科技制造行业：制造产业链核心数据跟踪日报

本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 制造产业链核心数据跟踪日报 证券研究报告 所属部门 | 行业公司部 报告类别 | 行业日报 所属行业 | 科技制造 报告时间 | 2021/8/31 分析师 孙灿 证书编号：S1100517100001 suncan@cczq.com 联系人 陈思同 证书编号：S1100120070004 chensitong@cczq.com 吴灿 证书编号：S1100121070005 wucan@cczq.com 川财研究所 北京 西城区平安里西大街28号中海国际中心15楼，100034 上海 陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 深圳 福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 成都 中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041 ❖ 每日点评 2021年8月31日，上证综指收3543.94点，上涨0.45%;深证成指收14328.38点，下跌0.66%;电力设备及新能源指数收13243.11点，下跌1.42%。其中，电力设备及新能源行业涨幅前三的公司为：航天机电（600151.SH,10.04%）、江特电机（002176.SZ,10.01%），特变电工（600089.SH,10.00%）。 随着国内外新能源汽车销量不断创新高，锂矿供需关系持续紧张。8月份以来，碳酸锂和氢氧化锂价格加速上行，月内，碳酸锂价格上涨24.72%至11.1万元/吨，氢氧化锂价格上涨21.21%至12万元/吨。我们认为锂矿资源价格大幅上涨一方面是由于全球电动化进程加速带动锂电池需求快速提升，另一方面则是因为我国锂矿进口依存度达到70%，若外国锂矿企业涨价，则国内企业只能被动接受涨价。在此背景下，盐湖提锂技术的重要程度再一次被凸显。我国虽然锂矿储存量占全球第四，但80%是以盐湖的形式存在，大力发展盐湖提锂技术能够降低我国对锂矿资源的进口依赖度，避免在新能源汽车的发展中受制于人。目前我国盐湖提锂技术全球领先，但盐湖提锂规模仍然较小，提锂技术仍有提升空间，未来随着盐湖提锂技术的提升以及成本的降低，盐湖提锂有望成为我国锂矿资源的主要来源。 ❖ 行业要闻 1.8月30日，广汽埃安举行线上发布会，正式对外发布了6C快充电池技术及480kW超充桩。6C快充电池技术由广汽内部孵化的巨湾技研有限公司开发，6C即最快可达6倍充电速率，理论上，6C意味着保持峰值充电速率10分钟即可充满，广汽埃安称其充电技术可实现“充电5分钟，续航200公里”。（建约车评） 2.上海钢联数据显示，今日锂电产业链产品再度上涨，其中56.5%（电/微粉)氢氧化锂涨7500元/吨，56.5%（电/粗颗粒)氢氧化锂涨6000元/吨。此外，99.5%（电/国）碳酸锂涨4500元/吨，镍豆涨4900元/吨。（Wind） 3.吉利旗下英国跑车制造商路特斯（Lotus Cars）正式宣布成立路特斯科技，并将全球总部迁至武汉经开区。据了解，路特斯科技智能工厂已于2020年开建，今年底生产线将贯通，投产后将具备年产能15万辆整车生产能力。此次动工兴建的路特斯科技全球总部位于武汉经开区军山新城，将分期建设，其中一期预计2024年交付使用。（Wind） ❖ 公司动态 赣锋锂业（002460）：2021年上半年，公司实现营业收入40.64亿元，同比增长70.27%；实现归属于上市公司股东的净利润8.35亿元，同比增长380.62%。 小康股份（601127）：2021年上半年，公司实现营业收入73.84亿元，同比增长30.01%；实现归属于上市公司股东的净利润-4.81亿元。 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 2 / 5 奥福环保（688021）：2021年上半年，公司实现营业收入1.77亿元，同比增长18.10%；实现归属于上市公司股东的净利润4458.49万元，同比增长4%。 ❖ 核心指标 代码 名称 收盘价 日变动 周变动 月变动 年变动 884076.WI 新能源汽车指数 4,043.63 -0.55% 0.01% 7.26% 40.70% 884216.WI 特斯拉指数 3,883.36 -0.18% 0.32% 2.75% 19.61% 884039.WI 锂电池指数 10,923.77 -0.55% 0.38% 17.57% 86.53% 884166.WI 燃料电池指数 2,156.44 -1.96% -1.69% 15.91% 36.78% 884036.WI 风力发电指数 2,438.83 -1.85% -0.01% 6.98% 25.55% 884045.WI 光伏指数 5,224.28 -0.05% 3.64% 20.22% 63.45% 884046.WI 核电指数 1,862.28 0.88% 1.79% 19.55% 31.32% 884739.WI 光伏玻璃指数 3,301.79 -0.68% 2.24% 11.93% 25.21% 8841339.WI 光伏屋顶指数 7,699.64 -0.80% 3.87% 12.44% 75.29% 数据来源：Wind，川财证券研究所 7月销量 1-7月累计 环比增长 同比增长 同比累计增长 新能源汽车 27.1 147.8 5.8% 164.4% 197.1% 新能源乘用车 25.6 139.8 6.0% 175.0% 212.3% 纯电动 20.6 114.9 4.2% 179.0% 235.2% 插电式混合动力 5.0 24.9 14.0% 159.7% 137.5% 新能源商用车 1.5 8.1 2.3% 58.2% 60.9% 纯电动 1.4 7.8 1.4% 54.3% 67.0% 插电式混合动力 0.06 0.2 57.7% 116.5% -36.8% 数据来源：中国汽车工业协会，川财证券研究所 材料种类 7月装机量 1-7月累计 环比增长 同比增长 同比累计增长 三元材料 5454.7 