业绩符合预期，存货大幅增加，十四五业绩增速有望上移

东方证券发布航天电器（002025.SZ）的中报点评，认为公司业绩符合预期，净利润稳步增长，盈利能力有望持续提升。存货大幅增加，显示出下游需求旺盛。十四五期间，军品高景气度再提升和国产替代提供利润增量，公司增速中枢有望上移。预测21-23年每股收益为1.40、1.78、2.29元，给予目标价79.8元，维持买入评级。