计算机应用行业：信创网安行业中报前瞻

证券研究报告·行业研究·计算机应用 计算机应用行业 1 / 12 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 [Table_Main] 信创网安行业中报前瞻 增持（维持） 投资要点  行情回顾：上周（6.28-7.2）计算机行业(中信)指数下跌1.81%，沪深300指数下跌3.03%，创业板指数下跌0.41%。进入六月，Q2经营情况逐渐清晰，关注Q2业绩超预期或持续兑现逻辑的企业；同时国产化不断提速，尤其六七月有望迎来党政和行业信创放量招标，事件驱动相关公司股价继续反弹。板块上，我们继续首推基本面拐点较大、业绩持续兑现的信创方向，推荐东方通、中国长城、中国软件、神州数码、太极股份，关注中望软件、诚迈科技、海量数据、福昕软件；其次是景气度高、估值便宜的网络安全，推荐奇安信、启明星辰、绿盟科技，关注深信服；云计算方面，企业数字化需求持续高景气，竞争格局逐渐清晰，龙头加速受益，标的上推荐：用友网络、金山办公、广联达，关注明源云、金蝶国际等。  临近中报发布，参考行业发展与行业研究，我们对信创和网安板块部分重点公司做出大致预测：  信创板块业绩同比增速：1），芯片方向，中国长城子公司飞腾（收入300%）；2），操作系统方向，中国软件子公司麒麟软件（收入450%）；3），数据库方向，太极股份（收入40%），太极股份子公司人大金仓（收入550%）；4），中间件方向，东方通（收入180%）；5），行业应用方向，金山办公（收入70%），用友网络（收入30%）；6），服务器：神州数码（收入30%）。  网安板块业绩同比增速：奇安信（收入40%），启明星辰（收入50%），安恒信息（收入40%），绿盟科技（收入35%），美亚柏科（收入25%）。  风险提示：信息创新、网络安全进展低于预期；行业后周期性；疫情风险超预期。 [Table_PicQuote] 行业走势 [Table_Report] 相关研究 1、《计算机应用行业：关注后续信创招标驱动机会》2021-06-21 2、《计算机应用行业：云计算公司PS估值研究：收入增速为锚，PSG分布收敛》2021-06-15 3、《计算机应用行业：盘点低代码开发平台的投资机会》2021-06-07 [Table_Author] 2021年07月05日 证券分析师 张良卫 执业证号：S0600516070001 021-60199793 zhanglw@dwzq.com.cn 研究助理 王紫敬 021-60199781 wangzj@dwzq.com.cn -34%-23%-11%0%11%23%34%2020-072020-112021-03沪深300计算机应用(申万) 行业行业跟踪周报 2 / 12 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 [Table_Yemei] 行业跟踪周报 内容目录 1. 行业观点 .......................................................................................................................................... 3 1.1. 行业走势回顾......................................................................................................................... 3 1.2. 上周行业策略......................................................................................................................... 3 2. 行业动态 .......................................................................................................................................... 5 2.1. 人工智能................................................................................................................................. 5 2.2. 金融科技................................................................................................................................. 5 2.3. 企业SaaS................................................................................................................................ 6 2.4. 网络安全................................................................................................................................. 7 3. 上市公司动态 .................................................................................................................................. 8 4. 