CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD中债收益率曲线和指数日评2021 年 5 月 6 日中债金融估值中心有限公司产品质量： （（86）010-88170616，chenning@chinabond.com.cn）产品渠道： （（86）010-88170619，jinlin@chinabond.com.cn) 曲线及估值： （（86）010-88170622，huangshan@chinabond.com.cn）（（86）010-88170612，sunmj@chinabond.com.cn） （（86）010-88170632，liyan@chinabond.com.cn） 指数及 VAR： （（86）010-88170611，liaoqy@chinabond.com.cn） （（86）010-88170664，geliang@chinabond.com.cn）（（86）010-88170643，jiangjf@chinabond.com.cn）技术支持： （（86）010-88170415，wangbl@chinabond.com.cn） （（86）010-88170447，jiazx@chinabond.com.cn）日评编辑： 陶丙德（（86）010-88174710，taobd@chinabond.com.cn） 李昆（（86）010-88174711，likun@chinabond.com.cn）马啸（（86）010-88174621，maxiao@chinabond.com.cn）中债金融估值公司总经理： 牛玉锐 （（86）010-88170610，niuyr@chinabond.com.cn） 传真： 010-66061883 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD重点关注今日，隆鑫控股有限公司发布《关于隆鑫控股有限公司 2016 年度第一期中期票据未能按期足额兑付本息的公告》。公告称，“因公司自 2018 年 5 月份起受宏观政策变化、过度投资、及大额外部应收款多年未能收回等多方面主观、客观因素影响，公司出现严重的流动性困难，未能按期兑付‘16 隆鑫 MTN001’”。今日，我们调整隆鑫控股有限公司（以下简称“发行人”）相关债券的中债市场隐含评级，并提供相应债券的清算价格。长期以来，我们结合债券市场价格、公司经营及财务信息和相关公告对发行人相关债券的中债市场隐含评级进行调整，并通过《中债收益率曲线和指数日评》向市场提示偿付风险和估值变动。2021 年 5 月 6 日起，我们将通过中债数据下载通道的“特殊证券估值”功能点发布相关债券估值，并密切关注事件最新进展。特此提示。债市观察【中债指数走势】今日债券市场指数上涨幅度较大，其中不包含利息再投资的中债综合指数（净价）102.0438，上涨 0.0348%，而包含利息再投资的中债综合指数（财富）210.2271，上涨 0.0932%，平均市值法到期收益率为 3.3609%，平均市值法久期为 4.2155。【利率品种】今日利率债市场收益率涨跌互现。具体来看，SKY_3M 上行 2BP 至 1.94%；中债国债收益率曲线 2 年期下行 1BP 至 2.64%；SKY_10Y 下行 1BP 至 3.15%。【信用品种】今日信用债曲线收益率涨跌互现。具体来看，中债中短期票据收益率曲线（AAA）3M 期限上行 2BP 至 2.61%，3 年期收益率下行 1BP 至 3.50%，5 年期收益率下行 2BP 至 3.72%。中债中短期票据收益率曲线（A）1 年期稳定在 9.96%。具体波动情况请见《各主要关键期限到期收益率两日变动》。【注】1、SKY 取自中债国债收益率曲线，包含 3 个月、1、3、5、7、10 年期 6 个期限，由中债估值中心在每个银行间债券市场交易日下午 5 点 30 分通过中国债券信息网予以发布。2、中债信用债收益率曲线基于中债市场隐含评级编制。3、中债市场隐含评级变动见中债综合业务平台及下载通道“中债市场隐含评级”。其他市场观察【公开市场】央行公告，为维护银行体系流动性合理充裕，2021 年 5 月 6 日人民银行以利率招标方式开展了100 亿元逆回购操作。 【货币市场】今日 Shibor 整体下行，隔夜 Shibor 报 2.0970%，下行 18.80 个基点；1 个月 Shibor 报 2.4770%，下行 1.20 个基点。【国债期货】5 月 6 日，2 年期国债期货主力合约 TS2106 上行 0.03%至 100.445，对应期货收益率下行 2.08个基点至 2.6904%；5 年期国债期货主力合约 TF2106 上行 0.09%至 100.075，对应期货收益率下行 2.11 个基点至2.9815%；10 年期国债期货主力合约 T2106 上行 0.15%至 98.075，对应期货收益率下行 1.89 个基点至 3.2472%。【外汇市场】5 月 6 日，人民币兑美元中间价调贬 223 个基点，报 6.4895。【股票市场】今日沪深两市整体下跌，上证综指下跌 5.57 点（或-0.16%）至 3441.28 点，深证成指下跌 227.97 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD点（或-1.58%）至 14210.60 点，创业板指下跌 76.59 点（或-2.48%）至 3014.81 点。 