中国互联网行业发展态势 暨景气指数报告 （2018年） 中国信息通信研究院 2018年7月 版权声明 本白皮书版权属于中国信息通信研究院，并受法律保护。转载、摘编或利用其它方式使用本白皮书文字或者观点的，应注明“来源：中国信息通信研究院”。违反上述声明者，本院将追究其相关法律责任。 前 言 我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期。十九大报告提出，要建设现代化经济体系，推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革。以互联网为代表的新一代信息技术通过数字化丰富要素供给，赋能高质量发展；通过网络化扩大组织边界，提高要素配置效率；通过智能化提升投入产出效能，增强持续增长动力，在驱动实体经济增长、提高劳动生产率、培育新增长点中发挥着日益重要的作用。 我国互联网行业持续快速发展，景气指数再攀新高，2017 年Q3-2018年Q2的互联网景气指数分别为103.8、104.5、104.9和105.7。关键影响要素如下：一是网络基础日益坚实，下载速率迈入 20M 时代；二是互联网与经济社会各领域融合创新不断深化，智能零售、电子竞技、产能共享等新热点持续涌现；三是行业生态加速重构，“两超”格局全面形成，互联网企业国际化拓展取得积极成效，投融资持续活跃；四是法治监管体系不断完善，互联网行业发展的法律体系顶层架构基本形成，“放管服”改革深入推进，网络环境日益清朗。 结合行业发展新形势和新要求，中国信息通信研究院自 2015 年起连续四年发布互联网行业发展景气指数，是我院重要的科研成果之一，希望能为社会各界深入了解互联网行业最新态势和发展趋势提供有价值的决策参考。本白皮书的编制得到了清华大学、网宿科技等研究机构和企业的大力支持和配合，在此一并表示感谢。 目 录 一、互联网景气指数再攀新高 ............................... 1 （一）景气指数总体走势 ................................ 1 （二）景气指数走势分析 ................................ 2 二、影响互联网景气指数的关键要素分析 ..................... 5 （一）网络基础日益坚实 ................................ 5 （二）融合创新持续深化 ............................... 10 （三）生态体系加速重构 ............................... 20 （四）法治监管不断完善 ............................... 27 三、形势与展望 .......................................... 30 （一）行业迎来利好形势 ............................... 30 （二）问题与挑战值得关注 ............................. 32 （三）未来发展趋势展望 ............................... 39 附件：互联网景气指数测算方法 ............................ 43 中国信息通信研究院 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2018） 1 一、互联网景气指数再攀新高 互联网行业发展景气指数是观测互联网行业发展状况的“晴雨表”。从 2015 年起，中国信息通信研究院编制互联网行业发展景气指数，从宏观经济、基础能力、行业总体、业务发展四个层面选取20 个核心指标，测算先行指数、一致指数和滞后指数，以综合反映互联网行业的波动轨迹，有效监测互联网行业的发展态势，科学预测未来互联网行业的发展趋势，为行业分析、政策制定、政策评价等提供重要参考。 （一）景气指数总体走势 景气指数显示，我国互联网行业仍处于快速发展阶段。2018 年第二季度，互联网行业一致指数为 105.67（2016 年 Q1=100，下同），环比上升 0.73 个点，增长态势明显；先行指数为 108.57，环比上升1.79 个点；滞后指数为 107.50，环比上升 0.14 个点。先行指数和一致指数都处于上升区间，表明我国互联网行业仍将持续快速发展。 图 1 互联网行业发展先行、一致、滞后指数曲线 互联网行业与实体经济协调发展的趋势越来越明显。互联网行业的发展，特别是“互联网+”的深入推进，对实体经济的冲击和影响，9296100104108先行指数一致指数滞后指数 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2018） 中国信息通信研究院 2 一直是业界争论的焦点。中国制造业采购经理指数（PMI）是衡量制造业在生产、新订单、商品价格、存货、雇员、订单交货、新出口订单和进口等八个方面状况的指数，往往被看作是实体经济的风向标。图 2 显示，2016 年一季度至 2018 年二季度，互联网行业发展景气指数与制造业采购经理指数均保持整体向上的发展态势，相关系数高达0.85，互联网行业持续增长，实体经济稳中向好，两者协调发展的趋势越来越明显。 图 2 我国互联网行业景气指数与制造业采购经理指数对比 （二）景气指数走势分析 互联网行业发展景气指数主要通过一致指数综合反映互联网行业总体走势,并通过先行指数预测未来行业的发展态势，下面就一致指数和先行指数展开重点分析。 1.一致指数分析 长期看，一致指数保持稳步增长态势。网络基础设施加速升级，宽带用户持续增长，互联网企业市值不断攀升，网络视频、社交网络、电子支付、云计算、能源互联网等互联网新模式新业态持续稳步扩张。 