主营业务高成长，看好新药研发平台潜力

药石科技发布2021年一季报，实现营业收入2.86亿元，同比增长67.55%；实现归母净利润6977万元，同比增长147.31%；实现扣非后归母净利润6466万元，同比增长152.22%，业绩超预期。公司一季度高成长，以2019Q1为基数，复合增长率37.1%，保持高速成长。公司进入净利率提升的上升通道，积极关注公司新药研发平台的拓展进度，可能带来额外利润弹性。预计2021-2023年EPS分别为1.89/2.72 /3.59元，对应PE分别为103/72/54倍，维持“买入”评级。