电力设备与新能源行业：新车型叠加政策超预期，美国电动化将显著提速

美国电动车销量恢复，政策超预期+新车型推出，市场迈入高景气期。21年1-5月美国电动车累计销售22.4万辆，同比增长107%，大超市场预期。预计全年美国电动车销量将达70万辆左右，同比+116%，渗透率突破4%，重回高增长。22年政策超预期+爆款车型密集推出，美国市场开启高增长。预计年底有望落地，未来5年高速增长。美国市场爆发，国内材料企业率先受益，电池企业后续有望突破。我们预计21-23年美国市场动力电池装机量分别为45GWh/93GWh/151GWh。投资建议：强烈推荐特斯拉及欧美电动车供应商、供需格局扭转/改善而具备价格弹性、国内需求恢复、量利双升的国内产业链龙头。风险提示：销量不及预期、价格竞争超预期、原材料价格不稳定、投资增速下滑。