2021年中国电子烟行业概览

1©2021 LeadLeowww.leadleo.com2021年中国电子烟行业概览2021 China E-Vapor Industry Overview 2021年中国の電子タバコ産業の概要概览标签：换弹式电子烟、HNB、烟油、雾化器报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。报告主要作者：郑莞盈2021/02www.leadleo.com 2©2021LeadLeowww.leadleo.com头豹研究院简介头豹研究院是中国大陆地区首家B2B模式人工智能技术的互联网商业咨询平台，已形成集行业研究、政企咨询、产业规划、会展会议行业服务等业务为一体的一站式行业服务体系，整合多方资源，致力于为用户提供最专业、最完整、最省时的行业和企业数据库服务，帮助用户实现知识共建，产权共享公司致力于以优质商业资源共享为基础，利用大数据、区块链和人工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据，通过开放合作的研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展300+50万+行业专家库1万+注册机构用户公司目标客户群体覆盖率高，PE/VC、投行覆盖率达80%资深分析师和研究员2,500+细分行业进行深入研究25万+数据元素企业服务为企业提供定制化报告服务、管理咨询、战略调整等服务提供行业分析师外派驻场服务，平台数据库、报告库及内部研究团队提供技术支持服务地方产业规划，园区企业孵化服务行业峰会策划、奖项评选、行业白皮书等服务云研究院服务行业排名、展会宣传 园区规划、产业规划四大核心服务： 3©2021LeadLeowww.leadleo.com报告阅读渠道头豹科技创新网 —— www.leadleo.com PC端阅读全行业、千本研报头豹小程序 —— 微信小程序搜索“头豹”、手机扫上方二维码阅读研报图说表说专家说数说详情请咨询添加右侧头豹研究院分析师微信，邀您进入行研报告分享交流微信群 4摘要电子烟野蛮生长的背后，最严禁令下的电子烟将何去何从电子烟是一种低压的微电子雾化设备，通过可充电的锂电池产生电流，将雾化器中的烟油雾化，模拟吸烟时产生的烟雾。电子烟燃烧后产生的有害物远少于卷烟，属于卷烟的减害替代品。中国市场上以封闭式电子烟为主要产品，其中换弹式电子烟因烟弹复购率高、烟油更换方便等因素，受到商家和消费者的喜爱。虽然中国烟民比例较高，但电子烟仍处于初期发展阶段，烟民暂未形成电子烟消费习惯，2019年电子烟在烟民中的渗透率仅1.2%。随着中国烟民健康意识的提升以及电子烟技术的发展，中国封闭式电子烟在烟民中的渗透率加速增长，封闭式电子烟接受度增加驱动电子烟行业增长。2016年封闭式电子烟市场规模仅20.1亿元，2020年上升至118.3亿元，年复合增长率为55.8%，预计2025年将增长至966.6亿元1.从中国视角看，陶瓷芯电子烟因雾化效率高、口感稳定、不易糊芯等优势，更受商家和消费者青睐•从全球视角看，棉芯仍为主流产品，但陶瓷具备耐高温、耐腐蚀、吸附性强、稳定性好、环境兼容等优势，同时陶瓷芯技术仅仅在陶瓷通用的工艺上进一步优化，因此进入门槛较低。陶瓷芯电子烟逐渐成为企业产品升级的发展方向，在电子烟市场的比例在逐渐上升。从中国视角看，陶瓷芯电子烟的市场占比远高于棉芯电子烟市场，占有率达85%2.品牌旗舰店和代理零售店成为电子烟主要的线下销售模式•2019年，电子烟线上销售管控收紧，电子烟品牌开始大力发展线下渠道，以抢占线下市场。品牌旗舰店和代理零售店成为电子烟主要的线下销售模式。品牌旗舰店多开设在一线城市的核心商圈，以体验服务的模式传递品牌形象和深入了解消费者需求。代理零售店多为小门面专卖店，销售热门产品和当季新品为主，以较低的租赁成本和较高的售卖速度加速品牌的市场下沉，提升品牌产品知名度和渗透率3.随着国标的即将出台，电子烟行业趋向规范化发展•为开拓新的客户人群和新的应用场景，电子烟企业开始致力于产品的更新和升级，研发多元化的烟弹口味和智能化的雾化产品。为加强电子烟行业的管控，中国开始参照欧美等电子烟行业成熟国家的监管政策，加快电子烟国标的制定。目前，《电子烟》、《电子烟液烟碱、丙二醇和丙三醇的测定气相色谱法》等国标正在制定中，预计2021年内出台发布，行业趋向监管精细化、规范化发展 5©2021 LeadLeowww.leadleo.com名词解释----------------------------------------07中国电子烟行业综述----------------------------------------08•定义与分类----------------------------------------09•工作原理----------------------------------------10•有害物质对比----------------------------------------11•消费对比----------------------------------------12•市场现状----------------------------------------13•市场规模----------------------------------------14中国电子烟行业产业链分析----------------------------------------15•产业链----------------------------------------16•上游：雾化电子烟上游为原材料供应商----------------------