可转债策略集合每周业绩跟踪：双低转债策略净值V型反转

金工点评 2021年3月5日 双低转债策略净值V型反转 金融工程 投资要点：  转债行情回顾 上周中证转债指数收涨0.47%，成交量1096.68亿，成交额1646.03亿。  转债策略行情 上周策略指数收益均值1.93%，中位数为1.92%，最低-3.14%，最高4.02%。 15种转债策略中表现最好的是平衡型转债策略，暴涨4.02%，超额收益3.55%，上周该策略主要成分包括海亮转债、楚江转债、文科转债、万顺转2、永安转债；表现最差的是偏股型转债策略，暴跌-3.14%，超额收益-3.61%，上周该策略主要成分包括隆20转债、赣锋转2、紫金转债、金能转债、太阳转债。  转债投资策略 建议关注平衡型转债策略。  风险提示：本文数据仅供投资参考。 财通证券研究所 可转债策略集合每周业绩跟踪 请阅读最后一页的重要声明 以才聚财，财通天下 证券研究报告 联系信息 陶勤英 分析师 SAC证书编号：S0160517100002 taoqy@ctsec.com 相关报告 1、《金融工程：维持股性为王，低估值策略底部反弹》 2021-01-22 2、《金融工程：偏股型策略继续新高，低价信仰持续受挫》 2021-01-09 3、《金融工程：低估值策略见底回升，偏股型策略再创辉煌》 2021-01-02 4、《金融工程：偏股型转债王者归来，低估值策略持续受挫》 2020-12-25 5、《金融工程：低估值转债大幅回撤，双低策略遭遇信任危机》 2020-12-19 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 2 金工点评 证券研究报告 内容目录 1、 可转债策略概述.................................................... 5 2、 低转股溢价率转债策略 .............................................. 5 2.1 低转股溢价率转债策略构建说明........................................... 5 2.2 低转股溢价率转债策略表现............................................... 6 2.3 低转股溢价率转债策略本周持仓........................................... 6 3、 低纯债溢价率转债策略 .............................................. 7 3.1 低纯债溢价率转债策略构建说明........................................... 7 3.2 低纯债溢价率转债策略表现............................................... 8 3.3 低纯债溢价率转债策略本周持仓........................................... 8 4、 低价转债策略 ..................................................... 9 4.1 低价转债策略构建说明................................................... 9 4.2 低价转债策略表现...................................................... 10 4.3 低价转债策略本周持仓.................................................. 10 5、 绝对低价转债策略1 ............................................... 11 5.1 绝对低价转债策略1构建说明 ........................................... 11 5.2 绝对低价转债策略1表现 ............................................... 12 5.3 绝对低价转债策略1本周持仓 ........................................... 12 6、 绝对低价转债策略2 ............................................... 13 6.1 绝对低价转债策略2构建说明 ........................................... 13 6.2 绝对低价转债策略2表现 ............................................... 14 6.3 绝对低价转债策略2本周持仓 ........................................... 14 7、 绝对低价转债策略3 ............................................... 17 7.1 绝对低价转债策略3构建说明 ........................................... 17 7.2 绝对低价转债策略3表现 ............................................... 17 7.3 绝对低价转债策略3本周持仓 ........................................... 17 8、 偏债型转债策略................................................... 21 8.1 偏债型转债策略构建说明................................................ 21 8.2 偏债型转债策略表现.................................................... 21 8.3 偏债型转债策略本周持仓................................................ 22 9、 偏股型转债策略................................................... 22 9.1 偏股型转债策略构建说明................................................ 22 9.2 偏股型转债策略表现.................................................... 22 9.3 偏股型转债策略本周持仓................................................ 23 10、 平衡型转债策略.................................................. 23 10.1 平衡型转债策略构建说明............................................... 23 10.2 平衡型转债策略表现................................................... 24 10.3 平衡型转债策略本周持仓............................................... 24 11、 低估值转债策略.................................................. 25 11.1 低估值转债策略构建说明............................................... 25 11.2 低估值转债策略表现................................................... 25 11.3 低估值转债策略本周持仓............................................... 26 12、 低错估比例转债策略 .............................................. 27 12.1 低错估比例转债策略构建说明........................................... 27 12.2 低错估比例转债策略表现............................................... 27 12.3 低错估比例转债策略本周持仓........................................... 28 13、 双低转债策略1 .................................................. 28 13.1 双低转债策略1构建说明 .............................................. 28 13.2 双低转债策略1表现 .................................................. 29 13.3 双低转债策略1本周持仓 .............................................. 29 14、 双低转债策略2 .................................................. 30 14.1 双低转债策略2构建说明 .............................................. 30 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 3 金工点评 证券研究报告 14.2 双低转债策略2表现 .................................................. 31 14.3 双低转债策略2本周持仓 .............................................. 31 15、 双低转债策略3 .................................................. 32 15.1 双低转债策略3构建说明 .............................................. 32 15.2 双低转债策略3表现 .................................................. 33 15.3 双低转债策略3本周持仓 .............................................. 33 16、 策略表现总结 ................................................... 34 图表目录 图 1：低转股溢价率转债策略走势 ................................................ 6 图 2：低纯债溢价率转债策略走势 ................................................ 8 图 3：低价转债策略走势 ....................................................... 10 图 4：绝对低价转债策略1走势 .................................................