中国领先的基于大数据、人工智能和区块链的大宗商品一体化交易服务商 金联创网络科技有限公司 客服热线：4000-315-100 www.315i.com 金联创轮胎市场周报 TIRE MARKET WEEKLY REPORT 2021.06.25-07.01 2021年24期 / 总第821期 责任编辑 ：李尚真 - 0533-7969749 / lishangzhen@315i.com 审 核 ：王永涛 - 0533-6091236 / wangyongtao@315i.com 中国领先的基于大数据、人工智能和区块链的大宗商品一体化交易服务商 金联创网络科技有限公司 客服热线：4000-315-100 www.315i.com 金联创轮胎中国市场周报（0625-0701） 2021年第24期总第821期 目录 一、轮胎市场篇 1.1本周轮胎市场行情分析 二、国内轮胎供应篇 2.1 本周轮胎企业开工分析 三、轮胎需求篇 3.1 5月份国内轮胎下游产销量变化分析 四、轮胎市场产业链篇 五、轮胎市场展望篇 附录：金联创轮胎周报数据说明 中国领先的基于大数据、人工智能和区块链的大宗商品一体化交易服务商 金联创网络科技有限公司 客服热线：4000-315-100 www.315i.com  本周市场重要逻辑点： 市场趋势 本周轮胎市场承接上周走势 驱动力量 成本面 轮胎成本相对稳定 ★ 内销替换市场 经销商跌价竞争 ★★ 外贸出口 出口交付速度慢，出口订单减少 ★ 库存 市场、工厂仍旧以去库存为主 ★★ 下游 国内配套市场进入传统需求淡季 ★★ 生产面 广饶全面停产 ★★★  下周市场展望 下周轮胎市场预计延续弱势。国内市场需求难有改善，客户订货积极性低，从工厂到零售出货缓慢，业者对市场心态不乐观。工厂的去库存速度预计保持稳定。工厂开工率会有恢复。原料价格窄幅震荡为主，轮胎成本基本稳定。 一、轮胎市场篇 1.1本周轮胎市场行情分析 表1国内轮胎部分牌号主要市场价格对比（单位：元/条） 地区 品牌 型号 价格 北京 米其林 215/65R16 660 河南 建大 265/70R16 450 山东 玲珑 750R16 580 天津 三角 8.25R15-18 950 数据来源：金联创 本周轮胎市场弱势运行。市场基本面承接上周走势，销货速度偏缓，经销商库存压力仍在。船仓位紧缺，国内订单出口交付困难，拖延工厂排单生产的时间，耽误后续新订单需求。以上两点拖拽轮胎厂出货速度，导致工厂去库存速度缓慢。需求不佳压制工厂开工下，因建党100周年活动广饶轮胎厂全面停产，开工整体在5成左右。整体看，轮胎市场欠佳。 中国领先的基于大数据、人工智能和区块链的大宗商品一体化交易服务商 金联创网络科技有限公司 客服热线：4000-315-100 www.315i.com 二、国内轮胎供应篇 2.1 本周轮胎企业开工分析 表2国内轮胎企业周开工变化分析 产品 6月10日 6月17日 6月24日 7月1日 周开工变化 全钢胎 67% 61% 59% 52% -11.86% 半钢胎 57% 56% 53% 47% -11.32% 斜交胎 53% 50% 50% 43% -14.00% 数据来源：金联创 本周轮胎开工率宽幅下调，一是因为需求延续弱势，开工率同比位于相对低位；二是东营组织建党100周年活动，要求轮胎厂全面停产，停产时间在5天左右，对轮胎整体开工拖拽明显。船运紧张的情况下轮胎出口订单的交付速度依旧滞后，同时受高额船运费的影响海外客户推迟订货、出货的时间，导致近期轮胎出口订单减少的情况普遍。规格杂多、体积较大的斜交胎受影响明显，斜交胎工厂的开工环比上周下跌。全钢胎出口订单波动较不明显，据闻南方工地和矿上作业对物流行业的提振作用较明显，南方的物流行情略优于北方，全钢胎替换需求稳定。但北方物流行情环比改善十分有限，轮胎市场需求保持淡稳。库存消化速度未见改善，经销商大打价格战的情况普遍，导致其利润空间很有限，在市场淡稳的情况下，经销商进货保持谨慎。本周整体开工率在48%，全钢胎开工率为52%，半钢胎开工率在47%，斜交胎开工率为43%。轮胎成品库存约为35-50天；中小型厂家原料库存周期多为20-25天，部分大厂为25-40天；轮胎厂订单周期多在25-30天。 三、轮胎需求篇 3.1 5月份国内轮胎下游产销量变化分析 表3 5月份国内汽车产销数据对比分析(万辆) 产品类型 产量 产量同比 销量 销量同比 汽车 204.0 -6.8% 212.8 -3.1% 乘用车 161.7 -2.7% 164.6 -1.7% 商用车 42.4 -19.7% 48.2 -7.4% 数据来源：金联创 据中国汽车工业协会统计分析，2021年5月产销分别为204.0万辆和212.8万辆，环比下降8.7%和5.5%，同比下降6.8%和3.1%，汽车产销环比和同比均有所下降。 