中债收益率曲线和指数日评
CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD中债收益率曲线和指数日评2021 年 3 月 10 日中债金融估值中心有限公司产品质量： （（86）010-88170616，chenning@chinabond.com.cn）产品渠道： （（86）010-88170619，jinlin@chinabond.com.cn) 曲线及估值： （（86）010-88170622，huangshan@chinabond.com.cn）（（86）010-88170612，sunmj@chinabond.com.cn） （（86）010-88170632，liyan@chinabond.com.cn） 指数及 VAR： （（86）010-88170611，liaoqy@chinabond.com.cn） （（86）010-88170664，geliang@chinabond.com.cn）（（86）010-88170643，jiangjf@chinabond.com.cn）技术支持： （（86）010-88170415，wangbl@chinabond.com.cn） （（86）010-88170447，jiazx@chinabond.com.cn）日评编辑： 陶丙德（（86）010-88174710，taobd@chinabond.com.cn） 李昆（（86）010-88174711，likun@chinabond.com.cn）马啸（（86）010-88174621，maxiao@chinabond.com.cn）中债金融估值公司总经理： 牛玉锐 （（86）010-88170610，niuyr@chinabond.com.cn） 传真： 010-66061883 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD债市观察【中债指数走势】今日债券市场指数小幅上涨，其中不包含利息再投资的中债综合指数（净价）101.6631，上涨 0.0278%，而包含利息再投资的中债综合指数（财富）208.2821，上涨 0.0373%，平均市值法到期收益率为3.5269%，平均市值法久期为 4.1448。【利率品种】今日利率债市场收益率整体下行。具体来看，SKY_3M 下行 1BP 至 2.07%；中债国债收益率曲线 2 年期上行 2BP 至 2.87%；SKY_10Y 下行 1BP 至 3.24%。【信用品种】今日信用债曲线收益率小幅波动。具体来看，中债中短期票据收益率曲线（AAA）3M 期限稳定在 2.77%，3 年期收益率下行 1BP 至 3.64%，5 年期收益率稳定在 3.82%。中债中短期票据收益率曲线（A）1 年期稳定在 10.21%。具体波动情况请见《各主要关键期限到期收益率两日变动》。【注】1、SKY 取自中债国债收益率曲线，包含 3 个月、1、3、5、7、10 年期 6 个期限，由中债估值中心在每个银行间债券市场交易日下午 5 点 30 分通过中国债券信息网予以发布。2、中债信用债收益率曲线基于中债市场隐含评级编制。3、中债市场隐含评级变动见中债综合业务平台及下载通道“中债市场隐含评级”。其他市场观察【宏观经济】2021 年 2 月份，全国居民消费价格同比下降 0.2%，环比上涨 0.6%；全国工业生产者出厂价格同比上涨 1.7%，环比上涨 0.8%。2021 年 2 月末，广义货币(M2)余额 223.6 万亿元，同比增长 10.1%；社会融资规模存量为 291.36 万亿元，同比增长 13.3%；2021 年 2 月社会融资规模增量为 1.71 万亿元，比上年同期多 8392 亿元。【公开市场】央行公告，为维护银行体系流动性合理充裕,2021 年 3 月 10 日人民银行以利率招标方式开展了 100亿元逆回购操作。 【货币市场】今日 Shibor 整体下行，隔夜 Shibor 报 1.7470%，下行 27.70 个基点；1 个月 Shibor 报 2.5780%，下行 0.60 个基点。【国债期货】3 月 10 日，2 年期国债期货主力合约 TS2106 稳定在 100.040，对应期货收益率上行 1.42 个基点至 2.9857%；5 年期国债期货主力合约 TF2106 上行 0.10%至 99.380，对应期货收益率下行 2.51 个基点至 3.1535%；10 年期国债期货主力合约 T2106 上行 0.15%至 97.175，对应期货收益率下行 1.89 个基点至 3.3622%。【外汇市场】3 月 10 日，人民币兑美元中间价调升 232 个基点，报 6.5106。【股票市场】今日沪深两市涨跌互现，上证综指下跌 1.56 点（或-0.05%）至 3357.74 点，深证成指上涨 87.62点（或 0.65%）至 13563.34 点，创业板指上涨 43.25 点（或 1.64%）至 2676.70 点。 