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD序号指标总值1年以下1-3年3-5年5-7年7-10年10年以上1财富指数210.23181.33199.30214.18224.84210.52246.672全价指数120.81159.49105.57110.64117.51108.80115.583净价指数102.0495.1796.3299.72108.72102.32110.824平均市值法久期(年）4.220.441.803.435.077.1914.765平均现金流法久期（年）4.380.511.903.655.227.2714.896平均市值法凸性48.240.555.3516.0332.3862.28316.687平均现金流法凸性50.981.145.9417.5333.9263.50320.118平均现金流法收益率（%）3.553.673.393.483.423.443.749平均市值法到期收益率（%）3.363.053.283.503.423.453.7310平均基点价值（元）0.040.000.020.040.050.070.1511平均待偿期（年）5.550.451.994.055.958.6223.9812平均派息率（%）3.693.603.743.733.653.473.9213指数上日总市值（亿元）840590.89150882.97250839.29158736.2182218.83113125.6984787.9014财富指数涨跌幅（%）0.090.050.070.090.120.130.1515全价指数涨跌幅（%）0.070.020.060.060.040.120.1316净价指数涨跌幅（%）0.030.000.020.030.060.070.0917现券结算量（亿元）3235.53421.29396.04366.41197.571701.39152.83注：该表中涨跌幅数据相同或为0的情况与小数保留位数有关。更多指数信息详见中国债券信息网(http://www.chinabond.com.cn/)中债价格指标指数页面。2021年05月06日中债-综合指数指标 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD序号指数名称标准期限分段2021-05-06财富指数2021-04-30财富指数财富指数涨跌幅(%)2021-05-06净价指数2021-04-30净价指数净价指数涨跌幅(%)1中债-综合指数总值210.23210.030.09102.04102.010.032中债-新综合指数总值205.09204.900.09100.07100.040.033中债-银行间债券总指数总值206.63206.440.09117.72117.670.044中债-总指数总值200.81200.600.11118.10118.040.055中债-国债总指数总值198.25198.030.11118.62118.550.066中债-金融债券总指数总值204.82204.610.10117.86117.810.047中债-国开行债券总指数总值207.14206.930.10102.35102.310.048中债-进出口行债券总指数总值169.55169.410.08100.69100.660.039中债-农发行债券总指数总值170.17170.020.09101.29101.260.0310中债-信用债总指数总值191.78191.630.0894.0093.990.0111中债-企业债总指数总值200.70200.480.1178.8078.780.0312中债-公司债总指数总值150.21150.100.07100.22100.220.0013中债-新中期票据总指数总值190.55190.390.09103.98103.970.0214中债-短融总指数总值184.64184.540.0699.1799.170.0015中债-中国绿色债券指数总值174.10173.910.11100.95100.900.0416中债-中国绿色债券精选指数总值173.08172.890.11101.86101.820.0517中债-中国气候相关债券指数总值172.46172.280.10101.05101.020.0318中债-兴业绿色债券指数总值152.40152.280.07101.64101.630.0119中债-民生民营企业公司信用类债券指数总值142.35142.310.0293.1393.19-0.0620中债-爱建高收益债券指数总值107.14107.040.09——————21中债-银登信贷资产价格指数总值——110.580.01——99.780.00注：该表中涨跌幅数据相同或为0的情况与小数保留位数有关。中债-银登信贷资产价格指数展示T-1日数据，涨跌幅为T-1与T-2日涨跌更多指数信息详见中国债券信息网(http://www.chinabond.com.cn/)中债价格指标指数页面。2021年05月06日部分中债指数涨跌幅情况 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD声 明 中债收益率曲线、估值和指数恪守客观、中立的立场，每日反映债券市场的行情变化情况。如果您对中债收益率曲线和指数有任何疑问或相关建议，欢迎致函或致电中债金融估值中心有限公司反映问题和交流看法。本日评所载信息皆来源于已公开的资料或中债金融估值中心有限公司人员的个人分析。我公司不保证上述信息的完整与准确性，不因使用本报告产生的一切后果承担责任，只供市场成员参考。中债金融估值中心有限公司版权所有并保留一切权利。