黄金白银日报：市场静待美联储会议，金银短期维持弱震荡

东吴期货研究所 021-63123063 www.dwfutures.com 323 市场静待美联储会议，金银短期维持弱震荡 类别品种开盘最高最低收盘单日涨跌%5日涨跌%伦敦金1855.961861.771848.541849.21-0.09-0.34伦敦银25.3525.6625.1925.44-0.10-0.20纽约金1854.901860.801846.001848.40-0.14-0.42纽约银25.4025.7225.2325.50-0.15-0.22上期金391.54392.58388.18388.50-0.53-0.57上期银5351.005400.005273.005327.00-0.02-0.84上金T+D387.80389.20385.10385.90-0.40-0.49上银T+D 5295.005325.005206.005258.00-0.04-0.72CRB商品174.44175.70174.44175.420.571.49LME 铜7997.508029.507905.008008.500.500.14WTI52.9153.2552.2952.800.361.01布伦特55.9356.3455.3955.910.050.90美元90.39490.61390.11790.170-0.24-0.08欧美1.21391.21761.21081.21650.04-0.05澳美0.77130.77640.76690.77540.090.51人民币6.47706.47736.46366.46510.23-0.25美10年期TIPS-1.0362-1.0229-1.0516-1.030.47-3.45美10年期国债收益率137.4219137.4531137.2656137.33-0.030.22美5Y5Y通胀平衡预期2.04622.07592.02662.040.00-1.06 黄金ETF VIX 17.870018.140017.620017.88-3.40-2.93白银ETF VIX39.310039.310037.740038.45-3.17-2.19黄金1月25日1月26日白银1月25日1月26日上金T+D-AU2106-3.21-2.91上银T+D-AG2106-83-60AU2112-AU21063.163.4AG2112-AG21069291伦敦金/伦敦银72.8473.27上金/上银73.7673.30纽约金/纽约银72.7673.77期金/期银72.7673.77金衡盎司盎司日期持有量（吨）持仓量增减持有量持有量（吨）持仓量增减持有量2021-1-261172.38-0.8737,693,08517926.2863.585763432212021-1-251173.25037721213.5317862.70574299245昨日库存本日库存库存增减上期金30334029996上周本周增减上期银26401802628616-1156412327541209313-23441白银可用库容量 千克交易策略库存信息市场担忧美国新一轮新冠援助计划，但美元小幅走弱和美债收益率表现低迷限制了金价跌幅，投资者密切关注美联储政策会议；周三公布的货币政策声明可能深度展示新冠疫情下的美国经济健康状况。目前金价回到1850美元重要关口上方，白银站上25美元技术关口。稳健投资者沪金逢低多单介入，激进投资者白银多单继续持有。iShares白银ETFSPDR黄金ETF全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日减持0.87吨至1172.38吨。白银ETF--iSharesSilverTrust持仓较上日增持63.58吨至17926.28吨，市场转为谨慎看待贵金属基金持仓贵金属市场信息表周二，现货黄金震荡走低，收跌0.23%，报1851.01美元/盎司，为连续第四个交易日下跌。现货白银在亚盘和欧盘走高，美盘回吐部分涨幅，最终收涨0.5%，报25.44美元/盎司。美元兑G-10货币普遍走低，因冒险意愿回温带动风险货币反弹；欧元恢复涨势，但是之前有关欧洲央行将研究是什么因素推动欧元兑美元上涨的消息导致欧元一度下跌。现货黄金小幅下跌，收于1850美元附近，美元走弱和美债收益率表现低迷限制了金价跌幅，投资者密切关注美联储政策会议。宏观和基本面贵金属相关品种比价价差品种相关性 快手必读---黄金白银日报 东吴期货研究所 宏观与金融工程组 万 涛 021-63123175 从业证书：F0288751 投资咨询证书：Z0012259 期市有风险，投资需谨慎！ 研究所办公地址： 上海市-黄浦区西藏南路1208号6楼 苏州市-工业园区星阳街5 号东吴证券大楼8楼 2021年1月27日星期三 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第 2 页 【市场信息参考】 每日交易行情表 2021-1-27合约收盘价 元涨跌 元涨跌幅 %持仓量 手持仓量变化 手成交额 万元成交量 手沪金2102387.880.640.178,734-1,900327,4928,426沪金2103389.24-0.18-0.0593-31,60241沪金2104389.341.200.3130,9221,038837,45221,489沪金2106390.141.060.27115,3032994,611,251118,060沪金2108391.380.940.2419,5282,956449,58911,479沪金2110392.901.080.2813,478733150,2363,822沪金2112393.640.940.24470524,222107沪金2202395.820.000.002000全部合约188,5303,1756,381,845163,424合约收盘价 