4850525492961001042016Q12016Q22016Q32016Q42017Q12017Q22017Q32017Q42018Q12018Q2互联网行业景气指数制造业采购经理指数（PMI） 中国信息通信研究院 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2018） 3 图 3 互联网行业发展长期趋势 短期看，最近四个季度，一致指数平稳增长。2017 年三季度到2018 年二季度的一致合成指数分别为 103.80、104.47、104.94 和105.67，环比分别增长 0.72、0.67、0.48、0.73 个点，一致指数持续平稳增长，说明我国互联网行业总体保持景气发展态势。 宽带网络广泛普及、与实体经济融合进一步深化是支撑互联网行业持续快速发展的重要因素。2018 年一季度，移动互联网接入流量环比增长 21.9%，移动宽带用户数达到12 亿户，环比增长 6.0%。网络视频、电子支付、云计算等业务均实现两位数增长，2018 年一季度，受短视频业务影响，网络视频日均点播量环比增长 14.1%，电子支付业务金额环比增长 25.8%，无现金社会加快推进，云计算市场规模较上季度增长 21.8%，成为带动互联网行业快速发展的重要动力。 9095100105一致合成指数趋势线 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2018） 中国信息通信研究院 4 图 4 互联网行业发展短期趋势 2.先行指数分析 景气指数显示，先行合成指数呈现持续上升态势。最近两个季度先行合成指数分别为 106.78 和 108.57，环比分别增长 0.01 和 1.79个点，表明互联网行业未来仍将保持稳定发展态势。居民收入增长、互联网投融资活跃、提速降费等对本季度先行指数上升贡献最大。2018 年一季度，城镇和农村居民人均可支配收入较上季度明显增长，环比分别提升 20.2 和 15.6 个百分点。互联网投融资持续活跃，呈现投融资笔数少、单笔投融资规模较大的特点，投融资金额较上季度增长 28.2%。提速降费工作成效显著，2018 年一季度资费水平继续大幅下降，资费水平较上季度降低约 39.5%。 先行指数预示未来两个季度我国互联网行业将保持增长态势。通过对先行指数和一致指数历史运行区间内波峰和波谷的观察分析，发现先行指数与一致指数的变动趋势存在明显的规律性、协调性，先行指数相对一致指数平均领先 2 个季度。根据下图所示，2018 年一季度至 2018 年二季度，我国互联网行业发展先行指数继续保持正向增长。因此，预测未来两个季度（2018 年三季度至 2018 年四季度）内，我国互联网行业将继续保持平稳增长态势。 1001021041061081102016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2先行合成指数一致合成指数滞后合成指数 中国信息通信研究院 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2018） 5 图 5 互联网行业发展趋势预测 二、影响互联网景气指数的关键要素分析 近五年来，我国互联网景气指数持续走高，其背后与我国网络设施的演进升级、行业规模的发展壮大、新兴业态的持续迸发、资本市场的助力推动、营商环境的不断完善等关键要素的支撑密不可分。 （一）网络基础日益坚实 1.网络提速、降费、普及扎实推进 网络下载速率迈入20M时代。我国宽带网络速率快速提升，截至2018 年一季度，固定宽带网络平均下载速率达到 20.2Mbit/s，同比大幅提升 54.9%，是 2015 年的 3.9 倍；4G 网络平均下载速率达到19.1Mbit/s。网页浏览实现“秒开”，我国固定宽带用户浏览网页平均首屏呈现时间为 1.06s，较 2015 年底（2.20s）缩短了一半以上。 90951001051102014Q12014Q22014Q32014Q42015Q12015Q22015Q32015Q42016Q12016Q22016Q32016Q42017Q12017Q22017Q32017Q42018Q12018Q22018Q3E2018Q4E先行合成指数一致合成指数 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2018） 中国信息通信研究院 6 数据来源：宽带发展联盟 图 6 2013-2017 年固定宽带网络平均下载速率变化情况 移动数据价格降幅创新高。网络降费工作深入推进，截至 2018年 3 月，移动数据流量平均资费下滑至 13.5 元/GB，较去年同期下降60.5%,降幅创历史新高。固定宽带月户均支出为 42.5 元，较 2017 年底继续下降 1.2 元，每 Mbit/s 带宽的包月费用下降到 1 元以下，仅为 2014 年的十分之一。网络资费的大幅下降，有效降低了社会总成本，带给人民群众更多实实在在的获得感，同时也为互联网行业高速发展提供了有力支撑。 数据来源：工业和信息化部 图 7 2011-2017 年移动数据流量资费变化情况 3.5 4.3 8.3 11.9 19.0 0246810121416182020132014201520162017单位：Mbit/s3692362051317446220501001502002503003504002011201220132014201520162017单位：元/GB 中国信息通信研究院 中国互联网行业发展态势暨景气指数报告（2018） 7 全光网建设加快推进，100M宽带用户渗透率突破40%。宽带网络加速向全光网升级，截至 2018 年 3 月底，光纤端口达到 6.9 亿个，占宽带接入端口总数比重提升至 85%。我国地级市基本建成光网城市，实现全光纤网络覆盖，具备百兆以上接入能力。光纤用户规模持续扩大，达 3.1 亿户，占固定宽带用户总数的 85.3%，位居全球首位。100M及以上用户达 1.6 亿户，占固定宽带用户的比重达 45.2%，占比是去年同期的 2.3 倍。 数据来源：工业和信息化部 图 8 2012-2017 年各类接入方式宽带用户和 100M 及以上用户占比情况 4G网络