中国长江电力股份有限公司 2006年第一季度报告 二〇〇六年四月二十四日 2006年第一季度报告 第1页 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 1.2 本报告经公司第二届董事会第六次会议审议通过，全体董事出席该次会议。 1.3 公司2006年第一季度财务报告未经审计。 1.4 公司董事长李永安、总经理张诚、会计机构负责人白勇声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况 2.1 公司基本信息 股票简称 G长电 股票代码 600900 董事会秘书 证券事务代表 姓 名 傅振邦 吴胜亮 联系地址 北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座21层 电 话 010-58688900 传 真 010-58688898 电子信箱 cypc@cypc.com.cn wusl@cypc.com.cn 2.2 财务资料 2.2.1 主要会计数据及财务指标 单位：人民币元 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（%）总资产 39,772,697,995.6939,356,806,930.201.06 股东权益 22,631,388,685.5122,226,958,133.801.82 每股净资产 2.76 2.71 1.85 调整后的每股净资产 2.76 2.71 1.85 报告期 （1－3月） 年初至报告期期末（1－3月） 本报告期比上年同期增减（%） 经营活动产生的现金流量净额 67,383,384.84 67,383,384.84 2,285.45 每股收益 0.049 0.049 11.36 净资产收益率（%） 1.79 1.79 增加0.23个百分点扣除非经常性损益后的净资产收益率（%） 1.74 1.74 增加0.18个百分点 非经常性损益项目 金额 处置固定资产产生的损益 1,492,954.19 短期投资损益 16,109,131.64 扣除计提的资产减值准备后的其他各项营业外收支-595,635.84 减：所得税影响 5,612,128.50 合 计 11,394,321.49 2006年第一季度报告 第2页 2.2.2 利润表 单位：人民币元 项 目 本期数 上年同期数 一、主营业务收入 1,070,983,993.06 870,928,682.82 减：主营业务成本 393,090,978.43 296,630,202.52 主营业务税金及附加 16,021,165.52 12,973,203.02 二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）661,871,849.11 561,325,277.28 加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）6,738,016.54 10,130,064.64 减：营业费用 283,717.90 328,772.77 管理费用 21,390,726.47 22,895,586.53 财务费用 181,292,534.49 119,426,571.29 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 465,642,886.79 428,804,411.33 加：投资收益（损失以“-”号填列） 20,386,195.68 6,349,624.15 补贴收入 116,701,288.31 76,572,605.35 营业外收入 1,492,954.19 减：营业外支出 595,635.84 400,000.00 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）603,627,689.13 511,326,640.83 减：所得税 199,197,137.42 168,737,791.47 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 404,430,551.71 342,588,849.36 2.3 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表 单位：股 报告期末股东总数 220,787户 前十名无限售条件流通股股东持股情况 股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 种类（A、B、H股或其他）中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品64,902,317 A 中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金 58,098,664 A 中国工商银行－南方避险增值基金 52,583,225 A 全国社保基金五零一组合 46,686,200 A 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金42,933,469 A 中国平安人寿保险股份有限公司－分红－个险分红 38,116,299 A 广东省广电集团有限公司 35,014,650 A 国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 34,956,463 A 广发证券股份有限公司 33,961,753 A 申银万国－花旗－UBS LIMITED 31,001,168 A §3 管理层讨论与分析 3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析 报告期内公司总体生产经营状况良好，三峡坝址来水量尤其是2月、3月比多年平均来水偏丰，有利于发电。2006年第一季度公司下属葛洲坝电站完成发电量约23.92亿千瓦时，较上年同期增加6.69%；三峡电站完成发电量约78.83亿千瓦时，由公司与中国长江三峡工程开发总公司（简称“中国三峡总公司”）按照《三峡发电资产委托管理协议》确定的分配原则进行分配，公司分配约33.78亿千瓦时，较上年同期增长10.43%。第一季度公司所属总发电量约57.70亿千瓦时，较上年同期增长8.85%。 2006年第一季度报告 第3页 报告期内公司实现主营业务收入10.71亿元，净利润4.04亿元，每股收益0.049元，分别较上年同期增长22.97%、18.05%和11.36%。主营业务收入增长的主要原因是公司发电量同比增长，此外公司电价水平高于上年同期。报告期内，公司继续加强各项管理工作，在发电量增长的同时有效地控制了成本费用，营业费用、管理费用均较上年同期有所下降，实现了净利润水平的较大提高。 报告期末公司应收票据和应收账款较上年期末合计增加6.20亿，增加的主要原因是报告期内公司正常经营活动产生的应收售电款和承兑汇票。 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为0.67亿元，较上年同期增加0.65亿元，主要原因是上年第一季度收购三峡工程1#、4#发电机组时购买随机备品备件支付了约5,600万元，而本期未发生此项支出。 3.1.1 报告期占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况 √适用 □不适用 单位：人民币元 分行业或产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 电力生产 1,070,983,993.06 393,090,978.43 63.30% 其中：关联交易 4,471,538.61 1,641,221.06 63.30% 3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征 √适用 □不适用 公司主要从事水力发电业务。根据历史水文资料，长江天然来水具有一定的季节性和周期性：每年1至4月为长江枯水期，流量较小；5至10月为长江丰水期，流量较大；11月长江流量开始回落，直至第二年。但从全年来看，公司下属水电站坝址处长江年平均径流量基本稳定。由于葛洲坝电站和三峡电站在围堰期均为径流运行方式，长江来水的季节性变化会使电站出力产生季节性波动。 3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明） □适用 √不适用 3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明 □适用 √不适用 3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明 □适用 √不适用 3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明 √适用 □不适用 （1）2006年1月5日，公司成功发行了30亿元短期融资券，全部用于偿还银行贷款，降低了公司财务费用。 （2）2006年1月12日，公司第二届董事会第四次会议审议通过了《关于收购宜昌葛洲