南京证券投资晨报
投资晨报 2021年2月22日 南京证券财富管理部 2021年2月22日 南京证券股份有限公司 ——财富管理部 邮箱：services@vip.njzq.com.cn 地址：中国•南京江东中路389号 投资顾问：朱海文 SAC执业证书：S0620619040005 联系电话：025-58519165 请务必阅读页尾的法律申明 要闻速递...........................2 研报精粹...........................3 大势研判...........................5 提示信息...........................7 投资晨报 投资有风险 入市须谨慎 http://www.njzq.com.cn 投资晨报 2021年2月22日 请务必参阅最后一页的法律申明 公司地址：中国·南京市江东中路389号 邮编：210019 公司总机：86-025-83367888 公司网址：www.njzq.com.cn 客服热线：95386 2 eiesx 0196 【财经新闻】 2021年中央一号文件：把全面推进乡村振兴作为实现中华民族伟大复兴的一项重大任务。 中央军委印发《关于构建新型军事训练体系的决定》，要求加强战备任务训练。 中央深改委：加快攻克重要领域“卡脖子”技术，有效突破产业瓶颈。 银保监会：单笔商业银行互联网贷款中合作方出资比例不得低于30%。 国家邮政局：加大新能源或者清洁能源车辆在行业的推广应用力度。 富时罗素：此次科创板股票一次性以25%的纳入因子纳入，预计将为科创板带来1亿美元增量资金。 外汇局：1月份外资净增持境内债券和股票416亿美元，境内主体净买入港股401亿美元。 2月LPR报价出炉：1年期与5年期品种均与上月持平，已连续10个月不变。 限塑令激活市场用量，白卡纸价格创历史新高。 北向资金19日净买入95.53亿元，创1月8日以来单日新高。美的集团、宁德时代、紫金矿业分别获净买入13.96亿、8.63亿、5.49亿元。 【行业及公司要闻】 节后市场风格出现再平衡、部分机构青睐中盘蓝筹 要闻速递 投资晨报 2021年2月22日 请务必参阅最后一页的法律申明 公司地址：中国·南京市江东中路389号 邮编：210019 公司总机：86-025-83367888 公司网址：www.njzq.com.cn 客服热线：95386 3 铜价升至九年新高、机构看好新能源领域需求前景 今年首批稀土总量控制指标下达、龙头市占率或提升 长三角沿江熟料价格提前上涨、水泥行业景气回升 2021世界移动通信大会上海展即将举办、5G消息成为重要关注点 活性染料价格大幅上涨、行业需求旺季即将到来 雷科防务(002413)非公开发行约1.04亿股，募资总额约6.02亿 ，子公司恒达微波与华为在毫米波通信领域有业务合作。 恒玄科技(688608)公司2020年净利润1.98亿元，同比增长194%。 顺丰控股(002352)1月物流业务营业收入155.88亿元，同比增长39.80%。 亿纬锂能(300014)下属公司拟投建乘用车锂离子动力电池项目(一期)和xHEV电池系统项目(一期)。 欣旺达(300207)子公司成为东风乘用车E70动力电池零件定点供应商。 奥马电器(002668)TCL家电集团再次增持1.78%的股份。 步 步 高(002251)拟以1亿元-2亿元回购公司股份，回购价格不超过12.19元/股。 中国石化(600028)未来拟规划布局1000座加氢站。 东北证券#【东北交运瞿永忠】快递行业周报:淡季快递物流高景气,春运货运表现亮眼 研报精粹 投资晨报 2021年2月22日 请务必参阅最后一页的法律申明 公司地址：中国·南京市江东中路389号 邮编：210019 公司总机：86-025-83367888 公司网址：www.njzq.com.cn 客服热线：95386 4 传统淡季快递高度景气，春节不打烊但竞争加剧。1月快递行业业务量及营收同比增速较高。据国家邮政局统计，2021年1月份，全国快递服务企业业务量完成84.9亿件，同比增长124.7%；业务收入完成867.6亿元，同比增长73.3%。就地过年政策导致寄递需求明显增加，春节假期期间线上消费需求旺盛，全国邮政快递业累计揽收投递快递包裹6.6亿件，同比增长260%。1-2月作为快递行业的传统淡季，2021年开局良好维持高度景气，预计全年仍保持较高增速。 就地过年政策导致春运客流量遇冷，货运量表现亮眼。截止到2月16日（正月初五），全国累计客运量为3.35亿人次，相比2020年农历同期下降73%，比2019年农历同期下降76%。而货运市场相对火爆，形成鲜明对比。节前春运15天，铁路货物发送量同比增长8.9%，全国铁路日均装车同比增长9.5%。