万科Ａ：万 科 Ｂ2004年第三季度报告（英文版）

2004年第三季度报告§1重要声明1.1 中国万科股份有限公司（以下简称“公司”）的董事会（以下简称“董事会”）和董事承诺，对于本报告中所包含的信息，不存在任何虚假陈述，误导性陈述或重大遗漏，并且对于本报告中所包含信息的真实性，准确性和完整性，个人和集体承担全部责任。1.2 董事长王石，董事于良，董事陈志宇，董事孙建义，董事李家祥，董事李志荣，董事冯佳，董事薛利华出席了董事会会议。副董事长宁高宁，董事宋林，董事王寅因业务往来无法亲自出席董事会会议，并授权董事李嘉祥出席会议并代为表决。1.3 本季度报告的财务和会计报告尚未审计。1.4 公司董事长王石，总经理于亮，财务总监王文锦保证季度报告中财务报告的真实性和完整性。§2公司基本情况2.1公司基本情况证券简称万科A，万科B，万科可换股债券2修改前的缩写（如果有）股份代号000002, 200002, 126002董事会秘书投资者关系名称雪莉·肖刘龙接触万科建筑研究中心万科建筑研究地址福田区梅林路63号梅林路63号中心深圳市深圳市福田区中国中华人民共和国电话0755-256066660755-25606666传真0755-831520410755-83152041电子邮件2.2财务信息 22.2.1主要会计信息和财务指标（单位：元）截至报告期末截至上年末报告期末与2003年末相比（％ 变化）总资产15,819,912,16810,541,353,83850.07%股东权益（不包括少数股东）兴趣）5,799,229,5944,739,948,76722.35%每股净资产2.553.40-24.89％（由于有权获得红股，每10股转增4股，因此股本增加了50％。因此，净资产每股作了相应调整（单位：元）报告期间2004年1月〜9月报告期与上年同期相比（变化百分比）现金净流入来自经营活动(1,400,734,667)每股收益0.0310.170-35.42％（由于每10股派送1股红股并转增4股，因此股本增加了50％。因此，收益每股作了相应调整）每股收益（注）0.0310.170-35.42%净资产收益率1.21%6.66%降低0.3个百分点注：从报告期末至本报告发布之日，股本没有变动。2.2.2 IFRS调整对截至2004年9月30日止九个月的净利润的净影响（以人民币元表示）九个月的净利润根据中国会计准则确定385,102,117调整以与IFRS保持一致：负面商誉的确认和摊销81,000商誉的确认和摊销(584,013)递延所得税资产6,480,727资本化的借贷成本已计入销售成本(5,299,441)赎回可换股债券256,748按照国际财务报告准则重述386,037,138 32.2.3综合损益表2004年第三季度合并损益表（以人民币元表示）20047月– 9月人民币20037月– 9月人民币收入956,314,6601,023,202,755销售成本(676,362,757)(805,994,416)毛利279,951,903217,208,339其他营业收入13,444,0705,481,158分销费用(102,270,958)(50,752,693)行政费用(85,005,195)(78,708,340)其他营业费用(1,949,912)(1,485,662)经营利润104,169,90891,742,802净融资（费用）/收入7,366,3022,334,641营业利润111,536,21094,077,443亏损份额减去利润联营公司(1,717,824)-除税前溢利109,818,38694,077,443税收(45,005,034)(27,218,776)税后利润64,813,35266,858,667少数群体利益5,322,056303,549本期净利润70,135,40867,162,216 4截至2004年9月30日止九个月的合并收益表（以人民币元表示）20041月– 9月人民币20031月– 9月人民币收入3,295,809,1003,114,377,007销售成本(2,256,415,612)(2,391,136,655)毛利1,039,393,488723,240,352其他营业收入23,040,76011,913,685分销费用(217,498,820)(134,270,858)行政费用(255,063,222)(221,840,643)其他营业费用(9,366,303)(6,220,749)经营利润580,505,903372,821,787净融资（费用）/收入1,382,3438,132,772营业利润581,888,246380,954,559亏损份额减去利润联营公司(4,050,618)(494,466)除税前溢利577,837,628380,460,093税收(178,301,032)(102,269,776)税后利润399,536,596278,190,317少数群体利益(13,499,458)(2,096,877)本期净利润386,037,138276,093,4402.4于本报告期末之股东数目及前十名可转让股份股东截至审查期末189,208前十大股东持股情况可转让股份 5股东们（全名）年底持有的可转让股份数回顾期间分享类型（A，B，H股或其他）华润有限公司58,856,922一种里昂证券有限公司（注）51,220,584乙东洋证券亚洲有限公司-A / C客户。37,291,416乙博时增值证券投资基金36,500,000一种华夏回报证券投资基金30,672,500一种内藤证券股份有限公司23,169,923乙中信经典部署证券投资基金22,240,092一种圣时集团有限公司21,804,600乙兴华证券投资基金21,012,234一种长盛主动精选证券投资基金20,864,562一种（注：里昂证券持有的B股实际上是华润置地的关联公司华润置地有限公司持有的股份。）