2018年半年度报告 1 / 119 公司代码：603860 公司简称：中公高科 中公高科养护科技股份有限公司 2018年半年度报告 2018年半年度报告 2 / 119 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人杨屹东、主管会计工作负责人曹江及会计机构负责人（会计主管人员）龚玉声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告存在一些基于对未来政策和经济走势的主观假设和判断而做出的预见性陈述，受诸多可变因素影响，实际结果或趋势可能会与这些预见性陈述出现差异。 本报告所涉及的公司未来发展规划、战略目标等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 1、毛利率下滑的风险 随着公司的业务增长、人员数量增加及薪酬水平提高，营业成本的增加相较营业收入同比快速增长。公司综合毛利率较高，但呈逐年下降趋势。随着业务规模的扩大和市场竞争的加剧，公司毛利率水平面临进一步下降的风险。 2、核心技术人员及核心技术流失的风险 本公司从事的业务属于知识技术密集型新兴产业，对技术人员的依赖度很高。本公司作为专门从事公路养护科学决策相关业务的公司，技术人员已成为同行业竞争对手争夺的对象。同行业竞争对手可能给出更高的待遇以吸引本公司的技术人才，或受其他因素影响导致本公司技术人才 2018年半年度报告 3 / 119 流失，本公司面临核心技术人员流失的风险。虽然本公司十分重视对核心技术的保密，但如果核心技术人员流动、本公司技术保密措施的执行不严以致技术泄密，或专利保护措施不力，均可能削弱本公司的技术优势，对本公司的竞争力产生不利影响。 3、市场竞争风险 公司经过多年发展已具备了先发优势，与其他国内外企业或机构相比，公司提供的成套设备、技术与服务在价格、适用性和售后服务等方面均具备较明显的优势。但随着公路养护市场对科学决策体系相关成套设备、技术与服务的需求快速增长，不排除具备一定科研及资金实力的国内外企业或机构将其大量资源投入这一市场领域并在市场拓展方面取得成功，对公司的业务造成一定冲击，公司面临一定的市场竞争风险。 4、市场开拓风险 近年来，公路养护科学决策的理念正在国内公路管理领域逐步树立，但从树立理念到全面实施需要一定的时间和过程。因此，公司在推广公路养护科学决策相关成套设备、技术和服务时，一定程度上受到公路养护传统决策思维的影响，面临一定的市场开拓风险。 5、行业发展相关的政策风险 公路养护科学决策体系的建立和完善仍较大程度上受到行业主管部门制定的相关政策的影响。公路养护行业主管部门通常以整体规划或指导性意见等形式在公路养护资金投入和养护技术标准等方面进行规范和指导，因此，公路养护是政策导向性较强的行业。未来如果出现不利于行业市场化发展的政策和规定，公司将面临一定的行业发展相关的政策风险。 6、募投项目实施的风险 公司首次公开发行股票募集资金投资项目建成投入使用后，将对公司发展战略的实现、经营规模的扩大和业绩水平的提高产生重大积极影响。但在项目建设及开发过程中，面临着技术开发的不确定性、技术替代、宏观政策变化、市场变化等诸多风险，任何一项因素向不利于公司的方向转化，都有可能影响项目的投资回报和公司的预期收益。 十、 其他 □适用 √不适用 2018年半年度报告 4 / 119 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 17 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 33 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 35 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 35 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 37 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 37 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 119 2018年半年度报告 5 / 119 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、中公高科 指 中公高科养护科技股份有限公司 中路高科 指 中路高科交通科技集团有限公司 公路所 指 交通运输部公路科学研究所，原名交通部公路科学研究所 霸州公司 指 中公高科（霸州）养护科技产业有限公司 路兴公司 指 北京市路兴公路新技术有限公司 路桥瑞通 指 北京路桥瑞通科技发展有限公司 中德证券 指 中德证券有限责任公司 报告期 指 2018年1月1日-2018年6月30日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中公高科养护科技股份有限公司 公司的中文简称 中公高科 公司的外文名称 RoadMainT Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 RoadMainT 公司的法定代表人 杨屹东 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨屹东 李兰 联系地址 北京市海淀区地锦路9号院4号楼 北京市海淀区地锦路9号院4号楼 电话 010-82364131 010-82364131 传真 010-62375021 010-62375021 电子信箱 public@roadmaint.com public@roadmaint.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 北京市海淀区地锦路9号院4号楼-1至4层101 公司注册地址的邮政编码 100095 公司办公地址 北京市海淀区地锦路9号院4号楼-1至4层101 公司办公地址的邮政编码 100095 公司网址 http://www.roadmaint.com/ 电子信箱 public@roadmaint.com 报告期内变更情况查询索引 无 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》 登载半年度报告的中国证监http://www.sse.com.cn/ 2018年半年度报告 6 / 119 会指定网站的网址 公司半年度报告备置地点 公司证券投资部办公室 报告期内变更情况查询索引 无 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中公高科 603860 无 六、 其他有关资料 √适用 □不适用 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 签字的保荐代表人姓名 持续督导的期间 中德证券有限责任公司 王洁、严智 2017年8月2日-2019年12月31日 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 营业收入 75,448,165.65 67,840,800.82 11.21 归属于上市公司股东的净利润 6,432,702.30 12,373,185.11 -48.01 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,873,093.59 10,744,149.94 -54.64 经营活动产生的现金流量净额 -30,071,092.12 -27,452,307.67 9.54 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 556,154,414.38 559,103,588.08 -0.53 总资产 639,487,844.78 692,128,741.95 -7.61 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.10 0.25 -60.00 稀释每股收益（元／股） 0.10 0.25 -60.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.07 0.21 -66.67 加权平均净资产收益率（%） 1.14 4.18 减少3.04个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 0.87 3.63 减少2.76个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期，归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别下降48.01%及54.64%，主要系购入材料成本及销售费用提高及人员薪酬增加所致。 2018年半年度报告 7 / 119 报告期，本期每股收益和净资产收益率下降主要原因是：本报告期净利润下降。同时，公司于2017年7月，首次公开发行股票1,668万股，总股数由5000万股增至6668万股。 八、 境内外会计准则下会计数据差异