2021年5月，乘用车产销161.7万辆和164.6万辆，环比下降5.7%和3.4%，同比下降2.7%和1.7%。 2021年1-5月，乘用车产销828.5万辆和843.7万辆，同比增长39.1%和38.1%。 2021年5月，商用车产销42.4万辆和48.2万辆，环比下降18.6%和12.1%，同比下降19.7%和7.4%。2021 中国领先的基于大数据、人工智能和区块链的大宗商品一体化交易服务商 金联创网络科技有限公司 客服热线：4000-315-100 www.315i.com 年1-5月，商用车产销234.1万辆和243.8万辆，同比增长27.8%和31.9%。。 2021年5月，新能源汽车产销环比略增，同比继续保持高速增长，产销均为21.7万辆，环比增长0.5%和5.4%，同比增长1.5倍和1.6倍，继续刷新当月历史记录。2021年1-5月，新能源汽车产销双双超过90万辆，分别达到96.7万辆和95.0万辆，同比均增长2.2倍。2021年1-5月，汽车销量排名前十位企业销售占汽车销售总量的86.8%。在汽车销量排名前十位企业中，与上年同期相比，十家企业销量继续保持较快增长，奇瑞、长城和长安增速依然最为明显。 中国领先的基于大数据、人工智能和区块链的大宗商品一体化交易服务商 金联创网络科技有限公司 客服热线：4000-315-100 www.315i.com 四、轮胎市场产业链篇 表4国内轮胎产业链价格对比（单位：元/吨） 产品名称 地区/规格/价格类型 最高价 最低价 收盘价 周涨跌% 周均价 天然橡胶 上海全乳胶 12800 12350 12350 +1.21% 12540 丁苯橡胶 山东齐鲁1502E 12700 12600 12650 +0.80% 12640 顺丁橡胶 山东齐鲁BR9000 12300 12100 12300 +0.66% 12140 炭黑 山西N220 8500 8000 8200 0.00% 8250 数据来源：金联创 天然橡胶：本周，国内天然橡胶市场震荡走低。橡胶期货反弹，上周五天胶现货价格上涨，但缺乏需求支撑，高价成交遇阻。周内北方地区多数工厂因环保要求减产，且物流运输受限，进一步压制胶市下游需求。国内外产区胶市产出增多，加工厂产量提升，供应预期增加；马来西亚无限延期限制行动令，天胶下游需求受损，海外原料价格大跌，削弱成本端支撑。基本面因素偏空，本周天胶行情承压下跌，交易清冷。 丁苯橡胶：本周，丁苯橡胶行情呈现高位震荡，以山东市场齐鲁1502/1502E为例，其报价收盘在12650元/吨，环比提高50元/吨。丁二烯价格高企带来成本支撑，而中石化、中石油等企业提高价格也起到推动，6月25日丁苯橡胶市场报盘得到支撑，贸易商出货意向也有所偏弱，不过市场追高情绪在价格探高的过程中持续减弱，询盘开始转淡。此后，成本的支撑犹在，但是天然橡胶期货回落却开始抑制业者心态，尤其是山东等部分地区制品企业生产受限，市场接盘遇阻情况逐渐明显，业者报盘甚至自28日午后开始松动，交易则少量。临近周末，天然橡胶期货偏弱继续构成压制，而需求端也暂无改善，不过毕竟部分供方企业上调价格，市场低端报盘却有所减少，但高端报盘同样受前述相关产品与需求的拖拽也相应减少，交投陷入僵持态势。 顺丁橡胶：本周，国内顺丁橡胶市场呈现先震荡后上涨行情。周内，多数地区下游工厂降负或者停车，导致整体需求依旧疲软，且受天胶期货下跌压制，场内交投活跃度低，现货成交量少。在7月1日，供方库存压力不大而调涨顺丁橡胶价格200元/吨，商家报盘跟进走高，部分买家受短期内难接低价货而入场小单采购，现货成交多为小单。 炭黑：本周炭黑市场呈震荡整理局面。周内由于环保趋严以及煤矿紧缺，煤焦油货源有趋紧预期，市场存支撑，且因七一部分地区运输不畅，下游拿货积极性增加，但下游深加工面临亏损局面，因此煤焦油市场出现反弹。在原料招标价格小幅上调之后，业者对此多持谨慎观望态度，等待月初新一轮炭黑招标动态。同时山东、山西等地区炭黑厂及下游轮胎企业开工均受一定限制，部分企业进入停产或检修状态，7月2号之后才能缓慢恢复生产，因此目前市场实际成单有限。 中国领先的基于大数据、人工智能和区块链的大宗商品一体化交易服务商 金联创网络科技有限公司 客服热线：4000-315-100 www.315i.com 五、轮胎市场展望篇 金联创观点 下周轮胎市场延续弱势 下周 影响 因素 重要度 描述 驱动方向 ★★ 工厂去库存缓慢 利空 ★ 南方市场全钢胎需求改善 利多 ★★ 海外市场订单交付延迟、人民币汇率升值 利空 ★★ 替换、配套市场进入传统淡季 利空 展望 金联创认为，下周轮胎市场预计延续弱势。国内市场需求难有改善，客户订货积极性低，从工厂到零售出货缓慢，业者对市场心态不乐观。工厂的去库存速度预计保持稳定。工厂开工率将向上恢复。原料价格窄幅震荡为主，轮胎成本基本稳定。 附录：金联创轮胎周报数据说明 发送时间：金联创周报每周四下午出台，报告中涉及到的数据均截止到每周