金融工程周报：关注业绩超预期，并形成净利润断层的个股

1 Tabl e_First 证 券 研 究 报 告 Table_First|Table_ReportType 金融工程 金融工程定期 Tabl e_First| Tabl e_Summar y 华福证券金融工程周报（20210802-0806） 关注业绩超预期，并形成净利润断层的个股 本周观点： 上周我们跟踪的多个指数均跌破上升通道，几个情绪指标处于悲观区域，引发本周反弹。虽然还有少数指数保持多头信号，但仓位需要严格控制，关注下周是否形成顶背离。伴随半年报业绩逐步发布，建议关注业绩超预期，并形成净利润断层的个股。 市场表现： 本周反弹，上周跌破上升通道的几个指数回踩通道下沿，更多行业的个股开始创新高。除了传统的“电子+电新+稀有金属”，本周医药和汽车零部件、军工开始有所表现。 市场情绪指标： 我们跟踪的情绪指标回到正常区域。上周处于悲观区域的新高新低差指标（(NH-NL)%）、上证50ETF期权PCR指标、净融入交易量占比指标均已回到正常区域。  风险提示 量化指标和相关观点全部基于历史数据统计和回溯检验，存在历史规律和指标失效的风险。 Tabl e_First| Tabl e_R eportD at e 2021年8月8日 市场表现 指数 本周涨跌 上证指数 1.79% 深圳成指 2.45% 中小板指 2.85% 创业板指 1.47% 万得全A 2.34% 沪深300 2.29% 团队成员： Tabl e_First| Tabl e_Aut hor 分析师 杨升松 执业证书编号：S0210520030001 电话：021-20655201 邮箱：yss1578@hfzq.com.cn Tabl e_First| Tabl e_Cont act er Tabl e_First| Tabl e_Rel at eRepor t 相关报告 《华福证券金融工程周报（20210705-0709）：主要指数间分化严重》 《华福证券金融工程周报（20210712-0716）：主要指数间分化继续》 《华福证券金融工程周报（20210719-0723）：分化继续，上证50看涨期权值得关注》 《华福证券金融工程周报（20210726-0730）：上升通道跌破，部分指标处于悲观区域》 诚信专业 发现价值 请务必阅读报告末页的重要声明 诚信专业 发现价值 2 请务必阅读报告末页的重要声明 金融工程定期 正文目录 一. 本周市场表现 ...................................................... 3 1.1 各一级行业年度新高数目及分布 ...................................... 3 1.2 各一级行业年度新低数目及分布 ...................................... 3 二. 市场情绪指标 ...................................................... 4 2.1 新高新低指标（NHNL） .............................................. 4 2.2 新高新低差指标（(NH-NL)%） ........................................ 5 2.3 期权PCR指标 ...................................................... 5 2.4 净融入交易量占比指标 .............................................. 6 三. 主要指数评级和近期关注的行业 ...................................... 7 3.1 主要指数评级 ...................................................... 7 3.2 近期关注的行业 .................................................... 7 四. 风险提示 .......................................................... 7 图表目录 图表1：各一级行业近期创年度新高数目及分布 ............................................................. 3 图表2：各一级行业近期创年度新低数目及分布 ............................................................. 4 图表3：新高新低指标（NHNL）和万得全A走势图 ...................................................... 4 图表4：新高新低差指标（(NH-NL)%）和万得全A走势图 ........................................... 5 图表5：50ETF期权PCR指标和ETF走势图 ................................................................ 5 图表6：300ETF期权PCR指标和ETF走势图 .............................................................. 6 图表7：净融入交易量占比与万得全A走势图 ................................................................ 6 图表8：主要宽基指数的周线和日线走势打分及评级 ...................................................... 7 诚信专业 发现价值 3 请务必阅读报告末页的重要声明 金融工程定期 一. 本周市场表现 1.1 各一级行业年度新高数目及分布 本周主要指数反弹，创年度新高1的个股略有回升，回到250个左右。创新高的个股除了集中在机械和化工2外，主要集中在电力设备和新能源、电子、有色、医药和汽车。 二级行业主要集中在专用机械、通用设备；化学原料、其他化学制品；电气设备、电源设备；稀有金属；汽车零部件。 图表1：各一级行业近期创年度新高数目及分布 来源：wind，华福证券研究所 1.2 各一级行业年度新低数目及分布 伴随主要指数反弹，创年度新低的个股数快速回落至150个左右，主要集中在传媒、轻工制造、交通运输、医药和房地产。 二级行业创新低的个股主要集中在文化娱乐、媒体、家居、航空机场、房地产开发和运营、旅游及休闲。 1 上市满一年，最近三日最高收盘价高于年度最高收盘价。下同。 2 机械和化工因行业个股较多，需要看百分比数据。下同。 大行业中信一级7/77/87/97/127/137/147/157/167/197/207/217/227/237/267/277/287/297/308/28/38/48/58/6石油石化12356566434523302222345煤炭01122333454433222111355有色金属161723221915161311111723292819141719159151315钢铁3444537642611119434931444基础化工3843556564576260494956705349271513192625363238电力及公用事业44679665516644301242556建筑5565967118810111211544778877建材55581111991066751112120211房地产11223221224444322110000交通运输55343233333243221111344机械1622222733292923182126303127191624243731404647电力设备及新能源2629364140343433262637414338201824293226363031国防军工22223347688891042654481011汽车9991010775557666423497121214家电97756334344444333332544轻工制造43446666324334222233323商贸零售676889891078976522355544消费者服务00000000000000000000000纺织服装765881078633322223221234食品饮料32112242325200000000001农林牧渔13222222112331000001122医药医药12768111212810101187211531014181814银行20000000000000000000000非银行金融00000000000010111112211综合金融00000000000000000000000电子3135353834262321152134475148362640393515282423通信22245544544443413243454计算机573669107667975456445645传媒22433432222221111111102综合44566554355653100000012合计219234257297314276282262222217283328312275176125171184212169250241257科技周期基建制造消费金融 诚信专业 发现价值 4 请务必阅读报告末页的重要声明 金融工程定期 图表2：各一级行业近期创年度新低数目及分布 来源：wind，华福证券研究所 二. 市场情绪指标 2.1 新高新低指标（NHNL） 我们用创年度新高的个股数除以创年度新高和新低的个股数之和，同时要求二者之和大于40，得到新高新低指标（NHNL）。该指标目前处于正常水平。 图表3：新高新低指标（NHNL）和万得全A走势图 来源：wind，华福证券研究所 大行业中信一级7/77/87/97/127/137/147/157/167/197/207/217/227/237/267/277/287/297/308/28/38/48/58/6石油石化11101000000002233322101煤炭00000000000000000000000有色金属02011211232111141111111钢铁00011111221011144444010基础化工510644489101310912202134272617