工大高科：工大高科首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

合肥工大高科信息科技股份有限公司 （安徽省合肥市高新区习友路1682号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐机构（主承销商） 安徽省合肥市梅山路18号 联席主承销商 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座2-6层 副主承销商 上海市静安区新闸路1508号 科创板投资风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 合肥工大高科信息科技股份有限公司 招股说明书 1-1-1 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员，发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 合肥工大高科信息科技股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次发行股份数量2,169.00万股，占发行后总股本的比例为25.00%。本次发行的股份全部为公开发行新股，不涉及股东公开发售股份的情形 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 11.53元 发行日期 2021年6月17日 拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 8,675.30万股 保荐人（主承销商） 国元证券股份有限公司 联席主承销商 中国银河证券股份有限公司 副主承销 光大证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年6月23日 合肥工大高科信息科技股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文的全部内容，并特别关注以下重要事项。 一、公司收入规模较小，工业铁路信号控制与智能调度产品业务现阶段市场空间有限 报告期内，公司收入规模较小，营业收入分别为12,679.80万元、16,942.78万元和21,093.39万元，其中工业铁路信号控制与智能调度产品的销售收入分别为7,424.26万元、11,252.54万元和15,150.45万元，占公司营业收入比例分别为58.55%、66.41%和71.83%。 公司工业铁路信号控制与智能调度业务技术门槛较高，目前行业内从业企业较少。据估算，2019年度该类业务的现有市场总规模约10亿元，现阶段市场空间有限。 二、公司信息系统集成及技术服务业务收入主要来源于安徽省内，该类业务毛利率较低，不属于核心技术收入 报告期内，公司非核心技术收入主要为信息系统集成及技术服务收入，该类业务自公司成立以来一直持续开展，该类业务的收入分别为5,147.84万元、5,575.98万元和5,847.98万元，主要来源于安徽省内，相应的收入占该类业务总收入的比例分别为99.60%、86.57%和80.59%。报告期内，该类业务的毛利率分别为5.61%、7.60%和8.20%，毛利率较低。 三、公司所从事的地面工业铁路信号控制与智能调度业务与城市轨道交通、国家铁路业务存在较大差异，未来向后者拓展，存在较大技术差异与行业准入壁垒的风险 地面工业铁路包括铁路专用线和专用铁路，不同于城市轨道交通、国家铁路。公司所从事的地面工业铁路信号控制与智能调度业务与城市轨道交通、国家铁路部分业务在适用的产品技术标准及认证等方面存在较大差异。开展国家铁路业务需要取得铁路运输基础设备生产企业许可及铁路产品CRCC认证，开展城市轨道交通业务需要通过中国城市轨道交通协会的相关产品认证。公司开展地面工业铁 合肥工大高科信息科技股份有限公司 招股说明书 1-1-4 路信号控制与智能调度业务，不需要取得国家铁路CRCC认证等专门资质，但客户在项目招标中，普遍要求地面工业铁路信号控制产品通过SIL认证。未来，公司向城市轨道交通、国家铁路领域拓展存在较大技术差异与行业准入壁垒。 四、收入存在季节性风险 2018年度、2019年度和2020年度，公司下半年营业收入占全年营业收入的比例分别为74.22%、76.64%和67.62%，其中第四季度营业收入占比分别为56.59%、57.14%和47.81%。公司主要客户为矿山、冶金、石化、港口、电力等领域的国有大型企业，此类客户大多数是在上半年对全年的投资和采购进行规划并实施项目招标，下半年进行项目验收、项目结算。受上述因素的影响，公司营业收入和净利润主要集中在下半年，其中第四季度收入占比较大，公司经营业绩存在季节性波动的风险。 五、公司产品生产加工环节较少，存在大量外购成品部件 公司主要产品工业铁路信号控制与智能调度产品为系统级产品，由自制关键设备、自行开发的专用软件以及配套的外购成品部件等组成，并经总成后共同实现系统功能。