德邦策略联合行业：A股半年报业绩前瞻&三季度展望

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德邦策略联合行业，对A股半年报业绩进行了前瞻，并进一步展望了三季度有望持续高景气的赛道。全A实际披露口径的增速表现靓丽，但名义披露口径的增速不确定占比较高。在26个申万一级行业中，有色、化工兼具高增速及低不确定占比。德邦化工看好氨纶、草甘膦行业中报及三季度表现。德邦石化&交运看好石化行业中的轻烃裂解、聚酯纤维里的行业龙头，以及交运行业的物流快递企业。德邦建材看好高景气下的玻璃、玻纤及防水材料龙头，同时三季度有望持续向好。德邦电新看好高镍正极有望超预期，三季度锂电看好隔膜负极、光伏看好组件。德邦机械看好光伏&锂电&自动化设备以及集装箱有望在中报超预期基础上三季度持续高景气，看好油服设备在三季度往后持续高景气。德邦电子看好IGBT、视觉、AIOT、半导体设备中报向好，三季度有望维持高景气。德邦军工看好上游电子、原材料中报超预期，三季度电子、原材料以及中游设备有望保持高景气。德邦食饮看好次高端白酒、休闲卤制品等细分赛道有望超预期，三季度重视高端价格上行叠加估值切换高端白酒的配置，看好调味品下半年向上趋势。德邦轻工看好软体家居半年报有望超预期，三季度看好快销品类稳健医疗等。德邦家电看好21H1行业景气度集中在生活小家电、集成灶，三季度看好生活小家电+按摩电器+集成灶细分领域。德邦传媒互联网看好半年报梯媒行业或超预期，三季度看好游戏景气度改善、关注梯媒龙头业绩释放。德邦商社关注医美、化妆品等中报有望业绩高增长的龙头标的，三季度看好旅游餐饮市场环比继续恢复。