航空方面货运航班数量同比增长212.48%，较2019年同期增长221.28%。 国际贸易尤其跨境电商持续火爆，集运高位不松动。春节期间中国出口集装箱运输市场运输需求小幅回落，但供需基本面保持平衡，市场运价基本保持节前水平，综合指数小幅上涨。2月19日，SCFI为2875.93点，较上周上涨1.8%。区域航线运价涨跌不一，其中欧洲航线上涨4.2%，地中海航线下跌0.7%，北美航线市场运价保持在前期水平。国际干散货运输市场春节长假后行情火热，远东干散货指数（FDI）指数大幅上涨。欧洲、美国等海外地区疫情仍然严重，经济复苏步伐缓慢，对医疗及其他消费性物资需求仍较为旺盛。 年度策略和长期组合：年度策略以“快递物流高景气，客运寒冬过后缓慢回升”为纲，兼顾周期性和成长性。1.内需稳健+外贸超旺，国际国内融合交互促进，快递、物流和供应链行业加速发展；2.关注供需格局良好的油运行业反弹机会；3.对疫情打击尤其是国际客流影响较大的航空业的复苏周期相对谨慎。年度组合为：顺丰控股、中远海控、中远海能、招商轮船、大秦铁路、京沪高铁、传化智联、德邦股份、厦门象屿。 投资晨报 2021年2月22日 请务必参阅最后一页的法律申明 公司地址：中国·南京市江东中路389号 邮编：210019 公司总机：86-025-83367888 公司网址：www.njzq.com.cn 客服热线：95386 5 本周重点推荐：顺丰控股、德邦股份、传化智联、厦门象屿和中远海控。 风险提示：快递行业价格战加剧，疫情防控不及预期。 上一交易日沪深市场分时走势图 农林牧渔、煤炭等周期属性板块联袂反弹 沪指3700点关口前蓄势 盘面特征： 周五，农林牧渔、煤炭等周期属性板块联袂反弹，使得沪指早盘探底5日线后震荡上行，午后在3700点整数关口前蓄势态势明显；创业板及科技题材股依然保持较高热度，只是创业板指中的权重标的被压制，盘面上生物育种、连板题材继续表现靓丽，创业板指低开后弱势震荡，3300点整数关口弃守。截至收盘，沪指上涨20.81点或0.57%，报3696.17点；深成指上涨55.67点或0.35%，报15823.11点。两市合计成交10,426亿元，上一交易日10,851亿元，成交量能继续在万亿水平以上，节后尽管市场高位剧烈震荡，但交投依然活跃。另外，中小板指上涨0.09%，报10684.73点；创业板指下跌1.04%，报3285.53点；科创50下跌0.13%，大势研判 投资晨报 2021年2月22日 请务必参阅最后一页的法律申明 公司地址：中国·南京市江东中路389号 邮编：210019 公司总机：86-025-83367888 公司网址：www.njzq.com.cn 客服热线：95386 6 报1427.91点。 行业板块多数上涨，其中农林牧渔、煤炭等周期属性板块联袂反弹，助力沪指在3700点关口前蓄势。具体来看，农林牧渔、煤炭、综合金融、建筑、综合板块（按照中信证券研究所的标准划分）居于涨幅榜前列，而石油石化、电力设备及新能源、消费者服务、银行、机械板块跌幅居前。概念题材则是绝大多数上涨，其中生物育种、连板题材涨幅靠前。 后市研判： 考察节后两个交易日的走势，周四沪指高开后震荡下行，周五则是在早盘顺势探底5日线后有所反弹，午后在3700点整数关口前蓄势。两日交易结构的差异是周五市场交投更多发生在相对低价格标的，而不是如周四一般，集中于机构的“核心资产”。当前市场反弹尽管有波折，但是其韧性依然不容小觑。 假期期间海外市场连续上涨成为节后A股突破上行的主要催化剂。但是，中国经济复苏和政策“由宽到稳”早于海外。预计春节后紧信用仍将继续，且不排除管理层通过脉冲式收紧货币的方式，来避免结构性问题愈演愈烈。因此，由于内在推动因素不同，海外市场的上涨对于A股的直接映射可能相对有限。 综合判断，沪指当前仍具备上行动力，尽管反弹过程中波折难免，后续市场或需面对更多反复；至于创业板及科技题材股，当前市场总体依然维持较高热度，题材热点每每呈现“东方不亮西方亮”，难于骤然冷却。投资者可适当考虑受益于海外供需恢复的工业金属和化工产业链，以及在国内制造业投资复苏过程中受益的细分设备。 南京证券财富管理部 陆玉 行业指数涨幅前五名 行业指数涨幅后五名 行业 涨跌幅 (%) 领涨股票 行业 涨跌幅 (%) 领跌股票 农林牧渔 5.48 神农科技 石油石化 -1.46 恒力石化 投资晨报 2021年2月22日 请务必参阅最后一页的法律申明 公司地址：中国·南京市江东中路389号 邮编：210019 公司总机：86-025-83367888 公司网址：www.njzq.com.cn 客服热线：95386 7 煤炭 4.35 山煤国际 电力设备及新能源 -1.38 汇川技术 综合金融 4.02 绿庭投资 消费者服务 -1.09
