监管，推动上市公司形成强化规范治理的新格局。 本月重点案例分析： 中国电信、理想汽车、沪农商行 中国电信回归A股，正式实现“A+H”境内外资本市场全布局 2021年8月20日，中国电信（601728.SH）正式登陆A股，在上海证券交易所主板挂牌上市，实现了“A+H”境内外资本市场布局。本次上市的发行价为人民币4.53元/股，募集资金总额约为人民币470.94亿。 中国电信股份有限公司成立于2002年，是由电信集团发起设立的股份有限公司。公司作为国内大型的全业务综合智能信息服务运营商，为个人、家庭和政企提供通信及信息化服务。截止2020年末，中国电信的移动用户规模达3.51亿户，连续三年实现移动用户净流入，2021年上半年营收和净利润同比增幅分别为13.1%和27.2%。 中国电信招股书显示，本次上市实际募资资金扣除发行费用后将全部用于公司主营业务相关项目，包括5G产业互联网建设项目、云网融合新型信息基础设施项目以及科技创新研发项目。在战投方面，中国电信此次共引入20家战略投资者，其中有国家电网、国家能源、国投集团等大型中央企业和中国诚通、中国国新等产业基金，还包括北京、上海、苏州等地的地方产业基金，以及部分互联网企业，主要围绕中国电信所处行业应用场景及重点业务区域展开。 理想汽车在港双重上市，首日发行市值超人民币2000亿元 2021年8月12日，理想汽车（股票代码HK: 02015） 在港交所挂牌上市，是理想汽车于2020年7月美股上市后的第二次奔赴。理想汽车本次上市的发行价为118 .00港元/股, 面向全球发售10000万股公司A类普通股，其中香港公开发售及国际发售分别占全球发售股份总数的10％及90%，IPO募集资金净额约为人民币98.22亿元。首日发行市值超人民币2000亿元。 理想汽车正式成立于2015年，是中国智能新能源汽车研发商，专注于提供智能交通工具研发和服务。李想先生是理想汽车的创始人兼CEO。据理想汽车披露的财报，理想汽车募集资金主要投入于产品研发、扩大基础设施、市场营销及宣传。理想汽车于2021年8月30 日公布了 2021 年第二季度财报，财报显示，第二季度营收50.4亿元，较2021年第一季度的人民币35.8亿元增长40.9%。理想ONE交付量为17575辆，同比增长166.1%。 理想汽车招股书显示，本次上市募资资金扣除发行费用后的所得款项净额约45%将用于拓展产品组合及开发更先进的技术；约45%用于扩大基础设施、市场营销及宣传，以进一步提高公司品牌的知名度；约10%将用于 营运资金及其他一般用途，以支持公司的业务营运及增长。 上市农商行再添一成员，沪农商行登录A股 2021年8月19日，沪农商行（601825.SH）在上海证券交易所主板挂牌上市，本次公开发行的股票数量占上市后总股本10%，发行价格为人民币8.90元/股，募集资金总额约为人民币85.84亿元。 上海农村商业银行股份有限公司，成立于2005年8月25日，是在有着逾50年历史的上海农村信用社基础上整体改制成立的股份制商业银行，主营业务包括公司银行业务、个人银行业务和金融市场业务，有438家分支机构及营业网点，大部分业务集中在上海地区。 沪农商行招股书显示，本次公开发行募集资金扣除发行费用后将全部用于补充核心一级资本，提高资本充足水平。据招股书中披露的财务数据，2018年、2019年和2020年分别实现营业收入201.45亿元、212.71亿元和220.40亿元，2018年至2020年的年均复合增长率为4.60%。