伊利股份发布2021年中期业绩,实现营业总收入565.06亿元,同增18.89%;归母净利润53.22亿元,同增42.48%。2021Q2实现营业总收入291.43亿元,同增8.43%;归母净利润24.91亿元,同降3.91%。我们预计公司2021年全年收入同增15%、归母净利润同增25%。公司业绩符合预期,利润增速高于预期。我们维持公司2021-2023年归母净利润预测为69/81/95亿元,对应EPS为1.13/1.36/1.62元,对应PE为27/22/19倍,维持“买入”评级。
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