2.5 发行公司的可转换债券本公司的可转换债券2（“可转换债券”）的发行金额为人民币1元。990亿。 现有A股持有人有效申请总数为15,431笔，有效认购的可转换债券金额为人民币1,157,719,700元，占总数的58％。总发行量的176869％。 现有A股持有人优先认购后，其余50％的可转换债券通过互联网公开发行，其余50％则离线发行给机构投资者。 本公司通过互联网发行的可转换公司债券的实际金额（扣除在线上向可转让A股现有持有人发行的可转换公司债券的金额）为人民币30,900,000元，占比1。占总发行量的552764％。 互联网有效申请数量6,758笔，有效认购债券3,292,368,000元，成功申请比例为0。938534％。 公司离线可转债的实际配售额（扣除已离线配售给非转让A股现有股东的可转债的金额）为人民币801,380,000元，占比40。总发行量的 270352％。 共有 161家机构投资者参与了此次配售，有效配售了人民币85,584,250,000元的可转债，占比为0。成功配售的比例为936364％。剩余的人民币300元可转换债券，占0。总发行量的0.00015％，由承销商承销。 6主要可换股债券持有人：不债券持有人债券数目握住比率 （％）1华润有限公司3,048,07515.31702中信底盘部署证券投资基金415,4472.08773刘元生391,8651.96924博时增值证券投资基金384,8001.93375华夏回报证券投资基金292,9681.47226长盛主动精选证券投资基金263,8111.32577华宝兴业多策略成长证券投资基金252,4231.26858嘉实增值行业证券投资基金241,5301.21379亿方达稳健成长证券投资基金193,0830.970310兴华证券投资基金192,8310.9690（注：截至2004年9月30日，尚未确认万科可转债2的[申请和配售结果]。上表中的数据为后续数据。）管理层讨论与分析3.1简要回顾期内的整体业务活动自2004年中期以来，宏观经济措施不断加深。信贷便利的增长，特别是短期贷款的增长进一步放缓。 1月至9月，贷款增加了1.790万亿元，比去年同期减少了6,697亿元。同时，短期贷款增加6,373亿元，比上年同期少2,194亿元。在这种背景下，国家更加重视加强其宏观经济措施的结果，加强对土地市场的监管和财产融资的管理。随着宏观经济手段的不断深化，房地产市场向着更加合理的发展方向发展。在此期间，房地产开发投资保持稳定。截至8月底，全国房地产开发投资7184.59亿元，同比增长28.8％。百分比增长与中期期间录得的百分比增长28.7％大致相同。土地开发虽然保持在相对较低的水平，但略有上升。截至8月底，全国已征用土地面积和开发中面积 7分别为2.14亿平方米（“平方米”）和1.12亿平方米，分别比去年同期增长6％和14.5％。竣工面积增速继续下降。截至8月底，中国商品住宅竣工面积为13,989.8万平方米，比去年同期增长11.6％。该增长率低于6月底的15.6％，表明市场供应在持续萎缩。同时，销售增长趋于稳定。截至8月底，商品房销售面积为15596.97万平方米，增长23％。商品住宅销售收入4286.05亿元，同比增长39.7％。房地产价格持续稳定上涨。截至8月底，商品房平均销售价格为每平方米2749元，较6月底增加1.78个百分点。市场反映出实际供求关系达到的平衡。为了在采取宏观经济措施后更好地满足行业和市场需求，公司在第三季度继续实现了经营业绩的效率增长。 1- 9月，本集团主营业务收入为人民币32.96亿元，净利润为人民币3.86亿元，分别比去年同期增长 5.83％和 39.82％。本集团本年度的累计预订面积达到606,000平方米，比去年同期小幅减少了6.91％。第三季度，本集团账面面积，主营业务收入和净利润分别为18.9万平方米，9.56亿元和7000万元。尽管账面面积和主营业务收入分别比去年同期下降了14.86％和6.54％，但本集团仍实现了4.43％的净利润增长，这主要是由于一些公司的毛利增加所致。预定的项目。因此，资源的价值得以进一步实现。回顾期内，自推出以来，深圳十七里及大连城市花园等项目的销售均保持强劲。此外，上海度假城，广州四季花城，天津水晶城和沉阳四季花城等项目的预售情况也令人满意。截至报告期末，集团尚有39万平方米 8预售区域尚未完成并预定。该集团的售前业绩表明，自9月以来，曾经受到宏观经济措施影响的销售市场正在恢复。与前两个月相比，9月和10月期间，集团在各个市场的项目销售均出现了可观的增长。预计公司全年将实现稳定增长和令人满意的业绩。3.1.1 主营业务或产品占主营业务收入或总利润的10％以上：□适用√不适用按行业或产品主营业务收入（人民币）主营业务成本（元）毛利润率 （％）财产发展906,868,685620,370,26631.59%注：（1）公司主营业务不存在关联交易； （2）在计算房地产开发的毛利率时，已考虑到主营业务的税金和附加费。3.1.2 公司运营的季节性或周期性特征√适用□不适用3.1.3 回顾期内利润的构成（主要经营利润，其他经营利润，当期费用，投资收益，补贴收入以及营业外净收入和支出所占百分比的重大变化和变化的原因）总利润（与上一报告期相比）√适用□不适用金额（人民币￥ 000）税前利润百分比(%)项目2004年9月9日2004年1月6日2004年9月9日2004年1月6日除税前溢利109,818468,019100%100%毛利279,952759,442255%162%分销成本102,271115,22893%25%行政的成本85,005170,05877%36% 91、与年度会计报告相比，报告期内公司采用的会计政策，会计估值没有变化。2、于回顾期间受合并影响的实体及进行合并的原因一种。于回顾期内，本公司推动成立3.1.4 与上一报告期相比，主营业务及其组成部分发生重大变化以及发生此类变化的原因□适用√不适用3.1.5 与上一报告期相比，主营业务利润