公司产品的加工环节主要体现在自制关键设备生产、专用软件开发、系统总成与安装调试，对于系统所需的其他成品部件，通过外购方式取得，该部分配套外购成品部件的生产环节主要体现在将公司的专业软件部署在相关外购成品部件上并将其与自制关键设备、专用软件总成，形成系统级产品。公司自制关键设备的制造加工环节较少，系统级产品的生产有别于传统的设备制造，需要外购大量成品部件。 六、单个客户对本公司产品采购属于固定资产购置，在使用周期内不具有连续性特征 从单个客户看，其采购本公司工业铁路信号控制与智能调度产品、信息系统集成产品属于固定资产投资，在使用周期内不具有连续性采购特征。从上述产品的应用领域看，公司工业铁路信号控制与智能调度产品广泛面向矿山、冶金、石化、港口和电力等行业客户进行销售，下游行业内的市场需求空间大，既有新建需求，也有定期更新改造的需求，该业务的销售具有持续性。公司的信息系统集 合肥工大高科信息科技股份有限公司 招股说明书 1-1-5 成业务主要面向医疗、教育、政府等众多单位，随着我国政府及企业信息化的深入发展，市场需求具有可持续性。 七、特别风险提示 公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”并特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险： （一）业务领域进一步拓展受限的风险 公司主要产品应用于矿山、冶金、石化、港口、电力等工业铁路领域，报告期内，公司来自矿山、冶金行业的收入占工业铁路信号控制与智能调度产品收入的比例分别为84.77%、95.16%和94.45%。未来，公司将努力向城市轨道交通、国家铁路等领域拓展业务，但受上述领域行业管理体制、市场化程度等因素影响，公司可能存在业务拓展受限的情形。 （二）部分集成电路芯片依赖进口的风险 目前公司生产所需的部分集成电路芯片系国外品牌。2018年度、2019年度和2020年度，公司该类原材料采购金额分别159.93万元、225.01万元和409.66万元。如果相关芯片制造商所在国贸易政策发生长期重大不利变化，且国产芯片不能及时替代，公司未来可能无法采购上述原材料，将对公司生产经营造成一定影响。 （三）应收账款较大的风险 2018年末、2019年末和2020年末，公司应收账款账面价值分别为6,987.33万元、8,339.13万元和12,107.90万元，占同期末流动资产比例分别为38.14%、40.99%和45.50%，占比较高。若公司应收账款不能按期收回或无法收回，将对公司业绩和生产经营产生不利影响。 （四）政府补助变动的风险 2018年度、2019年度和2020年度，公司计入当期损益的政府补助分别为1,229.22万元、948.79万元和1,254.77万元，占利润总额的比例分别为50.87%、21.91%和22.53%。如果未来政府对公司所处行业的政策支持力度有所减弱，政府补助政策发生不利变化，公司取得的政府补助金额将会有所减少，进而对公司 合肥工大高科信息科技股份有限公司 招股说明书 1-1-6 扣除非经常性损益前的经营业绩产生一定影响。 （五）销售区域相对集中的风险 报告期内，公司工业铁路信号控制与智能调度产品收入来源于华东地区的比例分别为48.70%、51.64%和65.26%，其中来源于安徽省内的占比分别为18.53%、13.90%和8.79%，且主要来自淮北市、淮南市和马鞍山市；公司信息系统集成及技术服务收入来源于安徽省内的比例分别为99.60%、86.57%和80.59%，其中来源于合肥市的收入比例分别为79.12%、74.99%和65.86%，占比较高。若今后上述地区市场环境发生重大不利变化，将对公司经营带来不利影响。 八、审计基准日后主要财务信息及经营状况 （一）审计基准日后的主要财务信息 公司财务报告审计基准日为2020年12月31日，公司已披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况，详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十六、审计基准日后主要财务信息及经营状况”。 天健会计师对公司2021年3月31日合并及母公司资产负债表，2021年1-3月合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（天健审〔2021〕5-89号）。公司财务报告审计截止日后经审阅的主要财务信息及经营状况如下： 单位：万元 项目 2021年3月31日 2020年12月31日 变动幅度 总资产 36,694.13 39,039.70 -6.01% 所有者权益 28,132.51 28,151.45 -0.07% 归属于母公司所有者权益 27,912.01 27,928.55 -0.06% 项目 2021年1-3月 2020年1-3月 变动幅度 营业收入 904.11 541.19 67.06% 营业利润 -55.92 -16.29 -243.28% 利润总额 -55.94 -67.79 17.48% 净利润 -18.94 -35.69