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久远银海是一家主要从事医疗、医保、民政等信息化系统研发、销售和服务的公司。根据研报,公司2021年一季度营业收入同比增长28.96%,净利润同比增长46.46%,整体呈现加速增长趋势。公司下游需求旺盛,医保IT订单高增长,新增项目不断。公司综合毛利率提升,企业现金流优化。预计公司2021/2022/2023年EPS分别为0.80/1.05/1.37元,对应PE约为21.01/15.90/12.20倍,给予“买入”评级。需要注意的是,公司业务发展和政策落地存在风险。