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD序号指标总值1年以下1-3年3-5年5-7年7-10年10年以上1财富指数208.28180.30197.60212.33222.50207.87243.312全价指数120.31158.91105.37110.40116.91107.83114.663净价指数101.6695.1596.0499.41108.18101.57109.944平均市值法久期(年）4.140.411.783.395.047.1814.705平均现金流法久期（年）4.300.491.883.595.197.2814.836平均市值法凸性47.230.495.2715.7732.0362.17314.337平均现金流法凸性49.621.165.8517.1333.4863.63318.138平均现金流法收益率（%）3.644.023.573.553.513.553.799平均市值法到期收益率（%）3.533.403.483.583.513.553.7810平均基点价值（元）0.040.000.020.030.050.070.1511平均待偿期（年）5.480.421.974.005.918.6423.9712平均派息率（%）3.703.633.773.773.613.483.9213指数上日总市值（亿元）823284.27152974.88243017.10154657.3185859.78104703.8782071.3214财富指数涨跌幅（%）0.04-0.010.010.030.040.090.1615全价指数涨跌幅（%）0.02-0.010.000.020.040.010.1616净价指数涨跌幅（%）0.03-0.020.000.020.030.080.1517现券结算量（亿元）4885.60612.59851.03653.34217.302475.1076.24注：该表中涨跌幅数据相同或为0的情况与小数保留位数有关。更多指数信息详见中国债券信息网(http://www.chinabond.com.cn/)中债价格指标指数页面。2021年03月10日中债-综合指数指标 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD序号指数名称标准期限分段2021-03-10财富指数2021-03-09财富指数财富指数涨跌幅(%)2021-03-10净价指数2021-03-09净价指数净价指数涨跌幅(%)1中债-综合指数总值208.28208.200.04101.66101.630.032中债-新综合指数总值203.20203.120.0499.7099.670.033中债-银行间债券总指数总值204.73204.650.04117.27117.240.034中债-总指数总值198.47198.410.03117.33117.310.025中债-国债总指数总值195.76195.710.03117.72117.690.026中债-金融债券总指数总值202.59202.530.03117.22117.200.027中债-国开行债券总指数总值205.00204.940.03101.85101.830.028中债-进出口行债券总指数总值167.98167.960.02100.28100.280.019中债-农发行债券总指数总值168.50168.450.03100.84100.810.0210中债-信用债总指数总值190.17190.150.0193.8193.820.0011中债-企业债总指数总值198.83198.760.0378.7078.690.0212中债-公司债总指数总值148.80148.83-0.0299.9399.97-0.0313中债-新中期票据总指数总值188.94188.900.02103.80103.790.0114中债-短融总指数总值183.48183.460.0199.0399.030.0015中债-中国绿色债券指数总值172.43172.310.07100.59100.530.0616中债-中国绿色债券精选指数总值171.41171.280.07101.50101.430.0617中债-中国气候相关债券指数总值170.69170.610.04100.66100.620.0318中债-兴业绿色债券指数总值151.26151.230.02101.49101.480.0119中债-民生民营企业公司信用类债券指数总值140.80140.780.0192.8992.890.0020中债-爱建高收益债券指数总值106.07106.24-0.15——————21中债-银登信贷资产价格指数总值——109.850.01——99.670.00注：该表中涨跌幅数据相同或为0的情况与小数保留位数有关。中债-银登信贷资产价格指数展示T-1日数据，涨跌幅为T-1与T-2日涨跌更多指数信息详见中国债券信息网(http://www.chinabond.com.cn/)中债价格指标指数页面。2021年03月10日部分中债指数涨跌幅情况 CHINA CENTRAL DEPOSITORY &CLEARING CO.,LTD声 明 中债收益率曲线、估值和指数恪守客观、中立的立场，每日反映债券市场的行情变化情况。如果您对中债收益率曲线和指数有任何疑问或相关建议，欢迎致函或致电中债金融估值中心有限公司反映问题和交流看法。本日评所载信息皆来源于已公开的资料或中债金融估值中心有限公司人员的个人分析。我公司不保证上述信息的完整与准确性，不因使用本报告产生的一切后果承担责任，只供市场成员参考。中债金融估值中心有限公司版权所有并保留一切权利。
