净利润增长近3成，资产质量持续优化

平安银行2021年上半年净利润增长近3成，受益于拨备计提压力缓解，资产质量持续优化。公司贷款和垫款平均余额同比增长14.9%，企业贷款和个人贷款平均余额分别占总贷款的比重分别为37.05%和62.95%。中间业务收入同比增长20.4%，其他非息收入出现小幅下滑。不良贷款率和关注类贷款占比分别下降0.1和0.15个百分点，拨备覆盖率提升58.13个百分点。分析师维持“推荐”评级，预计2021-2023年BVPS分别为16.77元、18.67元和20.93元。