元涨跌 元涨跌幅 %持仓量 手持仓量变化 手成交额 万元成交量 手沪银21025,222.00-28.00-0.5387,766-5,1084,055,135514,078沪银21035,245.00-29.00-0.5553,932-3,811361,51445,579沪银21045,265.00-27.00-0.5156,984-2,713268,84733,815沪银21055,281.00-27.00-0.5147,787-3,556399,94050,122沪银21065,293.00-26.00-0.49381,995-6774,780,453598,083沪银21075,308.00-32.00-0.6012,2614,70487,18210,882沪银21085,318.003.000.0642114311,0241,370沪银21095,339.00-7.00-0.1336617890110沪银21105,348.00-31.00-0.581621961576沪银21115,387.00-44.00-0.8110729011沪银21125,384.00-18.00-0.331,939295,118629沪银22015,436.0030.000.5514-213116全部合约643,734-10,9539,970,9391,254,771 020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,000沪金2102沪金2103沪金2104沪金2106沪金2108沪金2110沪金2112沪金2202上期金持仓量与成交量持仓量手成交量...0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000上期银持仓量与成交量持仓量手成交量... -3 1,038 299 2,956 733 52 0 -20,000020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,000沪金2102沪金2103沪金2104沪金2106沪金2108沪金2110沪金2112沪金2202上期金持仓量与持仓量变化持仓量变化...持仓量手-5,108 -3,811 -2,713 -3,556 -677 4,704 143 17 19 2 29 -2 -50,000050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000400,000450,000上期银持仓量与持仓量变化持仓量变化...持仓量手 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第 3 页 金银基金持仓和CFTC非商业持仓量主要数据跟踪 -15-10-5051015201100112011401160118012001220124012601280黄金持仓量增减（吨）黄金ETF持有量-400-2000200400600800160001650017000175001800018500持仓量增减（吨）白银i s hares持仓量 (7.00)(6.00)(5.00)(4.00)(3.00)(2.00)(1.00)0.00370375380385390395400405410415上期金远近合约价差及走势2112-2106沪金2112沪金21060.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.004000450050005500600065002020-09-092020-09-112020-09-132020-09-152020-09-172020-09-192020-09-212020-09-232020-09-252020-09-272020-09-292020-10-012020-10-032020-10-052020-10-072020-10-092020-10-112020-10-132020-10-152020-10-172020-10-192020-10-212020-10-232020-10-252020-10-27上期银远近合约价差及走势2106-2012沪银2012沪银2106 (12.00)(10.00)(8.00)(6.00)(4.00)(2.00)0.00350370390410430450470上金期现基差及走势现-近期沪金2012SGE黄金T+D(120.00)(100.00)(80.00)(60.00)(40.00)(20.00)0.0020.0040.00330038004300480053005800630068007300上银期现基差及走势现-近期沪银2012SGE白银T+D 0500100015002000250030003500400045002020-01-222020-02-062020-02-212020-03-072020-03-222020-04-062020-04-212020-05-062020-05-212020-06-052020-06-202020-07-052020-07-202020-08-042020-08-192020-09-03202