通信设备行业周报：移动集采5G通用模组，世界人工智能大会即将召开

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 [Table_Title] 信息技术 技术硬件与设备 移动集采5G通用模组，世界人工智能大会即将召开 [Table_Summary] 投资要点 一、中国移动集采32万片5G通用模组。日前，中国移动发布2021年至2022年5G通用模组产品集中采购比选公告，预估采购5G通用模组32万片，其中M.2封装和LGA封装各16万片，并且不设置最高限价。这种大规模的集采，一方面有利于5G模组突破价格瓶颈，另一方面有助于5G应用进行行业拓展。到今年年底，5G模组价格成本可以降至80美元左右；而到2023年底，5G模组成本将降至20美元左右。在20美元左右的成本下，相信会有更加丰富的行业终端形态出现，5G在行业应用中的渗透度将更高。VR、自动驾驶、智能制造、远程医疗、无人机等对于网络速率要求极高、时延极其敏感的工业互联网场景，还是需要更高速率、更高可靠、更低时延的5G来实现。5G模组作为行业数字化的关键通信组件，必将成为万物互联的连接核心和各个行业关注的重点。建议关注领先的模组企业：移远通信、广和通。 二、中国电信2021年STN新建工程集采：华为、中兴、烽火、新华三入围。中国电信2021年STN设备建设工程集中采购项目STN-ER标包评标委员会已完成对各投标人递交的投标文件的评审，根据评审结果，华为、中兴通讯、新华三入围。采购项目共划分2个标包，分别为STN-B设备标包和STN-ER设备标包，其中STN-B设备预估采购量为2053台；STN-ER设备预估采购量为486台。随着运营商的集采逐步落地，建议关注5G领先设备厂商：中兴通讯。 三、5G需求虽放缓，中国光模块行业前进步伐不变。5G的需求不及预期。同时，LightCounting也指出尤其在中国市场，短期内不要对5G前传需求的回归抱有太大希望。目前全球TOP10光模块企业，中国已经占到6家，相比之下10年前仅有1家入选。排名第10~15名的，还有多家中国光模块企业。在数通光模块、下一代接入网模块等领域，仍是高速增长的态势。头部云服务厂商资本开支的攀升，千兆光网络的加速推进，都是很好的佐证。LightCounting数据显示，到2026年400G高速光模块市场的年均复合增速达20.5%，在2021年400G光模块市场空间将超10亿美元，同比增长140%。受益于企业上云、用户DOU持续增长，我们长期看好国内光模块企业的长期发展，关注光模块领先企业： 走势对比 [Table_IndustryList]  子行业评级 [Table_CompanyInfo]  推荐公司及评级 [Table_ReportInfo] 相关研究报告： 《智能控制器高景气，植物照明业务快速增长》--2021/06/29 《700M主设备集采正式启动，中兴份额有望提升》--2021/06/27 《华为发布《AR洞察及应用实践白皮 书 》， 继 续 看 好 通 信 行 业 》--2021/06/20 [Table_Author] 证券分析师：李宏涛 电话：18910525201 E-MAIL：liht@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520010002 证券分析师：李仁波 电话：18822886673 E-MAIL：lirb@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520040002 (35%)(23%)(11%)1%13%24%20/7/620/9/620/11/621/1/621/3/621/5/6通信设备III 沪深300 [Table_Message] 2021-07-04 行业周报 看好/维持 通信设备III 行业研究报告 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 行业周报 P2 报告标题 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 中际旭创、光迅科技。 行业要闻 1. 曝华为鸿蒙 HarmonyOS 即将升级，下月更新“分布式相机”等功能 鸿蒙将在下个月进行一次升级，带来部分新动效以及新 UX 设计，比如分布式相机、分布式文管、分布式任务、分布式流转等功能届时都会到来。 2. 六部门：加大基础零部件、基础电子元器件、集成电路等攻关 工业和信息化部、科技部、财政部、商务部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会发布关于加快培育发展制造业优质企业的指导意见。意见提出，加大基础零部件、基础电子元器件、基础软件、基础材料、基础工艺、高端仪器设备、集成电路、网络安全等领域关键核心技术、产品、装备攻关和示范应用。 3. 7月8~10 日世界人工智能大会召开 华为将承办人工智能高峰论坛，华为云人工智能高峰论坛 " 以技术智变，创城市质变 "、异腾人工智能高峰论坛 " 共筑 AI 新高地，共赢智能新未来 "，展区发布会联合发布上海交通大学与华为数据密集型超算示范中心。华为还将展示华为智能汽车解决方案，华为高阶自动驾驶全栈解决方案"铁人三项"包括超级全栈算法、超级数据湖、超级计算和传感器硬件。 推荐组合 本周推荐：5G建设龙头【中兴通讯】；美国制裁升级国产替代加速和超级SIM卡销售变暖的【紫光国微】；受益智能控制器行业快速增长【拓邦股份】；物联网模组快速放量的【移远通信】；光纤光缆及海缆【中天科技】；北斗行业解决方案龙头【华测导航】；植物照明行业高景气的【朗科智能】。 长期推荐：5G主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔；光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技；无线射频：盛路通信；受益流量爆发：星网锐捷、号百控股、网宿科技；物联网板块：移远通信、广和通、汉威科技、移为通信。