风险提示 .........................................................................................................................................11 图表目录 图1：上周涨幅前5.............................................................................................................................. 3 图2：上周跌幅前5.............................................................................................................................. 3 图3：上周换手率前5.......................................................................................................................... 3 nMsPnOpRtRsNxOpRmMxOqQ7NdN6MpNrRsQnMjMrRqPeRpPsP9PrQsOxNqRqOxNnPtP行业行业跟踪周报 3 / 12 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 [Table_Yemei] 行业跟踪周报 1. 行业观点 1.1. 行业走势回顾 上周（6.28-7.2）计算机行业(中信)指数下跌1.81%，沪深300指数下跌3.03%，创业板指数下跌0.41%。 图1：上周涨幅前5 图2：上周跌幅前5 300479.SZ 神思电子 110.47% 300588.SZ 熙菱信息 75.47% 300634.SZ 彩讯股份 49.29% 002261.SZ 拓维信息 24.08% 300609.SZ 汇纳科技 23.43% 300846.SZ 首都在线 -25.08% 300339.SZ 润和软件 -13.65% 002331.SZ 皖通科技 -13.53% 300324.SZ 旋极信息 -12.00% 300202.SZ 聚龙股份 -11.98% 数据来源：Wind资讯，东吴证券研究所 数据来源：Wind资讯，东吴证券研究所 图3：上周换手率前5 300588.SZ 熙菱信息 168.48% 300479.SZ 神思电子 110.37% 300339.SZ 润和软件 108.12% 300608.SZ 思特奇 106.07% 300663.SZ 科蓝软件 96.14% 数据来源：Wind资讯，东吴证券研究所 1.2. 上周行业策略 行情回顾：上周（6.28-7.2）计算机行业(中信)指数下跌1.81%，沪深300指数下跌3.03%，创业板指数下跌0.41%。进入六月，Q2经营情况逐渐清晰，关注Q2业绩超预期或持续兑现逻辑的企业；同时国产化不断提速，尤其六七月有望迎来党政和行业信创放量招标，事件驱动相关公司股价继续反弹。板块上，我们继续首推基本面拐点较大、业绩持续兑现的信创方向，推荐东方通、中国长城、中国软件、神州数码、太极股份，关注中望软件、诚迈科技、海量数据、福昕软件；其次是景气度高、估值便宜的网络安全，推荐奇安信、启明星辰、绿盟科技，关注深信服；云计算方面，企业数字化需求持续高景气，竞争格局逐渐清晰，龙头加速受益，标的上推荐：用友网络、金山办公、广联达，关注明源云、金蝶国际等。 临近中报发布，参考行业发展与行业研究，我们对信创和网安板块部分重点公司做出大致预测： 信创板块业绩同比增速：1），芯片方向，中国长城子公司飞腾（收入300%）；2），操作系统方向，中国软件子公司麒麟软件（收入450%）；3），数据库方向，太极股份（收入40%），太极股份子公司人大金仓（收入550%）；4），中间件方向，东方通（收 行业行业跟踪周报 4 / 12 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 [Table_Yemei] 行业跟踪周报 入180%）；5），行业应用方向，金山办公（收入70%），用友网络（收入30%）；6），服务器：神州数码（收入30%）。 网安板块业绩同比增速：奇安信（收入40%），启明星辰（收入50%），安恒信息（收入40%），绿盟科技（收入35%），美亚柏科（收入25%）。 当前覆盖： 信创：中国软件、东方通、卫士通、中国长城、太极股份、神州数码； 云计算：用友网络、金山办公、优刻得、广联达； 医疗信息：卫宁健康； 工业互联网：中控技术、东方国信、科远智慧； 军工信息：中国海防、卫士通； 网安：安恒信息、启明星辰、拓尔思、美亚柏科、绿盟科技、卫士通、格尔软件、中新赛克、奇安信； 人工智能：科大讯飞，拓尔思； 金融科技：长亮科技、恒生电子。 行业行业跟踪周报 5 / 12 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 [Table_Yemei] 行业跟踪周报 2. 行业动态 2.1. 人工智能 程序员减负神器！GitHub联手OpenAI，用AI自动补写代码 微软、微软旗下代码服务托管平台GitHub和知名人工智能研究型公司OpenAI推出一种新人工智能（AI）自动编程工具Copilot，能自动生成代码，供开发者参考使用。这是微软向OpenAI投资10亿美元的第一个重大成果。微软正在寻求简化编程流程的方法，试图教计算机写代码，而GitHub Copilot项目是一个相当值得关注的尝试。项目使得程序员无需在写代码时去查阅大量文档或搜索相关示例，更加聚焦于开发工作本身。 来源：https://mp.weixin.qq.com/s/kiKbgKxt8XZaQmHu