35608 -8.2% 67.5% 124.3% 磷酸铁锂 5798.6 28021.1 13.4% 235.5% 333.0% 锰酸锂 15.4 82.2 -41.9% -25.3% -2.8% 钛酸锂 23.5 66.7 37.4% 81.4% 303.6% 其他 0.0 0.0 - -100.0% -100.0% 合计 11292.3 63777.9 1.7% 125.0% 183.5% 数据来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，川财证券研究所 产品种类 单位 数额 环比变动/% 多晶硅 国产多晶硅料 美元/千克 32.31 1.42 进口多晶硅料 美元/千克 32.47 0.45 多晶硅片 多晶-金刚线(元/片) 元/片 2.28 11.22 oPtQnOrNmPxPnNrNoPoMnObRcM7NmOpPsQrQeRmMyRlOpPrQaQpOtONZtRmPuOmMvN 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 3 / 5 单晶-158.75mm(元/片） 元/片 4.99 3.10 单晶-166mm(元/片) 元/片 5.08 2.63 单晶-182mm(元/片) 元/片 6.11 3.56 单晶-210mm(元/片) 元/片 8.05 0.00 电池片 多晶-金刚线-18.7% 元/W 0.84 9.99 单晶PERC-166mm/22%+ 元/W 1.04 1.96 单晶PERC-182mm/22%+ 元/W 1.05 1.94 单晶PERC-210mm/22%+ 元/W 1.00 0.00 组件 多晶275-280/330-335W 元/W 1.55 0.00 单面单晶PERC325-335/395-405W 元/W 1.73 1.17 单面单晶PERC355-365/425-435W 元/W 1.76 1.15 单面单晶PERC-182mm 元/W 1.79 1.13 单面单晶PERC-210mm 元/W 1.79 1.13 组件辅材 光伏玻璃3.2mm镀膜 元/平方米 22 0.00 光伏玻璃2.0mm镀膜 元/平方米 18.0 0.00 数据来源：Wind，PVInfoLink，川财证券研究所，数据截至20210825 ❖ 风险提示：政策风险，重大安全事故风险，光伏及新能源汽车需求不及预期；海上风电建设进度不及预期；新能源汽车、风电、光伏产业链原材料价格波动风险。 ❖ 最新研究 【川财研究】英杰电气（300820.SZ）：高端工业电源制造商，收益光伏行业景气扩产（20210625） 【川财研究】锂电储能专题深度报告之三：储能何时爆发？“光伏+储能”经济时点测算（202106011） 【川财研究】新能源汽车行业2021年中期策略报告：需求提升供给改善，全年业绩高增长可期（20210601） 【川财研究】光伏行业2020年报及2021年一季报总结：2020量价齐升，2021分化初现（20210507） 【川财研究】新能源汽车产业链2020年年报总结：2020上半年业绩承压，下半年高速增长（20210505） 【川财研究】新能源汽车产业链2021年一季报总结：基本面持续向好，全年高增长可期（20210505） 【川财研究】新能源汽车行业2021年二季度策略报告：顺势而为，把握“碳中和”机遇（20210405） 【川财研究】派能科技（688063.SH）：竞争优势显著，引领全球户用储能市场（20210331） 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 4 / 5 【川财研究】锂电储能专题深度报告之二：电力系统储能发展掣肘探讨及海外经验借鉴（20210326） 【川财研究】富临精工（300432.SZ）：享细分赛道红利，迎电车发展机遇（20210223） 【川财研究】锂电储能专题深度报告：下游应用场景多点开花，储能万亿级市场即将开启（20210131） 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 C0004 5/5 分析师声明 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉尽责的职业态度、专业审慎的研究方法，使用合法合规的信息，独立、客观地出具本报告。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 行业公司评级 证券投资评级：以研究员预测的报告发布之日起6个月内证券的绝对收益为分类标准。30%以上为买入评级；15%-30%为增持评级；-15%-15%为中性评级；-15%以下为减持评级。 行业投资评级：以研究员预测的报告发布之日起6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准。30%以上为买入评级；15%-30%为增持评级；-15%-15%为中性评级；-15%以下为减持评级。 重要声明 本报告由川财证券有限责任公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告仅供川财证券有限责任公司（以下简称“本公司”）客户使用。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户，与本公司无直接业务关系的阅读者不是本公司客户，本公司不承担适当性职责。本报告在未经本公司公开披露或者同意披露前，系本公司机密材料，如非本公司客户接收到本报告，请及时退回并删除，并予以保密。 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的真实性、准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断，该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。同时，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。对于本公司其他专业人士（包括但不限于销