IDC方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据；光纤光缆及海缆：中天科技；5G消息：梦网科技、中嘉博创、吴通控股；工业互联网：东方国信； mNnQsRqOnPsNxOuMrNwPqNbRaO9PnPmMtRoPlOqQqPfQqQmRbRmMvMwMtRqMwMtOoP 行业周报 P3 报告标题 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远  风险提示 (1)市场超预期下跌造成的系统性风险； (2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。 图表：重点关注公司及盈利预测(周五收盘价) 公司 股票 2021/7/2 EPS PE 投资 代码 名称 股价 2020 2021E 2020E 2021E 评级 000063.SZ 中兴通讯 31.75 0.92 1.33 34.51 23.87 买入 002049.SZ 紫光国微 147.00 1.41 2.07 104.3 71.01 买入 300308.SZ 中际旭创 36.10 1.18 1.57 30.59 22.99 买入 603236.SH 移远通信 161.60 2.20 3.53 73.45 45.78 买入 300394.SZ 天孚通信 23.91 1.34 1.75 17.84 13.66 买入 300638.SZ 广和通 45.36 1.17 1.72 38.77 26.37 买入 002139.SZ 拓邦股份 16.87 0.51 0.60 33.08 28.12 买入 300543.SZ 朗科智能 16.14 0.72 0.81 19.10 19.84 买入 资料来源：WIND，太平洋研究院整理 行业周报 P4 报告标题 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 目录 一、 投资策略 ......................................................... 6 1、中国移动集采32万片5G通用模组 ...................................... 6 2、中国电信2021年STN新建工程集采：华为、中兴、烽火、新华三入围 ....... 6 3、5G需求虽放缓，中国光模块行业前进步伐不变 ............................ 6 二、 行情回顾 ......................................................... 7 三、 行业新闻 ......................................................... 8 1、高通：推出业界首个面向小基站的符合RELEASE 16 5G规范的开放式RAN平台 .. 8 2、河北联通：携手华为部署5G双频杆微站打造立体组网 ..................... 8 3、中国电信ATG集采落地：中兴独家中标 .................................. 8 4、OPEN RAN大势渐成，规模部署迫在眉睫 .................................. 9 5、工信部：取消外商投资经营电信业务审批 ................................ 9 6、中国电信骨干建成5大区域ROADM网，实现一二干融合 .................... 9 7、中国联通：已回购22亿元股份 将用于实施股权激励计划 ................. 10 8、AT&T宣布将其5G核心网迁移至微软AZURE云端 ........................... 10 9、以规模促应用：中国移动集采32万片5G通用模组 ....................... 10 10. 中国广电正式更名为“中国广播电视网络集团有限公司” ............... 11 四、 上市公司公告 .................................................... 11 1. 中贝通信：2020年年度权益分派实施公告 ............................... 11 2. 意华股份：2020年年度权益分派实施公告 ............................... 11 3. 科信技术：关于持股5%以上股东减持比例达到1%的公告 .................. 11 4. 新易盛：关于持股5%25以上股东权益变动的提示性公告 .................. 11 5. 优博讯：2020年年度权益分配实施公告 ................................. 11 6. 光迅科技： 2020年年度权益分派实施公告 .............................. 12 7. 国脉科技：2020年度分红派息实施公告 ................................. 12 8. 盛洋科技：关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告.............. 12 9. 太辰光：2020年度分红派息实施公告 ................................... 12 10. 优博讯：2021年限制性股票激励计划 .................................. 12 五、大小非解禁 ........................................................ 13 六、风险提示 .......................................................... 15 行业周报 P5 报告标题 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 图表目录 图表 1通信板块下跌，细分板块中物联网、IDC表现相对最优 ..........................