------------------17•烟油----------------------------------------17•雾化器----------------------------------------18•中游：设备制造企业OEM和ODM模式----------------------------------------19•下游：品牌旗舰店和代理零售店成为主要销售模式----------------------------------------20•渠道----------------------------------------20•用户----------------------------------------21中国电子烟行业驱动因素分析----------------------------------------22•烟民数量及戒烟市场----------------------------------------23中国电子烟行业制约因素分析----------------------------------------24•政策发展不确定性----------------------------------------25中国电子烟行业行业政策分析----------------------------------------26目录CONTENTS 6©2021 LeadLeowww.leadleo.com中国电子烟行业发展趋势分析----------------------------------------28•口味多元化、产品智能化、监管精细化发展----------------------------------------29中国电子烟行业竞争格局----------------------------------------30中国电子烟行业企业推荐----------------------------------------32•雾芯科技–RELX悅刻----------------------------------------33•奇雾科技–YOOZ柚子----------------------------------------35•雷炎科技–MOTI魔笛----------------------------------------37方法论----------------------------------------39法律声明----------------------------------------40目录CONTENTS 7©2021LeadLeowww.leadleo.com名词解释PCB：Printed Circuit Board，印制电路板，是电子工业的重要部件之一，提供集成电路等各种电子元器件固定、装配的机械支承，实现集成电路等各种电子元器件之间的布线和电气连接或电绝缘，提供所要求的电气特性。雾化器：将液体雾化的仪器，根据用途不同，可分为空气加湿器、医用雾化器和其他雾化器。HNB：HeatNotBurning，加热不燃烧产品，又称低温烟，是一种结合了检烟具及烟弹的新型烟草产品。FDA：FoodandDrugAdministration，美国食品药品监督管理局。TPD：TobaccoProductsDirective，欧盟针对电子烟产品的一项法规指令。OEM：Original Entrusted Manufacture，原始设备制造商。指某品牌商委托制造厂商生产某产品，产品生产出来后，再贴上品牌商的品牌，以品牌商的名义销售。在生产过程中，这个产品所有的设计图纸都由品牌商自己负责，制造厂商只负责生产。ODM：OriginalDesignManufacturer，原始设计制造商。其含义与OEM类似，ODM与OEM的唯一区别在于，制造厂商可以自己设计产品或者调整品牌商的产品设计。焦油：焦油是卷烟烟丝中的有机物质在缺氧条件下不完全燃烧产生的，是众多烃类及烃的氧化物、硫化物及氮化物的极其复杂的混合物，是确定的致癌物。在吸烟过程中，生成的焦油会随烟雾进入吸烟者的呼吸道，影响身体健康。 8©2021LeadLeowww.leadleo.com行业综述Industry Overview中国市场上以封闭式电子烟为主要产品，其中换弹式电子烟因烟弹复购率高、烟油更换方便等因素，受到商家和消费者的喜爱虽然中国烟民比例较高，但电子烟仍处于初期发展阶段，烟民暂未形成电子烟消费习惯，电子烟在烟民中的渗透率低随着中国烟民健康意识的提升以及电子烟技术的发展，中国封闭式电子烟在烟民中的渗透率加速增长，封闭式电子烟接受度增加驱动电子烟行业增长 9©2021LeadLeowww.leadleo.com来源：各企业官网，头豹研究院编辑整理电子烟是一种低压的微电子雾化设备，通过可充电的锂电池产生电流，将雾化器中的烟油雾化，模拟吸烟时产生的烟雾。电子烟燃烧后产生的有害物远少于卷烟，属于卷烟的减害替代品。章节1.1定义与分类目前中国市场上以封闭式电子烟为主要产品，其中换弹式电子烟因烟弹复购率高、烟油更换方便等因素，受到商家和消费者的喜爱电子烟定义与分类雾化电子烟HNB卷烟减害替代品维度一封闭式电子烟维度二开放式电子烟维度三换弹式电子烟一次性电子烟换弹式电子烟的烟弹中包含雾化器和烟油，消费者需自行更换烟弹一次性电子烟为一次性消耗品，需整支购买使用消费者需自行向开放式雾化仓内添加烟油HNB作为烟草类产品被严格监管，仅中烟发牌持证的企业可生产：其他中国企业禁止生产或从境外进口HNB进行销售烟杆烟弹雾化仓主机烟油烟弹充电盒烟杆凯盛观点换弹式电子烟属于次刚需类产品：美国、中国和东南亚的消费者已接受换弹式电子烟的消费教育，具有