汽车行业周报：乘联会预计8月狭义乘用车零售同比下降13%

汽车 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 18 汽车 2021年09月05日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《行业周报-吉利汽车发布2021H1财报，下半年有望推出GHS 2.0智混系统》-2021.8.22 《行业周报-2021H1全球电动汽车销量超250万辆，电动化率达6.3%》-2021.8.15 《行业点评报告-2021年7月新能源汽车销量环比+5.9%、渗透率接近15%》-2021.8.13 乘联会预计8月狭义乘用车零售同比下降13% ——行业周报 邓健全（分析师） dengjianquan@kysec.cn 证书编号：S0790521040001 ⚫ 本周关注：乘联会预计8月狭义乘用车零售同比下降13% 据乘联会预计，2021年8月第四周乘用车市场零售日均销量76,573辆，同比-12%，环比+3%；乘用车市场批发日均销量81,566辆，同比-9%，环比+0%。8月总体乘用车市场零售日均销量为46,833辆，同比-13%，环比-2%；批发日均销量为45,798辆，同比-16%，环比-3%。突发的东南亚疫情加重影响了芯片供应以及车企生产节奏，8月整体乘用车销量同环比略有下滑。新能源汽车市场依旧维持高景气度，理想、小鹏、哪吒多家新势力车企8月销量同比翻倍，维持高增长。 ⚫ 行情回顾：行业跑输大盘，近四成个股本周上涨 （1）本周沪深300指数涨幅0.33%，创业板指数跌幅4.76%，汽车板块跌幅2.41%，跑输大盘2.74个百分点。其中，摩托车及其他III板块涨幅2.95%，在子板块中涨幅最大。 （2）个股方面，本周汽车板块中有71家公司收涨，占比近37%，恒帅股份、松芝股份本周领涨。新能源汽车子板块中，北汽蓝谷以10.29%的周涨幅领涨。 ⚫ 行业动态及公司公告：小米汽车完成工商注册，多家公司披露中报 （1）2021年9月1日，小米公司宣布，小米汽车正式完成了公司注册，小米集团创始人雷军出任法人代表，并宣布自3月底正式造车以来，已经组建了约300人的汽车团队。 （2）长安汽车2021H1营业收入567.85亿元，同比增长73.22%；归母净利润17.29亿元，同比下降33.55%。广汽集团2021H1营业收入345.72亿元，同比增长34.83%；归母净利润43.37亿元，同比增长87.10%。理想汽车2021Q2营收50.4亿元；归母净利润-2.35亿元。小康股份2021H1营业收入约73.84亿元，同比增长30.01%；归母净利润-4.81亿元。 （3）上市新车方面，2021年8月31日，上汽通用五菱宝骏KiWi EV正式上市，售价6.98-7.88万元；9月1日，思皓QX上市，售价10.19-14.89万元。 ⚫ 本周观点 8月整体乘用车销量受芯片短缺以及疫情反复等因素影响同比略有下滑，新能源汽车市场依旧维持高景气。造车新势力8月交付量数据出炉，理想汽车再夺销冠，哪吒汽车进入前三，多个车企新能源汽车销量同比翻倍，维持高增长。电动化、智能化加速下，汽车行业迎来了长期向上周期。整车厂方面，受益标的包括比亚迪、长城汽车、长安汽车、吉利汽车以及新势力蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车等。零部件方面，受益标的包括福耀玻璃、天润工业、科博达、得邦照明、广汇汽车、中国汽研、星宇股份、文灿股份、骆驼股份、岱美股份、保隆科技、阿尔特、华域汽车、伯特利、拓普集团、银轮股份、新泉股份、三花智控等。 ⚫ 风险提示：宏观经济恢复不及预期、海内外汽车需求不及预期。 -12%0%12%24%36%48%2020-092021-012021-05汽车沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 18 目 录 1、 本周关注：乘联会预计8月狭义乘用车零售同比下降13% ............................................................................................ 4 2、 板块市场表现：汽车板块跑输大盘 .................................................................................................................................... 5 2.1、 板块行情回顾：汽车板块跑输沪深300指数2.74个百分点 ................................................................................. 5 2.2、 个股情况分析：本周近4成行业个股收涨 ............................................................................................................. 5 3、 行业动态及公司公告：小米汽车正式完成公司注册......................................................................................................... 7 3.1、 行业重要新闻：小米汽车正式完成公司注册并落地北京 ...................................................................................... 7 3.2、 重点公司公告：多家公司披露2021年中报 ........................................................................................................... 9 3.3、 新上市车型：宝骏KiWi EV、思皓QX等新车上市 .............................................................................................. 9 4、 重点数据跟踪：原材料价格总体平稳 .............................................................................................................................. 10 4.1、 锂电池及材料价格波动幅度较小 ........................................................................................................................... 10 4.2、 新能源汽车：7月混动车产销量增速略为上升、纯电动产销量增速略为上升 ................................................. 14 4.2.1、 新能源汽车产销量数据：7月产销量同比增幅较大，乘用车销量环比上升 .......................................... 14 4.2.2、 充电桩保有量情况：稳步上升 .................................................................................................................... 15 4.3、 汽车行业：行业总体月度销量走弱，增速有所回落 ............................................................................................ 16 5、 风险提示 .............................................................................................................................................................................. 16 图表目录 图1： 汽车板块本周涨跌幅行业排名第25位 ......................................................................................................................... 5 图2： 子板块中摩托车及其他III版块本周领涨 ....................................................................................................................... 5 图3： 概念板块中工业服务本周领涨 ....................................................................................................................................... 5 图4： 本周上涨个股个数为71家 ............................................................................................................................................. 6 图5： 个股中恒帅股份、松芝股份本周领涨 ........................................................................................................................... 6 图6： 金属钴价格近3月略有上涨（万元/吨） .................................................................................................................... 10 图7： 电解钴价格近3月走势平稳（万元/吨） .................................................................................................................... 10 图8： 四氧化三钴价格近3月有所反弹（元/千克） ............................................................................................................ 10 图9： 金属锂价格近3月略有上涨（万元/吨） .................................................................................................................... 10 图10： 碳酸锂价格近3月走势平稳（万元/吨） ........................................................................